Spółki SB Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweSAFE BULKERS, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które SAFE BULKERS, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ogólne i administracyjne | 15,4 | 16,1 | 19,2 | 20,6 | 21,5 | 22,5 | 21,8 | 23,8 | 27 | 29,9 |
| Zysk operacyjny | -31,4 | -69,3 | 55,9 | 44,1 | 10,5 | 191 | 185 | 104 | 128 | 70 |
| Koszty odsetkowe | 19,6 | 23,2 | 25,7 | 26,8 | 21,2 | 14,7 | 17,1 | 24,7 | 31,4 | 30,3 |
| Przychody odsetkowe | 0,52 | 0,8 | 0,93 | 1,56 | 0,6 | 0,07 | 0,78 | 2,5 | 3,4 | 5,12 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -1,74 | 7,65 | -0,97 | -0,71 | -0,64 | -0,8 | -1,35 | -0,76 | -0,62 | -0,71 |
| Zysk netto | -56 | -84,7 | 27,7 | 16 | -12,9 | 174 | 173 | 77,4 | 97,4 | 38,6 |
| EBITDA | 18,1 | -17,9 | 104 | 94,4 | 64,7 | 244 | 233 | 158 | 187 | 130 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,83 | -0,98 | 0,16 | 0,04 | -0,25 | 1,44 | 1,36 | 0,61 | 0,83 | 0,30 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,83 | -0,98 | 0,16 | 0,04 | -0,25 | 1,44 | 1,36 | 0,61 | 0,83 | 0,30 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 84,5 | 101 | 102 | 102 | 103 | 114 | 121 | 114 | 108 | 103 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 84,5 | 101 | 102 | 102 | 103 | 114 | 121 | 114 | 108 | 103 |
| Dywidenda na akcję | 0,00 | 0,00 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 81,6 | 46,2 | 51,9 | 78,9 | 90 | 101 | 49,2 | 48,2 | 81,1 | 142 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 4,81 | ||||||||
| Zapasy | 5,17 | 4,23 | 4,14 | 9,27 | 12 | 8,65 | 17,3 | 16,7 | 14,9 | 19 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 2,02 | 1,73 | 2,82 | 4,27 | 3,84 | 3,48 | 5,76 | 6,61 | 7,01 | 5,36 |
| Aktywa obrotowe razem | 111 | 79,1 | 101 | 136 | 135 | 124 | 158 | 147 | 165 | 201 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1039 | 943 | 955 | 945 | 942 | 864 | 1001 | 1092 | 1144 | 1106 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 0 | 0,24 | 0,56 | 0,1 | 0,03 | 0,01 | 0,04 | 0,02 | ||
| Aktywa razem | 1174 | 1035 | 1076 | 1115 | 1106 | 1094 | 1246 | 1340 | 1403 | 1403 |
| Zobowiązania handlowe | 5,39 | 4,14 | 6,11 | 13 | 13,5 | 9,99 | 10,5 | |||
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 4,15 | 3,67 | 6,88 | 6,6 | 4,66 | 5,37 | 10,8 | 8,38 | 11,8 | 7,86 |
| Przychody przyszłych okresów | 2,04 | 3,54 | 5,41 | 3,04 | 6,22 | 11 | 9,52 | 10,9 | 6,54 | 5,22 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 13,3 | 26,6 | 37,4 | 65,5 | 77,3 | 41,2 | 45,7 | 27,2 | 60,8 | 44,8 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 23,8 | 36,9 | 54,6 | 86,8 | 105 | 88,7 | 91,3 | 55,7 | 86,5 | 69,1 |
| Zadłużenie długoterminowe | 574 | 545 | 542 | 540 | 535 | 319 | 377 | 489 | 485 | 504 |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1,5 | 0 | 0 | 0,27 | 1,24 | 2,6 | 4,24 | 5,93 | 2,51 | 3,31 |
| Zobowiązania razem | 595 | 579 | 593 | 625 | 643 | 415 | 474 | 547 | 571 | 572 |
| Zadłużenie razem | 588 | 572 | 580 | 606 | 616 | 360 | 423 | 516 | 546 | 549 |
| Kapitał wpłacony | 384 | 361 | 355 | 357 | 354 | 425 | 379 | 353 | 324 | 313 |
| Zyski zatrzymane | 194 | 95,1 | 111 | 116 | 90,3 | 254 | 393 | 439 | 507 | 517 |
| Akcje własne | -0,12 | -0,12 | -0,74 | 0 | ||||||
| Kapitał własny | 579 | 456 | 466 | 473 | 445 | 679 | 772 | 793 | 832 | 831 |
| Kapitał własny razem | 579 | 456 | 466 | 473 | 445 | 679 | 772 | 793 | 832 | 831 |
| Pasywa razem | 1174 | 1035 | 1076 | 1115 | 1106 | 1094 | 1246 | 1340 | 1403 | 1403 |
| Akcje w obrocie | 99,3 | 102 | 103 | 104 | 102 | 122 | 112 | 105 | 102 | 102 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -56 | -84,7 | 27,7 | 16 | -12,9 | 174 | 173 | 77,4 | 97,4 | 38,6 |
| Amortyzacja | 49,5 | 51,4 | 48,1 | 50,3 | 54,3 | 52,1 | 48,2 | 54,1 | 58,1 | 59,9 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,12 | 0,12 | 0,12 | 0,12 | 0,12 | 0,12 | 0,12 | 0,14 | 0,15 | 0,15 |
| Zmiana należności | -1,7 | -2,37 | -0,53 | -4,22 | 10,5 | -3,2 | 1,61 | -2,31 | -4,56 | 4,49 |
| Zmiana zapasów | 0,24 | 0,95 | 0,09 | -5,54 | -3,53 | 3,9 | -13,2 | -0,68 | 0,93 | -7,96 |
| Przepływy operacyjne | 13,5 | 50,1 | 85,4 | 58,3 | 63,4 | 217 | 218 | 122 | 130 | 102 |
