Spółki SCHW Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweSCHWAB CHARLES CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które SCHWAB CHARLES CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 7478 | 8618 | 10 132 | 10 721 | 11 691 | 18 520 | 20 762 | 18 837 | 19 606 | 23 921 |
| Sprzedaż i marketing | 265 | 268 | 313 | 307 | 326 | 485 | 419 | 397 | 397 | 420 |
| Koszty odsetkowe | 171 | 342 | 857 | 1064 | 418 | 476 | 1545 | 6684 | ||
| Przychody odsetkowe | 14 | 6 | 6 | 22 | 127 | 136 | 224 | |||
| Zysk przed opodatkowaniem | 2993 | 3650 | 4562 | 4848 | 4300 | 7713 | 9388 | 6378 | 7692 | 11 459 |
| Podatek dochodowy | 1104 | 1296 | 1055 | 1144 | 1001 | 1858 | 2205 | 1311 | 1750 | 2607 |
| Zysk netto | 1889 | 2354 | 3507 | 3704 | 3299 | 5855 | 7183 | 5067 | 5942 | 8852 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,32 | 1,63 | 2,47 | 2,69 | 2,13 | 2,84 | 3,52 | 2,55 | 3,00 | 4,67 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,31 | 1,61 | 2,45 | 2,67 | 2,12 | 2,83 | 3,50 | 2,54 | 2,99 | 4,65 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 1324 | 1339 | 1348 | 1311 | 1429 | 1887 | 1885 | 1824 | 1828 | 1804 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 1334 | 1353 | 1361 | 1320 | 1435 | 1897 | 1894 | 1831 | 1834 | 1809 |
| Dywidenda na akcję | 0,27 | 0,32 | 0,46 | 0,68 | 0,72 | 0,72 | 0,84 | 1,00 | 1,00 | 1,08 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 10 828 | 14 217 | 27 938 | 29 345 | 40 348 | 62 975 | 40 195 | 43 337 | 42 083 | 46 030 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1299 | 1471 | 1769 | 2128 | 2883 | 3442 | 3714 | 3690 | 3338 | 3091 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 577 | 937 | 842 | 894 | 630 | 591 | 705 | |||
| Wartość firmy | 1227 | 1227 | 1227 | 1227 | 11 952 | 11 952 | 11 951 | 11 951 | 11 951 | 11 951 |
| Wartości niematerialne | 144 | 108 | 152 | 128 | 9991 | 9379 | 8789 | 8260 | 7743 | 7233 |
| Aktywa razem | 223 383 | 243 274 | 296 482 | 294 000 | 549 009 | 667 270 | 551 772 | 493 178 | 479 843 | 490 995 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 15 000 | 0 | 0 | 4855 | 17 050 | 0 | 0 | 1900 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 2876 | 4753 | 6878 | 7430 | 13 632 | 18 914 | 20 828 | 26 128 | 22 428 | 22 199 |
| Zobowiązania razem | 206 962 | 224 749 | 275 812 | 272 260 | 492 949 | 611 009 | 515 164 | 452 220 | 431 468 | 441 570 |
| Zadłużenie razem | 2876 | 4753 | 6878 | 7430 | 13 632 | 18 914 | 20 828 | 26 128 | 22 428 | 22 199 |
| Kapitał wpłacony | 4267 | 4353 | 4499 | 4656 | 26 515 | 26 741 | 27 075 | 27 330 | 27 639 | 27 996 |
| Zyski zatrzymane | 12 649 | 14 408 | 17 329 | 19 960 | 21 975 | 25 992 | 31 066 | 33 901 | 37 568 | 44 065 |
| Akcje własne | -3130 | -2892 | -3714 | -5767 | -5578 | -5338 | -8639 | -11 354 | -11 196 | -18 437 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -163 | -152 | -252 | 88 | 5394 | -1109 | -22 621 | -18 131 | -14 848 | -10 983 |
| Kapitał własny | 16 421 | 18 525 | 20 670 | 21 745 | 56 060 | 56 261 | 36 608 | 40 958 | 48 375 | 49 425 |
| Kapitał własny razem | 16 421 | 18 525 | 20 670 | 21 745 | 56 060 | 56 261 | 36 608 | 40 958 | 48 375 | 49 425 |
| Pasywa razem | 223 383 | 243 274 | 296 482 | 294 005 | 549 009 | 667 270 | 551 772 | 493 178 | 479 843 | 490 995 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 1889 | 2354 | 3507 | 3704 | 3299 | 5855 | 7183 | 5067 | 5942 | 8852 |
| Amortyzacja | 234 | 269 | 277 | 322 | 414 | 549 | 652 | 804 | ||
| Wynagrodzenia w akcjach | 141 | 153 | 197 | 183 | 204 | 254 | 366 | 320 | 337 | 317 |
| Podatek odroczony | 15 | 58 | 49 | 2 | -138 | 53 | -18 | -478 | -191 | 361 |
| Przepływy operacyjne | 3603 | -839 | 12 456 | 9325 | 6852 | 2118 | 2057 | 19 587 | 2670 | 9311 |
| Nakłady inwestycyjne | -346 | -400 | -570 | -708 | -631 | -916 | -971 | -700 | -620 | -548 |
| Zakup inwestycji | -29 248 | -15 033 | -32 801 | -31 815 | -202 171 | -171 732 | -51 009 | -1487 | -2986 | -8496 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 11 903 | 9095 | 16 016 | 21 616 | 63 247 | 94 912 | 49 944 | 36 508 | 25 589 | 22 958 |
| Przepływy inwestycyjne | -38 775 | -20 473 | -40 555 | 11 964 | -125 851 | -75 663 | 32 048 | 57 411 | 35 431 | 24 538 |
| Emisja długu | 0 | 2129 | 3024 | 593 | 3070 | 7036 | 2971 | |||
| Spłata długu | -7 | -257 | -909 | 0 | -700 | -1822 | -1036 | |||
| Emisja akcji | 144 | 171 | 125 | 118 | 79 | 221 | 64 | 49 | 84 | 156 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -1000 | -2220 | 0 | 0 | -3395 | -2842 | 0 | -7346 |
| Wypłacone dywidendy | -486 | -592 | -787 | -1060 | -1280 | -1822 | -2110 | -2276 | -2275 | -2329 |
