Spółki RM Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweRegional Management Corp.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Regional Management Corp. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 241 | 272 | 307 | 356 | 374 | 428 | 507 | 551 | 589 | 646 |
| Ogólne i administracyjne | 119 | 131 | 140 | 157 | 176 | 196 | 223 | 243 | 248 | 258 |
| Koszty odsetkowe | 19,9 | 23,9 | 33,5 | 40,1 | 37,9 | 31,3 | ||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 38,9 | 40,3 | 45,9 | 59 | 35,9 | 112 | 65,3 | 20,8 | 54,1 | 57,8 |
| Podatek dochodowy | 14,9 | 10,3 | 10,6 | 14,3 | 9,2 | 23,8 | 14,1 | 4,83 | 12,8 | 13,4 |
| Zysk netto | 24 | 30 | 35,3 | 44,7 | 26,7 | 88,7 | 51,2 | 16 | 41,2 | 44,4 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,03 | 2,59 | 3,03 | 3,92 | 2,45 | 8,84 | 5,51 | 1,70 | 4,28 | 4,71 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,99 | 2,54 | 2,93 | 3,80 | 2,40 | 8,33 | 5,30 | 1,66 | 4,14 | 4,45 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 11,8 | 11,6 | 11,7 | 11,4 | 10,9 | 10 | 9,3 | 9,4 | 9,64 | 9,43 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 12,1 | 11,8 | 12,1 | 11,8 | 11,1 | 10,6 | 9,66 | 9,59 | 9,96 | 9,98 |
| Dywidenda na akcję | 0,20 | 0,95 | 1,20 | 1,20 | 1,20 | 1,20 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 12,7 | 22 | 50,1 | 56,4 | 71,9 | 149 | 132 | 129 | 136 | 98 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 11,7 | 12,3 | 13,9 | 15,3 | 14 | 12,9 | 14,5 | 13,8 | 13,7 | 13,2 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 26,4 | 27,1 | 28,7 | 34,5 | 34,3 | 38,4 | 43,8 | |||
| Wartość firmy | 0,72 | 0,72 | 0,72 | 0,72 | 0,72 | 0,72 | 0,72 | |||
| Wartości niematerialne | 5,73 | 9,89 | 9,29 | 8,72 | 7,97 | 8,8 | 12,1 | 15,8 | 24,5 | 31,8 |
| Aktywa razem | 712 | 829 | 956 | 1159 | 1104 | 1460 | 1725 | 1795 | 1909 | 2104 |
| Zobowiązania razem | 505 | 590 | 677 | 856 | 832 | 1177 | 1416 | 1472 | 1552 | 1731 |
| Zadłużenie razem | 490 | 567 | 651 | 799 | 762 | 1097 | 1346 | 1395 | 1472 | 1642 |
| Kapitał wpłacony | 92,4 | 94,4 | 98,8 | 103 | 105 | 105 | 112 | 122 | 131 | 139 |
| Zyski zatrzymane | 139 | 169 | 204 | 249 | 227 | 306 | 346 | 350 | 378 | 411 |
| Akcje własne | -25 | -25 | -25 | -50,1 | -62,1 | -130 | -150 | -150 | -154 | -178 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,59 | -0,37 | 0,06 | -0 | ||||||
| Kapitał własny | 207 | 239 | 279 | 303 | 272 | 283 | 309 | 322 | 357 | 373 |
| Kapitał własny razem | 207 | 239 | 279 | 303 | 272 | 283 | 309 | 322 | 357 | 373 |
| Pasywa razem | 712 | 829 | 956 | 1159 | 1104 | 1460 | 1725 | 1795 | 1909 | 2104 |
| Akcje w obrocie | 11,5 | 11,7 | 11,8 | 11 | 10,9 | 9,79 | 9,52 | 9,76 | 10 | 9,55 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 24 | 30 | 35,3 | 44,7 | 26,7 | 88,7 | 51,2 | 16 | 41,2 | 44,4 |
| Amortyzacja | 6,44 | 7,36 | 8,8 | 10,9 | 13,3 | 11,7 | 12,7 | 14,6 | 14,1 | 16,2 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 4,16 | 3,66 | 5,26 | 5,15 | 5,6 | 7,4 | 10,8 | 11,8 | 11,2 | 11,9 |
| Podatek odroczony | 1,9 | 4,99 | -4,21 | -1,37 | 0,68 | -4,3 | 4,77 | 0,11 | 4,24 | 12,6 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 2,26 | 3,11 | 6,37 | 5,24 | 9,93 | 10,2 | -14,6 | 7,63 | -1,39 | -0,89 |
| Przepływy operacyjne | 100 | 115 | 146 | 158 | 165 | 189 | 224 | 249 | 269 | 309 |
| Nakłady inwestycyjne | -6,43 | -4,77 | -5,35 | -5,8 | -3,93 | -3,59 | -5,87 | -4,69 | -5,05 | -4,76 |
| Przejęcia | -28,1 | |||||||||
| Zakup inwestycji | -24 | -5,9 | -25,4 | -41,9 | ||||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 3,13 | 4,06 | 24,7 | 39,8 | ||||||
| Przepływy inwestycyjne | -160 | -180 | -199 | -269 | -91,7 | -355 | -447 | -279 | -315 | -471 |
| Emisja akcji | 0,31 | 0,29 | ||||||||
| Skup akcji własnych | -25 | -25 | -12 | -67,4 | -20,6 | -3,54 | -24 | |||
| Wypłacone dywidendy | -2,22 | -9,54 | -11,4 | -11,9 | -12,1 | -11,5 | ||||
| Przepływy finansowe | 53,9 | 73,8 | 81,1 | 117 | -57,8 | 243 | 206 | 26,4 | 53,4 | 124 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -5,42 | 9,27 | 28,1 | 6,29 | 15,4 | 77,3 | -17,4 | -3,13 | 6,96 | -37,6 |
| Wolne przepływy pieniężne | 93,8 | 111 | 141 | 152 | 161 | 185 | 218 | 244 | 264 | 304 |
| Zapłacone odsetki | 17,6 | 20,5 | 30,1 | 35,5 | 32 | 29,4 | 40,5 | 60,1 | 69,2 | 78,4 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 12,6 | 15,7 | 3,6 | 14,7 | 7,13 | 23,1 | 27 | 3,05 | 2,73 | 6,11 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 9,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 7,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 48,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 49,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 22,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 12,4% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 9,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 8,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 11,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 7,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -4,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 10,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 7,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -5,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 13,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 14,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 11,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 13,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 15,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 11,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 13,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 43,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 4,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 6,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 6,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 10,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 6,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 13,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -2,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 4,41x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 78,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 82,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,55 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Materialna wartość księgowa | 378,3 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,31x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 51,4x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 690,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 1,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,87 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 69,81 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 33,68 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 34,21 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 40,51 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 40,51 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 12,70 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 24,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 3,6% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 7,8% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 284,3 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,84 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 6,07x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,42x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,75x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,75x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 0,88x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 0,87x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,74x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 5,68x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 113,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 16,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 4,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 12,9% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Regional Management Corp. w roku obrotowym 2025?
Regional Management Corp. wykazała przychody 645,6 mln USD za rok obrotowy 2025, o 9,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy Regional Management Corp. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 44,4 mln USD, marża netto 6,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Regional Management Corp. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 309,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 4,8 mln USD dały wolne przepływy 304,3 mln USD.