Rail Vision Ltd.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Rail Vision Ltd. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody			0,89	0,42	0,14	1,3	1,49
Koszt sprzedaży			0,66	0,66	0,06	0,85	0,94
Zysk brutto ze sprzedaży			0,23	-0,24	0,08	0,45	0,55
Badania i rozwój	7,16	7,21	7,21	6,23	7,15	5,28	6,86
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	2,89	3,5	3,32	4,27
Ogólne i administracyjne	2,89	3,5	3,32	4,27	4,34	4,18	5,42
Zysk operacyjny	-10	-10,7	-10,3	-10,7	-11,4	-9	-11,7
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,01	-0	0,07	0,26	0,26	-1,52	1,02
Podatek dochodowy	2,31	2,46	2,35
Zysk netto	-10	-10,7	-10,2	-10,5	-11,1	-30,7	-11,1
EBITDA	-10	-10,6	-10,3	-10,7	-11,2	-8,86	-11,6
Zysk na akcję, podstawowy	-299,93	-280,74	-268,74	-177,66	-129,26	-55,41	-6,15
Zysk na akcję, rozwodniony	-299,93	-280,74	-268,74	-177,66	-129,26	-55,41	-6,15
Liczba akcji, podstawowa (średnia)			0,04	0,06	0,09	0,55	1,81
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)		0,04	0,04	0,06	0,09	0,55	1,81

Bilans

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	9,3	6,75	1,65	8,27	3,07	17,2	20
Należności			0,09	0,12		0,5	0,22
Zapasy					0,98	1,3	1,21
Pozostałe aktywa obrotowe		0,17	0,47	0,23	0,34	0,44	0,34
Aktywa obrotowe razem		7,31	2,41	8,83	4,6	19,7	22
Rzeczowe aktywa trwałe		0,44	0,57	0,45	0,43	0,31	0,3
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		1,22	1,43	1,15	0,89	0,58	0,25
Wartości niematerialne		0,44	0,57	0,45
Aktywa razem		8,97	4,41	10,4	5,92	20,6	22,5
Zobowiązania handlowe		0,05	0,14	0,06	0,19	0,11	0,22
Rozliczenia międzyokresowe bierne		0,31	0,2	0,21	0,28	0,42	0,15
Przychody przyszłych okresów		0,63	0,09		0,99	1	0,54
Zobowiązania krótkoterminowe razem		2,19	1,55	1,37	2,61	2,68	2,21
Zobowiązania leasingowe		0,91	1,22	0,8	0,52	0,22
Zobowiązania razem		3,1	2,77	2,17	3,13	2,9	2,21
Kapitał wpłacony		35	36	63	68,7	114	128
Zyski zatrzymane		-34,1	-44,3	-54,8	-66	-96,7	-108
Kapitał własny	9,67	0,91	-8,33	8,27	2,79	17,7	20,3
Kapitał własny razem	9,67	0,91	-8,33	8,27	2,79	17,7	20,3
Pasywa razem		8,97	4,41	10,4	5,92	20,6	22,5
Akcje w obrocie		0,04	0,3	0,07	3	1,26	2,01

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-10	-10,7	-10,2	-10,5	-11,1	-30,7	-11,1
Amortyzacja	0,02	0,07	0,01	0,02	0,17	0,15	0,13
Wynagrodzenia w akcjach	1,36	2,28	1,06	0,51	0,27	0,4	1,46
Podatek odroczony			0,2
Zmiana należności					0,12	-0,5	0,28
Zmiana zapasów					-0,98	-0,33	0,1
Zmiana zobowiązań handlowych	0,14	0,97	-0,54
Przepływy operacyjne	-8,2	-7,2	-9,95	-9,98	-10,5	-9,68	-9,12
Nakłady inwestycyjne	-0,15	-0,12	-0,27	-0,03	-0,15	-0,03	-0,13
Przepływy inwestycyjne	-0,15	-0,12	-0,27	-0,03	-0,15	-0,03	-0,13
Emisja akcji		4,97	5	0,01
Przepływy finansowe	13,4	4,97	5,13	16,7	5,4	23,9	11,8
Różnice kursowe					0,07	-0,03	0,22
Zmiana stanu środków pieniężnych	5,06	-2,36	-5,09	6,64	-5,2	14,2	2,76
Wolne przepływy pieniężne	-8,36	-7,32	-10,2	-10	-10,7	-9,71	-9,25

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 3,61 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	37,1%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-789,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-780,3%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża netto	-746,5%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-621,9%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-613,5%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-58,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-51,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-2205,0%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	461,6%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	98,2%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	8,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	8,9%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	14,4%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	52,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	22,7%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	14,9%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	35,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	86,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	9,4%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	29,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	20,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	225,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	212,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	116,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	9,96x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	9,13x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	9,03x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	9,8%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	19,8 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	20,3 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,07x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	4,89x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	0,74x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	490 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	4,19x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	87 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	64 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	514 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-6,15 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-6,15 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	0,82 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-5,12 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-5,05 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	10,10 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	10,10 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	9,91 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	7,9 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	-12,0 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	5,32x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,39x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,39x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
Stopa FCF	-116,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-140,3%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Rail Vision Ltd. w roku obrotowym 2025?

Rail Vision Ltd. wykazała przychody 1,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 14,4% więcej niż rok wcześniej.

Czy Rail Vision Ltd. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 11,1 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Rail Vision Ltd. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 9,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 125,0 tys. USD dały wolne przepływy -9,2 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Rail Vision Ltd.