Spółki RLJ Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweRLJ Lodging Trust: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które RLJ Lodging Trust składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1160 | 1356 | 1761 | 1566 | 473 | 786 | 1194 | 1326 | 1369 | 1350 |
| Ogólne i administracyjne | 31,5 | 40,5 | 49,2 | 45,3 | 41,1 | 47,5 | 56,3 | 59 | 54,8 | 47,6 |
| Koszty operacyjne | 940 | 1175 | 1505 | 1348 | 730 | 981 | 1072 | 1173 | 1220 | 1223 |
| Zysk operacyjny | 220 | 181 | ||||||||
| Koszty odsetkowe | 58,8 | 78,3 | 102 | 91,3 | 100 | 106 | 93,2 | 98,8 | 111 | 112 |
| Przychody odsetkowe | 1,7 | 2,99 | 4,89 | 8,72 | 4,24 | 1 | 4,56 | 19,7 | 17,3 | 13,6 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,3 | 0,27 | 2,79 | 1,24 | 1,94 | -7,61 | 9,5 | 4,36 | 5,34 | 3,48 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 210 | 118 | 200 | 126 | -357 | -310 | 43,7 | 77,9 | 69,8 | 29,7 |
| Podatek dochodowy | 8,19 | 42,1 | 8,79 | -3,75 | 52 | 1,19 | 1,52 | 1,26 | 1,6 | 1,15 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 155 | |||||||||
| Zysk netto | 200 | 74,8 | 189 | 128 | -404 | -305 | 41,9 | 76,4 | 68 | 28,5 |
| EBITDA | 383 | 368 | ||||||||
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,61 | 0,47 | 0,93 | 0,59 | -2,61 | -2,01 | 0,10 | 0,32 | 0,27 | 0,01 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,61 | 0,47 | 0,93 | 0,59 | -2,61 | -2,01 | 0,10 | 0,32 | 0,27 | 0,01 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 124 | 141 | 174 | 171 | 165 | 164 | 162 | 156 | 153 | 150 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 124 | 141 | 174 | 171 | 165 | 164 | 162 | 157 | 153 | 150 |
| Dywidenda na akcję | 1,32 | 1,32 | 1,32 | 1,32 | 0,04 | 0,04 | 0,12 | 0,36 | 0,50 | 0,60 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 457 | 586 | 320 | 882 | 900 | 665 | 481 | 517 | 410 | 410 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 144 | 143 | 145 | 137 | 136 | 128 | 124 | ||
| Wartości niematerialne | 0,9 | 133 | 52,4 | 0 | ||||||
| Aktywa razem | 4023 | 6795 | 6002 | 5851 | 5617 | 5149 | 4978 | 4919 | 4884 | 4742 |
| Zobowiązania razem | 1788 | 3225 | 2505 | 2625 | 2930 | 2735 | 2550 | 2569 | 2586 | 2559 |
| Zadłużenie razem | 1583 | 2880 | 2203 | 2196 | 2588 | 2409 | 2218 | 2221 | 2220 | 2197 |
| Kapitał wpłacony | 2187 | 3208 | 3195 | 3128 | 3077 | 3093 | 3055 | 3001 | 2992 | 2978 |
| Zyski zatrzymane | 38,2 | -82,6 | -150 | -275 | -710 | -1047 | -1049 | -1055 | -1090 | -1178 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -4,9 | 8,85 | 16,2 | -19,5 | -69,1 | -17,1 | 40,6 | 22,7 | 13,8 | 1,92 |
| Kapitał własny | 2222 | 3503 | 3430 | 3202 | 2667 | 2398 | 2415 | 2337 | 2285 | 2170 |
| Udziały niekontrolujące | 13,4 | 22,9 | 22,7 | 24,1 | 20,9 | 16,2 | 14 | 13,9 | 13,7 | 13,1 |
| Kapitał własny razem | 2235 | 3570 | 3497 | 3226 | 2687 | 2414 | 2429 | 2351 | 2298 | 2183 |
| Pasywa razem | 4023 | 6795 | 6002 | 5851 | 5617 | 5149 | 4978 | 4919 | 4884 | 4742 |
| Akcje w obrocie | 124 | 175 | 174 | 174 | 165 | 167 | 162 | 155 | 153 | 151 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 201 | 75,7 | 191 | 129 | -409 | -311 | 42,2 | 76,6 | 68,2 | 28,6 |
| Amortyzacja | 163 | 187 | 242 | 212 | 194 | 188 | 185 | 179 | 179 | 186 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 5,99 | 10,6 | 12,3 | 11,5 | 12,4 | 17,1 | 21,7 | 24,3 | 20,8 | 15,3 |
| Podatek odroczony | 6,99 | 40,1 | 8,38 | -6,82 | 51,4 | 0 | 0 | |||
| Zmiana należności | -0,26 | -5,69 | 5,58 | 8,81 | 26,4 | -18 | -7,56 | 12,4 | 0,65 | -4,32 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 2,87 | -27,6 | -20,6 | -10,7 | -48,8 | 7,2 | 13,1 | -11,1 | 1,91 | -5,17 |
| Przepływy operacyjne | 331 | 261 | 395 | 397 | -169 | 43 | 257 | 315 | 285 | 244 |
| Nakłady inwestycyjne | -0,28 | -0,22 | -0,28 | -157 | -73,3 | -48,3 | -124 | -132 | -136 | -126 |
| Przepływy inwestycyjne | 185 | 65 | 277 | 530 | -66,7 | -24,6 | -136 | -135 | -276 | -57,4 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 1000 | 0 | 0 | |||||
| Emisja akcji | 0 | |||||||||
| Skup akcji własnych | -13,3 | -2,61 | -21,8 | -77,8 | -62,6 | 0 | -57,6 | -76 | -22 | -28,6 |
| Wypłacone dywidendy | -164 | -170 | -231 | -228 | -61 | -6,7 | -13,3 | -49,2 | -69,8 | -91,4 |
| Przepływy finansowe | -182 | -190 | -946 | -385 | 243 | -239 | -298 | -161 | -132 | -178 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 334 | 135 | -274 | 542 | 7,63 | -221 | -177 | 18,9 | -122 | 8,74 |
