Spółki RUSHA Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweRUSH ENTERPRISES INC \TX\: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które RUSH ENTERPRISES INC \TX\ składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 4714 | 5506 | 5810 | 4736 | 5126 | 7102 | 7925 | 7805 | 7434 | |
| Koszt sprzedaży | 3884 | 4528 | 4784 | 3860 | 4034 | 5615 | 6332 | 6273 | 5974 | |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 830 | 978 | 1026 | 875 | 1092 | 1487 | 1593 | 1531 | 1461 | |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 631 | 705 | 754 | 665 | 731 | 928 | 1022 | 996 | 996 | |
| Zysk operacyjny | 149 | 203 | 216 | 155 | 309 | 506 | 512 | 468 | 394 | |
| Koszty odsetkowe | 13,2 | 21,1 | 30,5 | 9,73 | 2,43 | 19,8 | 53,7 | 72 | 48,2 | |
| Przychody odsetkowe | 0,89 | 1,38 | 1,68 | 0,71 | 0,66 | 0,64 | 0,78 | 1,17 | 1,92 | |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0 | 0 | 1,93 | 6,13 | 6,42 | 22,3 | 2,6 | 0,58 | -1,66 | |
| Zysk przed opodatkowaniem | 136 | 183 | 190 | 152 | 314 | 509 | 462 | 398 | 346 | |
| Podatek dochodowy | -35,7 | 44,1 | 47,9 | 36,8 | 72,3 | 117 | 114 | 92,8 | 79,8 | |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 172 | 139 | 142 | 115 | 241 | 391 | 347 | 304 | 264 | |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 0 | 0,7 | 1,01 | 0,82 | 2,26 | ||||
| Zysk netto | 172 | 139 | 142 | 115 | 241 | 392 | 391 | 347 | 304 | 264 |
| EBITDA | 307 | 388 | 392 | 332 | 479 | 705 | 734 | 704 | 647 | |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,93 | 1,57 | 1,71 | 1,39 | 2,88 | 4,71 | 4,28 | 3,85 | 3,37 | |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,87 | 1,53 | 1,67 | 1,36 | 2,78 | 4,57 | 4,15 | 3,72 | 3,27 | |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 89,2 | 88,3 | 82,5 | 82,3 | 83,8 | 83,1 | 81,1 | 79,1 | 78,4 | |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 92,2 | 90,7 | 84,5 | 84,4 | 86,8 | 85,7 | 83,7 | 81,8 | 80,7 | |
| Dywidenda na akcję | 0,00 | 0,11 | 0,23 | 0,27 | 0,27 | 0,53 | 0,62 | 0,70 | 0,74 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 125 | 132 | 182 | 312 | 148 | 201 | 184 | 228 | 213 | |
| Należności | 184 | 191 | 184 | 172 | 140 | 221 | 259 | 345 | 278 | |
| Zapasy | 1033 | 1340 | 1326 | 858 | 1020 | 1429 | 1801 | 1788 | 1534 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 12 | 10,5 | 20,7 | 14,9 | 16 | 16,6 | 15,8 | 19 | 54,7 | |
| Aktywa obrotowe razem | 1375 | 1688 | 1713 | 1358 | 1324 | 1868 | 2260 | 2390 | 2091 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1160 | 1184 | 1280 | 1204 | 1278 | 1369 | 1488 | 1616 | 1695 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 57,2 | 60,6 | 69 | 103 | 120 | 111 | 124 | ||
| Wartość firmy | 291 | 291 | 292 | 292 | 370 | 416 | 421 | 427 | 442 | |
| Inwestycje długoterminowe | 6,38 | |||||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 57,7 | 38 | 65,5 | 71,2 | 78 | 65,7 | 75 | 73,3 | 78,9 | |
| Aktywa razem | 2890 | 3201 | 3407 | 2985 | 3120 | 3821 | 4364 | 4618 | 4431 | |
| Zobowiązania handlowe | 108 | 127 | 134 | 111 | 122 | 172 | 162 | 244 | 231 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 96,1 | 125 | 112 | 152 | 131 | 163 | 173 | 161 | 177 | |
| Przychody przyszłych okresów | 27,4 | 36,2 | 42,7 | 74,2 | 80,6 | 116 | 145 | 110 | 112 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 145 | 162 | 189 | 142 | 0 | 0,13 | ||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 1172 | 1493 | 1507 | 1027 | 1004 | 1429 | 1673 | 1650 | 1492 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 466 | 439 | 438 | 388 | 335 | 275 | 414 | 408 | 275 | |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 47,6 | 51,2 | 58 | 89 | 105 | 97,9 | 108 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 9,84 | 11,1 | 20,7 | 34,2 | 26,5 | 19,5 | 24,8 | 28,1 | 34,2 | |
| Zobowiązania razem | 1850 | 2134 | 2248 | 1717 | 1653 | 2058 | 2474 | 2456 | 2205 | |
| Zadłużenie razem | 612 | 601 | 628 | 530 | 335 | 275 | 414 | 408 | 275 | |
| Kapitał wpłacony | 348 | 370 | 397 | 438 | 471 | 501 | 542 | 588 | 634 | |
| Zyski zatrzymane | 813 | 942 | 1066 | 832 | 1032 | 1378 | 1450 | 1699 | 1904 | |
| Akcje własne | -121 | -246 | -304 | -2,88 | -36,9 | -131 | -120 | -136 | -331 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0 | 0,34 | 0,87 | 0,79 | -4,13 | -2,16 | -9,29 | -4,81 | ||
| Kapitał własny | 1040 | 1067 | 1159 | 1268 | 1467 | 1744 | 1871 | 2142 | 2203 | |
| Udziały niekontrolujące | 0 | 18,5 | 19,5 | 20,4 | 22,6 | |||||
| Kapitał własny razem | 1040 | 1067 | 1159 | 1268 | 1467 | 1763 | 1890 | 2162 | 2226 | |
| Pasywa razem | 2890 | 3201 | 3407 | 2985 | 3120 | 3821 | 4364 | 4618 | 4431 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 172 | 139 | 142 | 115 | 241 | 392 | 392 | 348 | 305 | 266 |
| Amortyzacja | 158 | 185 | 175 | 177 | 169 | 199 | 221 | 236 | 253 | |
| Wynagrodzenia w akcjach | 15,6 | 18,1 | 19 | 19,4 | 22,2 | 25,3 | 30,4 | 30,4 | 31,7 | |
| Podatek odroczony | -62,2 | 6 | 23 | -37,9 | 14 | 4,26 | 7,6 | 19,8 | 28,8 | |
| Zmiana należności | -29,4 | -7,75 | 19,8 | 11,2 | 32,3 | -74,6 | -38,3 | -87,1 | 73,2 | |
| Zmiana zapasów | -147 | -255 | 81,7 | 537 | -33,6 | -325 | -298 | 85,1 | 355 | |
| Przepływy operacyjne | 153 | 215 | 421 | 763 | 422 | 294 | 296 | 620 | 862 | |
| Nakłady inwestycyjne | -210 | -238 | -293 | -136 | -167 | -243 | -369 | -433 | -400 | |
| Przejęcia | -2,18 | 0 | -10,2 | 0 | -269 | -20,8 | -16,1 | -16,4 | -24,3 | |
| Przepływy inwestycyjne | -207 | -227 | -320 | -127 | -433 | -241 | -387 | -446 | -417 | |
| Emisja długu | 153 | 157 | 210 | 157 | 260 | 958 | 1429 | 1845 | 1117 | |
| Spłata długu | -145 | -167 | ||||||||
| Emisja akcji | 24,8 | 5,7 | 11,1 | 23,5 | 18,3 | 13,3 | 18 | 25,4 | 16,3 | |
| Skup akcji własnych | -33,8 | -121 | -58,2 | -24,9 | -33,6 | -93,7 | -212 | -15,7 | -195 | |
