Star Bulk Carriers Corp.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Star Bulk Carriers Corp. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	222	332	652	821	693	1427	1437	949	1265	1042
Ogólne i administracyjne	24,6	31	34	34,8	31,9	39,5	56,8	54,4	70,8	70,5
Koszty operacyjne	331	293	520
Zysk operacyjny	-109	38,8	132	73,7	84	739	608	238	383	137
Koszty odsetkowe	40,4	50,5	73,7	87,6	69,6	56	52,6	71,3	91,8	71,2
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-44,8	-48,5	-73,5	-89,8	-74,2	-59	-41,5	-64,8	-78,5	-51,8
Zysk przed opodatkowaniem	-154	-9,54	58,4	-16,1	9,78	680	566	174	305	85,1
Podatek dochodowy	0,27	0,24	0,06	0,11	0,15	0,02	0,24	0,18	-0,12	0
Zysk netto	-154	-9,77	58,4	-16,2	9,66	681	566	174	305	84,2
EBITDA	-27,3	121	235	198	226	892	764	377	547	305
Zysk na akcję, podstawowy	-3,24	-0,16	0,76	-0,17	0,10	6,73	5,54	1,76	2,85	0,73
Zysk na akcję, rozwodniony	-3,24	-0,16	0,76	-0,17	0,10	6,71	5,52	1,75	2,80	0,73
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	47,6	63	77,1	93,7	96,1	101	102	98,5	107	115
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	47,6	63	77,3	93,7	96,3	101	103	98,9	109	115
Dywidenda na akcję				0,05	0,05	2,25	6,50	1,57	2,50	0,30

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	182	258	205	118	183	450	270	227	425	489
Należności	12,6	18,5	38,4	58,8	38,1	81,1	84	68,6	79,3	83,6
Zapasy	14,5	19,3	27,4	51,2	47,3	75,1	67,2	62,4	78,6	51,5
Pozostałe aktywa obrotowe	6,45	5,16	7,05	11,4	13	15,2	14,9	22,8	43,6	34,5
Aktywa obrotowe razem	228	313	299	266	307	683	502	454	659	683
Rzeczowe aktywa trwałe	1772	1824	2716	2966	2877	3013	2882	2540	3236	2962
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	1,22	0,89	48,3	37,6	27,8	185	157
Wartości niematerialne	0
Inwestycje długoterminowe	0,97	1,06	1,11	1,16	1,32	1,57	1,68	1,74	1,73	0,83
Pozostałe aktywa trwałe	1,6	0	3,66	3,7	0,04			0	0,35	0,32
Aktywa razem	2012	2146	3022	3239	3192	3755	3434	3028	4086	3805
Zobowiązania handlowe	5,2	9,94	21	42,8	32,9	21,8	32,1	39,3	51,6	49,5
Rozliczenia międzyokresowe bierne	11,7	10,5	16,9	46,8	20,9	30,8	34	31,4	62,6	38,7
Przychody przyszłych okresów	2,06	7,23	10,9	7,37	11,7	25	16,7	16,7	17,3	20,4
Zobowiązania krótkoterminowe razem	28,1	219	223	311	266	291	283	359	400	384
Zobowiązania leasingowe			0	1,22	0,89	48,3	27,7	22,6	156	128
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	0,47	0,56	0,67	0,77	1,05	1,06	0,83	1	0,85	0,65
Zobowiązania razem	974	1058	1502	1695	1642	1675	1414	1368	1605	1356
Kapitał wpłacony	2063	2123	2502	2544	2549	2618	2646	2287	3084	3004
Zyski zatrzymane	-1027	-1036	-980	-1001	-996	-546	-649	-633	-606	-556
Akcje własne		0	-3,15	-0,09	-0,09	0
Skumulowane inne całkowite dochody	-0,29	0,61	0	0	-3,99	6,93	21	5,39	2,3	0,32
Kapitał własny	1037	1088	1520	1544	1550	2080	2019	1660	2482	2449
Kapitał własny razem	1037	1088	1520	1544	1550	2080	2019	1660	2482	2449
Pasywa razem	2012	2146	3022	3239	3192	3755	3434	3028	4086	3805

