RAYONIER ADVANCED MATERIALS INC.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które RAYONIER ADVANCED MATERIALS INC. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	869	961	1957	1431	1344	1408	1717	1643	1630	1466
Koszt sprzedaży	683	800	1666	1377	1280	1333	1594	1555	1465	1348
Zysk brutto ze sprzedaży	186	141	291	53,5	63,4	74,7	123	88,2	166	119
Badania i rozwój				6	7	7	7	6	5	7
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	37,2	79,6	105	80,8	77,9	75,8	91,5	75,7	92,3	83,9
Zysk operacyjny	143	59	148	-52,5	-30,4	-10,4	26,1	-65,3	39,5	4,1
Koszty odsetkowe	34,6	40	55,9	52	55,5	66,4	66,2	73,8	85,7	98
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,74	2,35	5,02	0,18	-7,06	1,9	5,42	6,14	4,31	-2,01
Zysk przed opodatkowaniem	113	343	126	-148	-98,2	-82,9	-23,8	-132	-49,2	-95
Podatek dochodowy	39,3	19,2	27	-20,4	-60,9	-34,7	0,9	-32,3	-8,93	323
Zysk z działalności kontynuowanej		323	99,5	-83,9	-38,1	-49,8	-27,4	-102	-42	-423
Zysk netto	73,3	325	128	-22,5	0,56	66,4	-14,9	-102	-38,7	-421
EBITDA	232	156	294	89,7	108	128	161	74,7	177	138
Zysk na akcję, podstawowy	1,61	7,17	2,27	-0,57	0,01	1,05	-0,23	-1,57	-0,59	-6,33
Zysk na akcję, rozwodniony	1,55	5,81	1,96	-0,57	0,01	1,05	-0,23	-1,57	-0,59	-6,33
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	42,3	43,4	50,6	54,5	63,2	63,6	63,9	65,1	65,7	66,8
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	47,1	55,9	65,4	54,5	63,2	63,6	63,9	65,1	65,7	66,8
Dywidenda na akcję	0,28	0,28	0,28	0,14

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	327	96,2	109	64	93,7	253	152	75,8	125	75,4
Należności	37,6	181	199	182	179	182	212	197	214	193
Zapasy	118	302	304	251	171	231	265	207	208	238
Pozostałe aktywa obrotowe	36,9	66,9	61,3	60,8	58,8	50,6	59,7	74,9	51,1	61,7
Aktywa obrotowe razem	520	647	716	574	634	776	690	575	601	568
Rzeczowe aktywa trwałe	801	1408	1364	1316	1178	1146	1151	1075	1019	1015
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				22,4	15,8	18,3	15,6	17,5	31,1	25,6
Wartości niematerialne	0	59,9	52,5	45,5	38,4	31,4	24,4	17,4	10,4	3,93
Pozostałe aktywa trwałe	50,1	126	120	160	156	156	160	170	150	147
Aktywa razem	1422	2643	2679	2480	2530	2445	2348	2183	2130	1758
Zobowiązania handlowe	36,4	158	182	153	157	169	164	186	196	190
Rozliczenia międzyokresowe bierne	21,9
Przychody przyszłych okresów					0,72	22,5	21,6	24,1	11,1	10,4
Zadłużenie krótkoterminowe	9,59	9,43	15	19,4	17,1	37,7	14,6	25,3	23,4	20,9
Zobowiązania krótkoterminowe razem	127	308	370	286	293	355	354	376	400	360
Zadłużenie długoterminowe	774	1232	1173	1063	1067	891	839	752	706	758
Zobowiązania leasingowe				17,5	12	12,6	11,4	14,7	24	18,6
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	8,66	12,8	12,1	27	25,8	34,4	29,5	31,1	47,3	46,9
Zobowiązania razem	1210	1949	1972	1797	1835	1631	1518	1436	1416	1442
Zadłużenie razem	9,59	9,43	15	1082	1084	929	853	777	730	779
Kapitał wpłacony	242	392	399	399	405	409	418	419	425	428
Zyski zatrzymane	79	377	463	422	423	489	474	373	334	-88,9
Skumulowane inne całkowite dochody	-110	-76,2	-156	-139	-134	-84,5	-63,8	-45,9	-45,7	-23
Kapitał własny	212	694	707	683	695	814	829	746	714	317
Kapitał własny razem	212	694	707	683	695	814	829	746	714	317
Pasywa razem	1422	2643	2679	2480	2530	2445	2348	2183	2130	1758
Akcje w obrocie	43,3	51,7	49,3	63,1	63,4	63,7	64	65,4	66	67