| Wypłacone dywidendy | 0 | -9,33 | -18,3 | -22,5 | -41,1 | -44,6 | -50,6 | -55,5 | -58,3 | |
| Przepływy finansowe | 96,3 | 19,1 | -50,9 | -505 | -153 | -0,69 | 74 | -129 | -460 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 42,5 | 7,19 | 49,9 | 130 | -164 | 52,8 | -17,4 | 44,7 | -15,6 | |
| Wolne przepływy pieniężne | -57,2 | -22,9 | 128 | 627 | 255 | 51,3 | -73,2 | 187 | 462 | |
| Zapłacone odsetki | 34,1 | 42,8 | 57,4 | 38,8 | 22,2 | 21,7 | 56,4 | 78,3 | 53,9 | |
| Zapłacony podatek dochodowy | 31,3 | 28,7 | 42,4 | 36,4 | 102 | 102 | 107 | 76 | 77,5 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 19,7% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 5,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 7,4% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 4,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 3,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 4,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 9,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 20,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 11,4% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 5,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 12,5% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 13,6% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 4,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -4,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 1,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -4,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -0,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -15,9% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -8,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -8,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -2,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -13,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -12,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -12,1% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -10,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 39,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 43,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 147,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 108,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 5,7% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 11,8% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 2,9% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -4,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 5,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,45x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,36x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,17x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,12x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 6,1% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 49,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 17,8 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 0,03x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 10,2x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 713,7 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 2,33 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,55x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 4,28x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 3,44x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 106 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 23,8x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 15 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 19 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 103 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 131,4% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 48,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,31 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 90,21 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 4,34 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 8,41 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 29,06 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 29,06 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,30 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 22,6% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 17,2% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,73 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 3,75 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 14,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,52x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,60x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,60x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 10,7x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 5,54x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,52x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 10,1x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 6,98x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 10,8x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 9,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 7,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,6% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,6% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała RUSH ENTERPRISES INC \TX\ w roku obrotowym 2025?
RUSH ENTERPRISES INC \TX\ wykazała przychody 7,43 mld USD za rok obrotowy 2025, o 4,7% mniej niż rok wcześniej.
Czy RUSH ENTERPRISES INC \TX\ była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 263,8 mln USD, marża netto 3,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała RUSH ENTERPRISES INC \TX\ w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 861,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 399,8 mln USD dały wolne przepływy 462,0 mln USD.