| Przepływy finansowe | 34 963 | 22 599 | 47 166 | -13 939 | 143 982 | 96 323 | -68 723 | -61 245 | -47 060 | -29 702 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -1150 | 3389 | 19 067 | 7350 | 24 983 | 22 778 | -34 618 | 15 753 | -8959 | 4147 |
| Wolne przepływy pieniężne | 3257 | -1239 | 11 886 | 8617 | 6221 | 1202 | 1086 | 18 887 | 2050 | 8763 |
| Zapłacone odsetki | 160 | 327 | 798 | 1075 | 434 | 501 | 1355 | 5623 | 6655 | 4557 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 991 | 1212 | 927 | 1199 | 803 | 2053 | 2130 | 1620 | 1491 | 1575 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 50,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 38,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 41,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 43,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 22,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 20,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 22,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 4,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 15,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 49,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 7,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 21,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 55,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 9,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 17,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 248,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 65,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 6,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 327,5% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 100,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 8,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 8,7% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 8,4% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 2,2% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 10,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -2,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 2,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -3,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -2,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 4,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,45x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 4,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 90,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -17,91 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 3,8% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 30,57 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,05x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 7,11x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 106,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 5,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 5,81 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 14,97 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 6,20 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 6,57 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 28,84 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 17,58 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 23,34 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 23,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 22,3% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 171,26 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 153,35 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 17,0x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 6,58x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,42x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 5,60x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 15,9x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 15,0x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 5,89x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 14,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 6,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 1,71x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała SCHWAB CHARLES CORP w roku obrotowym 2025?
SCHWAB CHARLES CORP wykazała przychody 23,92 mld USD za rok obrotowy 2025, o 22% więcej niż rok wcześniej.
Czy SCHWAB CHARLES CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 8,85 mld USD, marża netto 37%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała SCHWAB CHARLES CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 9,31 mld USD minus nakłady inwestycyjne 548,0 mln USD dały wolne przepływy 8,76 mld USD.