Sabre Corp: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Sabre Corp składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	3373	3598	3867	3975	1334	1689	2537	2642	2745	2771
Koszt sprzedaży	2288	2514	1654	1726	579	691	1041	1076	1146	1207
Zysk brutto ze sprzedaży	1086	1085	2213	2249	755	997	1496	1566	1599	1564
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	626	510	552	600	586	610	661	583	576	557
Zysk operacyjny	460	493	562	363	-988	-665	-261	32,2	242	295
Koszty odsetkowe	158	154	157	156	226	258	295	448
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-132	-116	-164	-164	-317	-273	-162	-490	-509	-535
Zysk przed opodatkowaniem	328	378	398	200	-1305	-938	-423	-458	-267	-239
Podatek dochodowy	86,6	128	57,5	35,3	-21	-14,6	8,67	33,6	4,11	16,3
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	4,38	5,11	5,13	3,95	1,2	2,16	2,67	-0,33	0,08	-0,66
Zysk netto	243	243	338	159	-1282	-928	-435	-528	-279	525
EBITDA	693	758	866	674	-624	-403	-76,4	153	351	401
Zysk na akcję, podstawowy	0,87	0,87	1,23	0,57	-4,45	-2,96	-1,40	-1,56	-0,73	1,34
Zysk na akcję, rozwodniony	0,86	0,87	1,22	0,57	-4,45	-2,96	-1,40	-1,56	-0,73	1,34
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	278	277	275	274	290	321	327	347	384	392
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	283	278	278	276	290	321	327	347	384	392
Dywidenda na akcję	0,13	0,56	0,56	0,56	0,14	0,00	0,00

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	364	361	509	436	1500	978	795	648	724	792
Należności	401	491	508	547	255	260	354	343	287	312
Pozostałe aktywa obrotowe	88,6	109	170	139	133	122	192	146	76,5	74,1
Aktywa obrotowe razem	853	961	1188	1122	1888	1402	1361	1159	1163	1296
Rzeczowe aktywa trwałe	753	799	790	642	363	250	229	234	234	255
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				64,2	125	99,6	85,2	69,9	66,8	57,5
Wartość firmy	2548	2555	2552	2633	2637	2470	2542	2384	2383	2384
Wartości niematerialne	775	683	613	574	511	441	410	376	315	285
Pozostałe aktywa trwałe	673	592	611	670	630	475	358	317	273	255
Aktywa razem	5725	5649	5806	5690	6078	5291	4963	4672	4635	4502
Zobowiązania handlowe	169	163	165	187	115	123	171	232	243	260
Przychody przyszłych okresów	187	111	80,9	84,7	99,5	81,1	66,5	108	60,2	58,4
Zadłużenie krótkoterminowe	169	57,1	68,4	81,6	26,1	29,3	23,5	4,04	230	246
Zobowiązania krótkoterminowe razem	1166	972	1018	1026	622	717	816	915	1142	1214
Zadłużenie długoterminowe	3276	3399	3337	3262	4718	4724	4717	4829	4835	4103
Zobowiązania leasingowe			0	50	97,4	79,4	68,1	56,3	52,5	45,4
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	567	480	340	348	381	297	264	259	204	173
Zobowiązania razem	5099	4951	4832	4742	5793	5791	5836	6048	6240	5539
Zadłużenie razem	3446	3456	3406	3343	4744	4753	4741	4834	5065	4349
Kapitał wpłacony	2106	2174	2243	2318	2985	3116	3199	3250	3304	3351
Zyski zatrzymane	-1141	-1053	-769	-763	-2100	-3050	-3507	-4048	-4327	-3803
Akcje własne	-222	-342	-378	-469	-475	-498	-514	-520	-527	-537
Skumulowane inne całkowite dochody	-123	-88,5	-133	-149	-136	-80,3	-65,7	-73,9	-73,7	-66,7
Udziały niekontrolujące	2,58	5,2	7,21	8,59	7,03	9,19	11,5	12,7	14,4	14,5
Kapitał własny razem	626	699	974	948	285	-500	-873	-1376	-1605	-1036
Pasywa razem	5725	5649	5806	5690	6078	5291	4963	4672	4635	4502
Akcje w obrocie	277	274	275	274	317	324	329	380	386	395

