Spółki RLI Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweRLI CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które RLI CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 816 | 797 | 818 | 1004 | 984 | 1179 | 1698 | 1512 | 1770 | 1882 |
| Koszty operacyjne | 53,1 | 57 | 53,8 | 69,4 | 66,8 | 76,9 | 82,2 | 98,4 | 112 | 116 |
| Koszty odsetkowe | 7,43 | 7,43 | 7,44 | 7,59 | 7,6 | 7,68 | 8,05 | 7,3 | 6,33 | 5,36 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 157 | 84,6 | 67,6 | 233 | 190 | 344 | 721 | 377 | 428 | 506 |
| Podatek dochodowy | 42,2 | -20,4 | 3,4 | 41,1 | 32,8 | 65 | 137 | 72,7 | 81,8 | 103 |
| Zysk netto | 115 | 105 | 64,2 | 192 | 157 | 279 | 583 | 305 | 346 | 403 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,32 | 1,20 | 0,73 | 2,14 | 1,75 | 3,09 | 6,43 | 3,34 | 3,78 | 4,39 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,30 | 1,18 | 0,72 | 2,12 | 1,73 | 3,06 | 6,37 | 3,31 | 3,74 | 4,37 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 87,5 | 88,1 | 88,7 | 89,5 | 90 | 90,5 | 90,7 | 91,2 | 91,5 | 91,8 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 88,9 | 89 | 89,7 | 90,5 | 90,8 | 91,4 | 91,6 | 92,2 | 92,5 | 92,4 |
| Dywidenda na akcję | 1,40 | 1,29 | 0,94 | 0,96 | 0,98 | 1,50 | 4,02 | 1,54 | 2,57 | 2,63 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 18,3 | 24,3 | 30,1 | 46,2 | 62,2 | 88,8 | 22,8 | 36,4 | 39,8 | 51,6 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 5,02 | 9,98 | 11,6 | |||||||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 54,6 | 55,8 | 54,7 | 53,1 | 51,4 | 52,2 | 49,6 | 46,7 | 43,2 | 40,7 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 22,3 | 16,2 | 14,8 | 12,8 | 13,7 | 14 | 13,1 | |||
| Wartość firmy | 51,3 | 49,7 | 46,1 | 46,1 | 46,1 | 46,1 | 46,1 | 46,1 | 46,1 | 46,1 |
| Wartości niematerialne | 13,1 | 9,65 | 8,47 | 8,07 | 7,66 | 7,5 | ||||
| Aktywa razem | 2778 | 2947 | 3105 | 3546 | 3938 | 4508 | 4767 | 5180 | 5629 | 6161 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 100 | 100 | 100 | |||||||
| Zadłużenie długoterminowe | 149 | 149 | 149 | 149 | 149 | 200 | ||||
| Zobowiązania razem | 1954 | 2094 | 2298 | 2550 | 2803 | 3279 | 3590 | 3767 | 4107 | 4383 |
| Zadłużenie razem | 149 | 200 | 200 | 100 | 100 | |||||
| Kapitał wpłacony | 230 | 233 | 306 | 321 | 335 | 344 | 352 | 362 | 368 | 377 |
| Zyski zatrzymane | 797 | 789 | 908 | 1014 | 1084 | 1228 | 1446 | 1610 | 1720 | 1881 |
| Akcje własne | -404 | -402 | -401 | -401 | -401 | -403 | -405 | -407 | -406 | -407 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 123 | 158 | -14,6 | 52,5 | 109 | 49,8 | -229 | -166 | -174 | -88,1 |
| Kapitał własny | 824 | 854 | 807 | 995 | 1136 | 1229 | 1177 | 1414 | 1522 | 1778 |
| Kapitał własny razem | 824 | 854 | 807 | 995 | 1136 | 1229 | 1177 | 1414 | 1522 | 1778 |
| Pasywa razem | 2778 | 2947 | 3105 | 3546 | 3938 | 4508 | 4767 | 5180 | 5629 | 6161 |
| Akcje w obrocie | 87,9 | 88,3 | 89 | 89,7 | 90,3 | 90,6 | 45,5 | 91,3 | 91,7 | 91,9 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 115 | 105 | 64,2 | 192 | 157 | 279 | 583 | 305 | 346 | 403 |
| Amortyzacja | 6,43 | 6,94 | 7,04 | 8,16 | 7,43 | 7,39 | 7,98 | 8,55 | 7,66 | 8,13 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 4,1 | 4,4 | 4,5 | 4,5 | ||||||
| Podatek odroczony | 1,13 | -29,7 | -20,5 | 14,7 | 8,58 | 18,9 | -49,6 | 7,71 | 10,1 | 12,6 |
| Przepływy operacyjne | 174 | 198 | 217 | 277 | 263 | 385 | 250 | 464 | 560 | 614 |
| Nakłady inwestycyjne | -16,2 | -9,24 | -6,09 | -6,96 | -5,77 | -8,31 | -5,89 | -5,91 | -4,71 | -5,52 |
| Przejęcia | -0,85 | |||||||||
| Zakup inwestycji | -557 | -431 | -726 | -540 | -518 | -734 | -2053 | -662 | -812 | -1278 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 141 | 196 | 187 | 201 | 283 | 377 | 1394 | 504 | 326 | 458 |
| Przepływy inwestycyjne | -53,6 | -81,2 | -134 | -185 | -168 | -275 | 48,9 | -212 | -319 | -362 |
| Emisja długu | 50 | 100 | 73 | 50 | ||||||
| Spłata długu | -200 | -73 | -50 | |||||||
| Wypłacone dywidendy | -122 | -114 | -83,1 | -85,6 | -87,9 | -135 | -365 | -140 | -236 | -242 |
| Przepływy finansowe | -114 | -110 | -77 | -76,1 | -79,3 | -83,5 | -365 | -239 | -238 | -240 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 7,19 | 6 | 5,87 | 16,1 | 16 | 26,6 | -66 | 13,6 | 3,37 | 11,8 |
| Wolne przepływy pieniężne | 158 | 188 | 211 | 270 | 257 | 377 | 245 | 458 | 556 | 609 |
| Zapłacone odsetki | 7,3 | 7,3 | 7,3 | 7,3 | 7,3 | 7 | 8 | 9 | 6 | 5 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 26,9 | 10,4 | 16,4 | 25,6 | 23,7 | 39 | 190 | 50,1 | 67,6 | 60,6 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 27,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 22,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 26,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 26,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 20,1% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 25,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 6,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 6,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 3,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 13,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 16,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -11,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 20,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 16,8% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -11,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 20,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 9,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 34,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 18,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 9,6% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 35,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 18,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 2,3% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | -13,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 22,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 16,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 14,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 9,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 9,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 8,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 9,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,17x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 4,6% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 72,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 264,9 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,71 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,31x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 48,5x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 117,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 1,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,76 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 21,42 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 5,61 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 5,69 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 19,09 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 18,59 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,35 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 97,6% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 82,9% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 5,11 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 5,38 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 11,7x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,59x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,92x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,00x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 9,89x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 9,75x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,72x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 10,4x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 10,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 8,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 8,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 8,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała RLI CORP w roku obrotowym 2025?
RLI CORP wykazała przychody 1,88 mld USD za rok obrotowy 2025, o 6,3% więcej niż rok wcześniej.
Czy RLI CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 403,3 mln USD, marża netto 21,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała RLI CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 614,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 5,5 mln USD dały wolne przepływy 608,7 mln USD.