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	73,3	325	128	-22,5	0,56	66,4	-14,9	-102	-38,7	-421
Amortyzacja	88,3	96,6	146	142	138	138	135	140	137	134
Wynagrodzenia w akcjach	7,22	8,99	13	6,45	6,43	5,1	9,65	6,51	7,1	5,5
Podatek odroczony	45,2	29,8	7,64	-16,3	-11	-37,1	-3,95	-27,7	-9,61	322
Zmiana należności	31,3	-2,57	-31,5	14,4	4,54	-11,5	-33,8	20	-24,4	24,8
Zmiana zapasów	7,04	-0,65	-21,6	47,8	15,2	-58,3	-35,1	58,9	-2,13	-23,3
Zmiana zobowiązań handlowych	-2,05	17,6	30,2	-25,3	-5,72	7,38	-8,27	13,8	8,07	2,9
Przepływy operacyjne	232	130	247	41,9	124	233	68,8	136	204	23,9
Nakłady inwestycyjne	-88,7	-75	-129	-90,5	-63,3	-95,2
Przejęcia	0	-210	0	0
Przepływy inwestycyjne	-86,6	-277	-116	52,5	-77,8	85,4	-94,2	-127	-108	-114
Emisja długu	0	680	0			4,39	5,72	465	672	547
Spłata długu	-71	-730	-45,3			-161	-75,3	-538	-702	-512
Emisja akcji	0,39	0,01	0,45	0	0
Skup akcji własnych	0	-0,16	-42,8	-6,88	-0,46	-1,42
Wypłacone dywidendy	-11,8	-12,7	-15,1	-8,57	0	0
Przepływy finansowe	79,7	-83,6	-116	-138	-19,4	-157	-73,1	-86,9	-42,5	30,1
Różnice kursowe	0	0,85	-1,79	-0,86	2,37	-2,3	-3,03	1,92	-3,73	10,3
Zmiana stanu środków pieniężnych	225	-231	14,5	-44,1	27,3	162	-98,5	-78	53,2	-60,1
Wolne przepływy pieniężne	144	54,8	118	-48,6	61,2	138
Zapłacone odsetki	35,2	35,5	55,3	48,1	49,3	46,8	58,1	51	95,1	99,4
Zapłacony podatek dochodowy	-4,73	5,99	12,6	3,27	1,17	-34,7	-15,2	-7,24	19	-0,51

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 27 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 8,57 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	5,9%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-3,5%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	5,8%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-10,2%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-9,5%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	3,5%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-71,9%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-8,6%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-4,4%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	5,4%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Amortyzacja / przychody	9,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-10,1%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-5,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	1,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-28,3%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-1,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	13,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-89,6%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-46,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-21,8%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-4,9%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	5,0%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-88,3%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-29,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-28,1%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-55,7%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-27,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-14,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-17,4%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-9,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-7,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	1,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	1,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,37x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,64x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,15x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	3,98x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	47,8%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	88,0%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	717,8 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	8,36x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	-0,52x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	138,6 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,2%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	191,1 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,91x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1,56x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	7,04x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	52 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	8,16x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	45 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	51 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	45 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-2,07 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	21,76 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,76 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	2,88 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	2,83 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,84 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	579,7 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	1,30 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,39x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	2,98x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	3,03x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	11,3x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,88x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBITDA	15,1x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa zysku	-24,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała RAYONIER ADVANCED MATERIALS INC. w roku obrotowym 2025?

RAYONIER ADVANCED MATERIALS INC. wykazała przychody 1,47 mld USD za rok obrotowy 2025, o 10,1% mniej niż rok wcześniej.

Czy RAYONIER ADVANCED MATERIALS INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 420,7 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do RAYONIER ADVANCED MATERIALS INC.