| Wolne przepływy pieniężne | 331 | 260 | 395 | 240 | -242 | -5,3 | 132 | 183 | 149 | 117 |
| Zapłacone odsetki | 56,3 | 65,2 | 114 | 97,3 | 98,5 | 92,7 | 87,2 | 89,8 | 104 | 104 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 1,29 | 1,18 | 1,84 | 4,09 | 1,5 | 0,48 | 1,26 | 2,54 | 2,22 | 0,83 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 2,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 2,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 12,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 19,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 3,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 1,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 0,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 6,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 13,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -1,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 4,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 23,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -58,1% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -12,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -96,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -53,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -14,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -1,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -21,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -3,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 20,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 71,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 71,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -5,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -3,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -4,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -2,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -1,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -3,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -2,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 1,25x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 51,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 58,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,76 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Materialna wartość księgowa | 2,15 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,26x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Konwersja zysku na FCF | 628,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 35,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,18 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 9,15 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,15 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,77 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 14,12 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 14,12 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 6,15 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 331,0% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 52,6% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 16,4% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,71 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 3,46 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 61,9x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,24x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,79x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,79x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 9,84x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 6,39x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,51x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 20,0x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 10,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 1,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 5,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 7,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała RLJ Lodging Trust w roku obrotowym 2025?
RLJ Lodging Trust wykazała przychody 1,35 mld USD za rok obrotowy 2025, o 1,4% mniej niż rok wcześniej.
Czy RLJ Lodging Trust była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 28,5 mln USD, marża netto 2,1%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała RLJ Lodging Trust w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 243,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 126,4 mln USD dały wolne przepływy 117,4 mln USD.