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-154	-9,77	58,4	-16,2	9,66	681	566	174	305	84,2
Amortyzacja	81,9	82,6	103	124	142	153	157	138	164	168
Wynagrodzenia w akcjach	4,17	9,27	8,07	7,94	4,62	10,3	28,5	20,9	18,3	17,8
Zmiana należności	-1,68	-5,95	-22,3	-20,4	20,3	-43,6	-3,65	14,4	33,6	-4,28
Zmiana zapasów	-0,18	-4,81	-8,09	-23,7	3,86	-27,8	-9,41	-5,85	1,93	25,6
Przepływy operacyjne	-33,2	82,8	169	88,5	171	767	770	336	471	296
Nakłady inwestycyjne	-396	-144	-329	-347	-72,1	-130	-25,4	-18,1	-55,1	-84
Przepływy inwestycyjne	-13,4	-127	-325	-280	-66,3	-121	-20,9	236	356	101
Emisja długu	152	161	988	768	688	471	315	441	388	378
Spłata długu	-181	-86,3	-875	-624	-709	-593	-576	-493	-730	-580
Emisja akcji	50,6	51,5	0	0	0	0	19,8	13,2	0	0
Skup akcji własnych	0	0	-3,15	-20,5	0	-10,3	-20,1	-393	-25,3	-98,1
Wypłacone dywidendy		0	0	-4,8	-4,8	-230	-669	-158	-277	-34,4
Przepływy finansowe	20,4	122	96,7	104	-34,9	-368	-936	-596	-648	-336
Zmiana stanu środków pieniężnych	-26,3	77,7	-59,6	-87,6	69,3	278	-187	-24,6	179	61,1
Wolne przepływy pieniężne	-429	-60,9	-160	-259	98,5	637	744	318	416	212
Zapłacone odsetki	48	50,2	65,2	82,2	61,6	49,7	49,6	56	87,5	58,5

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 29,54 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	13,1%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	29,3%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	8,2%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	8,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	20,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	28,4%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	0,0%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	3,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	2,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	6,8%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	8,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	16,1%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-17,6%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-10,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	8,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-64,3%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-39,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	10,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-44,2%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-26,4%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	6,2%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-72,4%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-47,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	54,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	-73,9%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	-49,1%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	48,8%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-37,2%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-27,3%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	11,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-49,1%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	-34,2%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	16,6%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	-88,0%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	-64,1%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	43,1%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-1,3%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	6,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	9,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-6,9%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	3,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	3,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	6,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	4,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	3,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,78x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,49x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,27x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	35,6%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	1,92x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	299,7 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	2,45 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,26x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	0,34x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	12,8x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	29 dni	365 x średnie należności / przychody.
Konwersja zysku na FCF	251,8%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	28,4%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,73 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	0,73 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	9,03 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	1,84 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	2,56 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	21,22 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	21,22 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	4,23 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Dywidenda na akcję	0,30 USD	Dywidenda zadeklarowana na akcję (wypłacona, gdy brak zadeklarowanej).
Wskaźnik wypłaty	40,8%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	16,2%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.
Skup akcji / FCF	46,3%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	3,29 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	2,81 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	39,1x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	3,16x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,35x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,35x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	15,5x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	11,1x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,69x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	20,5x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	9,20x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	13,2x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	6,4%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	2,6%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	1,0%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	4,0%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Star Bulk Carriers Corp. w roku obrotowym 2025?

Star Bulk Carriers Corp. wykazała przychody 1,04 mld USD za rok obrotowy 2025, o 17,6% mniej niż rok wcześniej.

Czy Star Bulk Carriers Corp. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 84,2 mln USD, marża netto 8,1%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Star Bulk Carriers Corp. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 295,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 84,0 mln USD dały wolne przepływy 211,9 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Star Bulk Carriers Corp.