| Zakup inwestycji | -5 | |||||||||
| Przepływy inwestycyjne | -39,9 | -39,6 | -63,7 | -36,8 | -34,8 | 8,55 | -229 | -152 | -71,7 | 9,7 |
| Emisja długu | 64,5 | 115 | 188 | 178 | 92,4 | 179 | 260 | 255 | 248 | 215 |
| Spłata długu | -149 | -123 | -180 | -151 | -82 | -435 | -191 | -165 | -212 | -225 |
| Emisja akcji | 16,5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 71,5 | 0 | 0 | ||
| Skup akcji własnych | -0,12 | 0 | -0,62 | -4,15 | -6,01 | 0 | -9,05 | -26,2 | -28,9 | -11 |
| Wypłacone dywidendy | -14 | -12,3 | -11,4 | -11,5 | -11,5 | -11,2 | -33,6 | -30,7 | -29,5 | -28,6 |
| Przepływy finansowe | -83,9 | -47,1 | -15,6 | 8,54 | -9,29 | -226 | -40,1 | 29,1 | -25,9 | -52,4 |
| Różnice kursowe | 0 | 0,24 | -0,12 | 0,01 | 0,25 | -0,79 | -0,71 | 0,35 | -0,37 | 0,08 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -49,1 | -36,5 | 6,2 | 30 | 19,3 | -0,14 | -51,5 | -0,38 | 32,9 | 59,6 |
| Zapłacone odsetki | 19,8 | 22,7 | 23,8 | 29,3 | 20,9 | 13,7 | 13,7 | 22,3 | 29,5 | 35,2 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rentowność kapitału (ROE) | 4,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 4,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -45,5% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -27,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 46,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -30,4% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -17,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 14,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -60,4% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -39,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -63,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -39,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -21,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -22,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 10,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -0,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 13,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 0,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 4,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 4,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -4,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -5,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,90x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 2,12x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 2,12x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,66x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 39,1% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 40,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 402,2 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 3,10x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 2,31x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 131,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 830,7 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,30 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,30 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,99 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 8,12 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 8,12 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,43 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidenda na akcję | 0,20 USD | Dywidenda zadeklarowana na akcję (wypłacona, gdy brak zadeklarowanej). |
| Wskaźnik wypłaty | 74,2% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 832,3 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,23 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 21,6x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/WK | 1,00x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,00x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 8,14x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/EBIT | 17,6x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 9,51x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 4,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Czy SAFE BULKERS, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 38,6 mln USD, marża netto -.