Spółki RNG Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweRingCentral, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które RingCentral, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 380 | 504 | 674 | 903 | 1184 | 1595 | 1988 | 2202 | 2400 | 2515 |
| Koszt sprzedaży | 92,2 | 121 | 157 | 231 | 324 | 448 | 642 | 664 | 706 | 723 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 288 | 382 | 516 | 672 | 860 | 1146 | 1347 | 1538 | 1695 | 1792 |
| Badania i rozwój | 65,5 | 75,1 | 101 | 136 | 189 | 310 | 362 | 336 | 329 | 317 |
| Sprzedaż i marketing | 180 | 240 | 329 | 439 | 584 | 854 | 1057 | 1068 | 1096 | 1096 |
| Ogólne i administracyjne | 55,5 | 72,3 | 103 | 142 | 200 | 284 | 293 | 333 | 266 | 258 |
| Koszty operacyjne | 301 | 388 | 533 | 717 | 973 | 1448 | 1996 | 1737 | 1692 | 1671 |
| Zysk operacyjny | -12,9 | -5,34 | -16,4 | -45,7 | -113 | -302 | -649 | -199 | 2,67 | 121 |
| Koszty odsetkowe | 0,75 | 0,1 | 16,1 | 20,5 | 49,3 | 64,4 | 4,81 | 36 | 65 | 60,3 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -3,12 | 1,39 | -9,63 | -11,3 | 31,2 | -71,9 | -225 | 42 | -49,9 | -64,3 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -16 | -3,95 | -26,1 | -56,9 | -82,1 | -374 | -874 | -157 | -47,2 | 56,2 |
| Podatek dochodowy | 0,24 | 0,26 | 0,14 | -3,33 | 0,93 | 2,53 | 5,11 | 8,4 | 11,1 | 12,8 |
| Zysk netto | -16,2 | -4,2 | -26,2 | -53,6 | -83 | -376 | -879 | -165 | -58,3 | 43,4 |
| EBITDA | 1,8 | 10,9 | 6,84 | -7,81 | -37,6 | -176 | -403 | 35,1 | 225 | 343 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,22 | -0,06 | -0,33 | -0,64 | -0,94 | -4,10 | -9,23 | -1,74 | -0,63 | 0,48 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,22 | -0,06 | -0,33 | -0,64 | -0,94 | -4,10 | -9,23 | -1,74 | -0,63 | 0,48 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 73 | 76,3 | 79,5 | 83,1 | 88,7 | 91,7 | 95,2 | 94,9 | 92,1 | 89,5 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 73 | 76,3 | 79,5 | 83,1 | 88,7 | 91,7 | 95,2 | 94,9 | 92,1 | 91,2 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 160 | 181 | 566 | 344 | 640 | 267 | 270 | 222 | 243 | 133 |
| Należności | 30,2 | 46,7 | 94,4 | 130 | 176 | 233 | 311 | 364 | 386 | 384 |
| Zapasy | 0,06 | 0,2 | 0,2 | 0,4 | 0,55 | 5,66 | 1,21 | 1,49 | 1,24 | 0,93 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 5,47 | 7,62 | 8,77 | 8,7 | 27,5 | 16,3 | 31,3 | 43,5 | 18,3 | 37,1 |
| Aktywa obrotowe razem | 206 | 265 | 708 | 536 | 926 | 651 | 796 | 849 | 871 | 765 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 32 | 43,3 | 70,2 | 89,2 | 142 | 167 | 185 | 184 | 181 | 187 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 39,3 | 51,1 | 47,3 | 35,4 | 43 | 46,5 | 30,9 | ||
| Wartość firmy | 9,39 | 9,39 | 31,2 | 55,3 | 57,3 | 55,5 | 54,3 | 67,4 | 83 | 97,8 |
| Wartości niematerialne | 2,24 | 1,46 | 19,5 | 127 | 118 | 717 | 528 | 394 | 259 | 135 |
| Inwestycje długoterminowe | 0 | 132 | 213 | 210 | 4,56 | |||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 3,09 | 2,97 | 10,2 | 9,56 | 8,56 | 8,11 | 35,8 | 12 | 14,9 | 13,2 |
| Aktywa razem | 253 | 360 | 894 | 1451 | 2185 | 2579 | 2074 | 1945 | 1780 | 1481 |
| Zobowiązania handlowe | 7,81 | 7,32 | 10,1 | 34,6 | 54 | 70 | 62,7 | 53,3 | 21,9 | 27,7 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 48,3 | 55 | 101 | 139 | 211 | 280 | 380 | 326 | 284 | 298 |
| Przychody przyszłych okresów | 45,2 | 62,9 | 88,5 | 107 | 142 | 176 | 210 | 234 | 262 | 269 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 14,5 | 0 | 20 | 181 | 624 | |||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 116 | 125 | 199 | 281 | 438 | 526 | 653 | 633 | 749 | 1219 |
| Zadłużenie długoterminowe | 0,31 | 1638 | 1525 | 1348 | 630 | |||||
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 28,5 | 38,7 | 31,8 | 20,2 | 28,2 | 29,7 | 14,4 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 6,28 | 6,25 | 10,8 | 8,93 | 20,2 | 84,1 | 45,8 | 61,8 | 4,93 | 7,53 |
| Zobowiązania razem | 123 | 131 | 577 | 705 | 1872 | 2041 | 2357 | 2248 | 2131 | 1870 |
| Zadłużenie razem | 14,8 | 1638 | 1560 | 1529 | 1254 | |||||
| Kapitał wpłacony | 367 | 435 | 551 | 1033 | 674 | 1087 | 1060 | 1205 | 1215 | 1123 |
| Zyski zatrzymane | -240 | -210 | -236 | -289 | -372 | -749 | -1534 | -1699 | -1757 | -1714 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 2,74 | 3 | 2,23 | 1,95 | 6,81 | 0,64 | -8,78 | -8,22 | -8,88 | 2,46 |
| Kapitał własny | 164 | 228 | 318 | 746 | 308 | 339 | -483 | -503 | -551 | -588 |
| Kapitał własny razem | 164 | 228 | 318 | 746 | 308 | 339 | -483 | -503 | -551 | -588 |
| Pasywa razem | 253 | 360 | 894 | 1451 | 2185 | 2579 | 2074 | 1945 | 1780 | 1481 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -16,2 | -4,2 | -26,2 | -53,6 | -83 | -376 | -879 | -165 | -58,3 | 43,4 |
| Amortyzacja | 14,7 | 16,2 | 23,3 | 37,9 | 75,6 | 125 | 247 | 234 | 223 | 223 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 30,8 | 42,1 | 68,1 | 101 | 190 | 358 | 386 | 427 | 339 | 270 |
| Podatek odroczony | -0,04 | -0,05 | -0,3 | -3,95 | -0,66 | -1,8 | -0,7 | 0,63 | -3,64 | 2,17 |
| Zmiana należności | -11,9 | -17,9 | -47,9 | -37,2 | -52 | -64,9 | -87,8 | -57,8 | -30,5 | -13,8 |
| Zmiana zapasów | 2,25 | |||||||||
| Zmiana zobowiązań handlowych | 1,52 | 0,18 | 2,78 | 21,8 | 21,9 | 17,9 | -6,17 | -21,2 | -29,8 | 4,1 |
| Przepływy operacyjne | 29,7 | 41,2 | 72,1 | 64,8 | -35,2 | 152 | 191 | 400 | 483 | 617 |
| Nakłady inwestycyjne | -14,2 | -19,5 | -27,1 | -27,8 | -43,6 | -29 | -32,7 | -23,5 | -25 | -30,1 |
| Przejęcia | 0 | -26,4 | -27,9 | 0 | 0 | 0 | -14,7 | -26,3 | -20,8 | |