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	247	248	343	163	-1281	-926	-433	-528	-279	524
Amortyzacja	233	265	304	311	364	262	185	121	110	106
Wynagrodzenia w akcjach	48,5	44,7	57,3	66,9	69,9	121	82,9	46,7	49	45,7
Podatek odroczony	48,5	48,8	43,1	-22,9	-27,3	-27,5	-17,3	19,1	-1,8	5,13
Zmiana należności	-12,9	-109	-45,6	-33,9	205	-17,9	-122	18,3	18	-65,3
Zmiana zobowiązań handlowych	56,8	67	-27,1	-27,2	-304	70,3	131	49,4	37	126
Przepływy operacyjne	699	678	725	581	-770	-415	-276	67,4	70,2	-109
Nakłady inwestycyjne	-328	-316	-284	-115	-65,4	-54,3	-69,5	-80,9	-79,5	-82,9
Przejęcia	-164	0	0	-107	0	0	-68,8	-12	0
Zakup inwestycji						0	-80	-11,2	0	0
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	46	0	0	0	68,5	24,9
Przepływy inwestycyjne	-446	-318	-275	-243	-1,29	-29,4	174	-110	-29,6	-73,8
Emisja długu	1055	1898	0	45	2982	1070	1819	1530	1755	3098
Spłata długu	-1000	-1881	-47,3	-107	-1534	-1061	-1823	-1574	-1751	-3687
Emisja akcji			0	0	275	0	0
Skup akcji własnych	-100	-109	-26,3	-77,6	0	0
Wypłacone dywidendy	-144	-155	-154	-154	-38,5	0	0
Przepływy finansowe	-190	-357	-307	-410	1838	-50,6	-75,4	-94,2	39,6	-686
Różnice kursowe	-1,11	-1,61	6,75	0,78	0,22	-2,14	-2,36	1,71	-4,28	4,45
Zmiana stanu środków pieniężnych	43	-2,73	148	-73,1	1063	-500	-183	-147	76,3	165
Wolne przepływy pieniężne	372	362	441	466	-836	-469	-346	-13,6	-9,28	-192
Zapłacone odsetki	151	150	156	158	186	247	286	395	383	589
Zapłacony podatek dochodowy	39	40,2	57,6	55,1	24,5	14,7	15,6	24	18	14,9

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 2,18 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	56,2%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	11,3%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	15,1%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-4,9%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	25,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-0,6%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	2,6%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność aktywów (ROA)	16,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Koszty SG&A / przychody	20,0%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	3,2%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	3,8%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	1,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	3,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	15,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-2,2%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	1,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	15,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	22,2%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	14,2%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-255,0%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r	-2,9%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-3,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-5,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	2,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	6,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	6,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,02x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,92x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,59x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	98,7%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	124,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	3,64 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	8,43x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	28,2 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	54,5%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,65x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	10,5x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	7,55x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	48 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	64 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	-2,3%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	121,9%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	1,80 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	7,15 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,04 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,19 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Gotówka na akcję	1,68 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	879,8 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	4,52 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	1,23x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,31x	Kapitalizacja / przychody.
C/przepływy operacyjne	11,7x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,58x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	14,0x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	10,5x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	-1,9%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	81,6%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Sabre Corp w roku obrotowym 2025?

Sabre Corp wykazała przychody 2,77 mld USD za rok obrotowy 2025, o 1% więcej niż rok wcześniej.

Czy Sabre Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 524,6 mln USD, marża netto 18,9%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Sabre Corp w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 108,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 82,9 mln USD dały wolne przepływy -191,8 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Sabre Corp