Spółki SF Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweSTIFEL FINANCIAL CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które STIFEL FINANCIAL CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2642 | 2996 | 3195 | 3515 | 3818 | 4783 | 4593 | 5159 | 5952 | 6348 |
| Zysk operacyjny | 885 | 707 | 928 | |||||||
| Koszty odsetkowe | 66,9 | 70 | 170 | 178 | 65,8 | 46 | 201 | 810 | 981 | 818 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 143 | 270 | 534 | 599 | 651 | 1067 | 885 | 707 | 928 | 871 |
| Podatek dochodowy | 61,1 | 86,7 | 140 | 149 | 148 | 242 | 223 | 184 | 197 | 187 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 81,5 | |||||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 1,59 | |||||||||
| Zysk netto | 81,5 | 183 | 394 | 448 | 503 | 825 | 662 | 523 | 731 | 684 |
| EBITDA | 936 | 767 | 991 | |||||||
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,77 | 1,68 | 3,57 | 3,99 | 4,49 | 7,34 | 5,74 | 4,55 | 6,67 | 6,25 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,67 | 1,43 | 3,15 | 3,66 | 4,16 | 6,66 | 5,32 | 4,28 | 6,25 | 5,87 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 100 | 103 | 108 | 108 | 106 | 108 | 109 | 107 | 104 | 103 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 116 | 122 | 122 | 118 | 115 | 119 | 118 | 113 | 111 | 110 |
| Dywidenda na akcję | 0,13 | 0,13 | 0,32 | 0,40 | 0,45 | 0,60 | 1,20 | 1,44 | 1,68 | 1,84 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 913 | 696 | 1937 | 1143 | 2279 | 1963 | 2200 | 3362 | 2648 | 2254 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 173 | 155 | 373 | 1108 | 168 | 168 | 200 | 192 | 193 | 197 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 726 | 793 | 751 | 776 | 778 | 809 | 788 | |||
| Wartość firmy | 962 | 1035 | 1035 | 1194 | 1182 | 1307 | 1327 | 1388 | 1395 | 1464 |
| Wartości niematerialne | 116 | 120 | 120 | 162 | 141 | 148 | 131 | 133 | 114 | 108 |
| Aktywa razem | 19 129 | 21 384 | 24 520 | 24 610 | 26 604 | 34 050 | 37 196 | 37 727 | 39 896 | 41 271 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 377 | 256 | 181 | |||||||
| Zobowiązania razem | 16 391 | 18 522 | 21 322 | 20 940 | 22 365 | 29 015 | 31 868 | 32 433 | 34 209 | 35 293 |
| Zadłużenie razem | 796 | 1015 | 1016 | 1017 | 1112 | 1113 | 1115 | 1116 | 617 | 617 |
| Kapitał wpłacony | 1841 | 1733 | 1893 | 1904 | 1889 | 1922 | 1928 | 1905 | 1896 | 1908 |
| Akcje własne | -100 | -39,3 | -181 | -320 | -308 | -351 | -352 | -637 | -630 | -786 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -39 | -26,7 | -72,5 | -11,7 | 27,6 | 4,72 | -118 | -74,3 | -75,6 | -17,8 |
| Kapitał własny | 2738 | 2862 | 3168 | 3615 | 4239 | |||||
| Udziały niekontrolujące | 30 | 55 | ||||||||
| Kapitał własny razem | 2738 | 2862 | 3198 | 3670 | 4239 | 5035 | 5328 | 5294 | 5687 | 5977 |
| Pasywa razem | 19 129 | 21 384 | 24 520 | 24 610 | 26 604 | 34 050 | 37 196 | 37 727 | 39 896 | 41 271 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 81,5 | 183 | 394 | 450 | 503 | 825 | 662 | 523 | 731 | 684 |
| Amortyzacja | 43,1 | 32,5 | 27,9 | 38,4 | 40,9 | 45,6 | 50,6 | 60,5 | 62,4 | 61,1 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 186 | 140 | 101 | 102 | 108 | 119 | 136 | 140 | 154 | 164 |
| Podatek odroczony | 46,1 | 118 | 14,3 | -6,86 | -39,1 | 32,1 | 12,7 | 16 | -30,6 | -21,1 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -89,4 | 12,6 | -2,16 | |||||||
| Przepływy operacyjne | -441 | 680 | 530 | 627 | 1662 | 872 | 1157 | 499 | 490 | 1117 |
| Nakłady inwestycyjne | -28,2 | -28,2 | -108 | -158 | -73,4 | -188 | -82,3 | -52 | -73,8 | -62,1 |
| Zakup inwestycji | -240 | -864 | -814 | -103 | -19,6 | -309 | -327 | |||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 40,2 | 28,8 | 24,4 | 1225 | 897 | 562 | 330 | 138 | 274 | 376 |
| Przepływy inwestycyjne | -5255 | -2647 | -989 | -350 | -1689 | -6966 | -4325 | 1045 | -2310 | -1614 |
| Emisja długu | 202 | 218 | 394 | |||||||
| Spłata długu | -9,39 | -121 | -7,5 | -62,8 | -300 | 0 | 0 | -500 | 0 | |
| Emisja akcji | 0,54 | 2,28 | ||||||||
| Skup akcji własnych | -113 | -13 | -170 | -215 | -58,3 | -173 | -106 | -444 | -144 | -245 |
| Przepływy finansowe | 5657 | 1760 | 1748 | -1077 | 1199 | 5794 | 3191 | -255 | 980 | 91,2 |
| Różnice kursowe | -12,6 | 7,9 | ||||||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -51,9 | -199 | 1282 | -795 | 1178 | -303 | 79,3 | 1295 | -846 | -395 |
| Wolne przepływy pieniężne | -470 | 652 | 421 | 469 | 1588 | 684 | 1075 | 447 | 417 | 1055 |
| Zapłacone odsetki | 62,1 | 69,8 | 170 | 183 | 84,8 | 62,5 | 221 | 822 | 996 | 834 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 22,9 | 21,5 | 67,4 | 162 | 160 | 289 | 217 | 184 | 233 | 200 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 18,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 14,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 5,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 6,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 21,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,1% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 6,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 11,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 10,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -6,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 1,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 6,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -6,1% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 127,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -1,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -7,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 153,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -0,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -7,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 9,5% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 15,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 32,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 3,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 3,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 9,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / aktywa | 1,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 86,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -1,57 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 3,5% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,15x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 29,3x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 37,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 20,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 5,90 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 41,40 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,23 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,81 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Gotówka na akcję | 13,56 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 93,4% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 10,62 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 9,05 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 11,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,59x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 29,4x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 23,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,35x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 25,1x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 3,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 9,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 3,34x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała STIFEL FINANCIAL CORP w roku obrotowym 2025?
STIFEL FINANCIAL CORP wykazała przychody 6,35 mld USD za rok obrotowy 2025, o 6,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy STIFEL FINANCIAL CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 683,8 mln USD, marża netto 10,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała STIFEL FINANCIAL CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,12 mld USD minus nakłady inwestycyjne 62,1 mln USD dały wolne przepływy 1,05 mld USD.