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | -136 | 0 | -11,9 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -16,4 | -26,4 | -83,4 | -297 | -108 | -397 | -87,2 | -90,4 | -109 | -108 |
| Spłata długu | -3,75 | -14,8 | 0 | 0 | 0 | 0 | -10 | -20 | -0,63 | |
| Skup akcji własnych | 0 | -15 | 0 | 0 | 0 | -99,8 | -311 | -322 | -334 | |
| Przepływy finansowe | 9,33 | 6,78 | 397 | 9,04 | 438 | -127 | -98,2 | -358 | -351 | -623 |
| Różnice kursowe | -0,72 | -0,8 | 0,17 | 1,53 | -0,96 | -3,06 | 1,02 | -2,22 | 3,71 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 22,8 | 20,8 | 385 | -223 | 296 | -373 | 2,82 | -47,8 | 20,6 | -110 |
| Wolne przepływy pieniężne | 15,5 | 21,7 | 45 | 37,1 | -78,8 | 123 | 159 | 376 | 458 | 587 |
| Zapłacone odsetki | 0,71 | 0,12 | 0,04 | 0,19 | 0,22 | 0,31 | 0,35 | 16,6 | 59 | 54 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,23 | 0,22 | 0,43 | 1 | 0,87 | 1,39 | 3,73 | 10,9 | 17,8 | 12,4 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 71,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 6,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 12,8% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 4,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 4,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 24,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 26,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 9,1% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 8,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 39,6% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 12,5% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 9,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,3% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 6,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 4,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 16,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 5,7% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 10,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 15,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 4415,0% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | 52,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 27,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 47,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 28,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 54,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -16,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -10,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -7,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,11x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,76x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,17x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 81,1% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 129,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,01 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 3,04x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 2,84x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 70,6 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 13,0% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -790,5 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,87x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 13,6x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 735x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 0 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 6,64x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 55 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 11 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 45 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 578,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 4,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,27 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 29,83 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 7,37 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 7,74 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | -7,05 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -9,13 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,29 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 67,0% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 6,36 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 7,37 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 57,7x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,46x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 9,97x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 9,48x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,85x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 42,5x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 22,2x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 11,5x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 10,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 1,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 6,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała RingCentral, Inc. w roku obrotowym 2025?
RingCentral, Inc. wykazała przychody 2,52 mld USD za rok obrotowy 2025, o 4,8% więcej niż rok wcześniej.
Czy RingCentral, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 43,4 mln USD, marża netto 1,7%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała RingCentral, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 617,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 30,1 mln USD dały wolne przepływy 587,3 mln USD.