Spółki RHP Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweRyman Hospitality Properties, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Ryman Hospitality Properties, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1149 | 1185 | 1275 | 1605 | 524 | 939 | 1806 | 2158 | 2339 | 2577 |
| Koszt sprzedaży | 722 | 734 | 771 | 957 | 473 | 621 | 1038 | 1225 | 1325 | 1441 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 427 | 451 | 504 | 647 | 51,6 | 318 | 768 | 933 | 1014 | 1136 |
| Ogólne i administracyjne | 26,9 | 31,4 | 30,8 | 36,3 | 28,8 | 38,6 | 43 | 42,8 | 41,8 | 42,8 |
| Zysk operacyjny | 215 | 186 | 214 | 268 | -304 | -58,7 | 327 | 454 | 491 | 487 |
| Koszty odsetkowe | 63,9 | 66,1 | 75 | 132 | 116 | 125 | 148 | 211 | 225 | 241 |
| Przychody odsetkowe | 11,5 | 11,8 | 10,5 | 11,8 | 7,3 | 5,69 | 5,75 | 21,4 | 28 | 20,3 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 4,16 | 0,93 | ||||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 163 | 127 | 276 | 147 | -434 | -190 | 174 | 248 | 294 | 255 |
| Podatek dochodowy | 3,4 | -49,2 | 11,7 | 18,5 | 27,1 | 4,96 | 38,8 | -93,7 | 13,8 | 7,32 |
| Zysk netto | 159 | 176 | 265 | 146 | -417 | -177 | 129 | 311 | 272 | 243 |
| EBITDA | 325 | 298 | 335 | 481 | -88,7 | 162 | 536 | 665 | 726 | 765 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,12 | 3,44 | 5,16 | 2,82 | -7,59 | -3,21 | 2,34 | 5,39 | 4,54 | 3,94 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,11 | 3,43 | 5,14 | 2,81 | -7,59 | -3,21 | 2,33 | 5,36 | 4,38 | 3,77 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 51 | 51,1 | 51,3 | 51,6 | 55 | 55 | 55,1 | 57,8 | 59,9 | 61,8 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 51,3 | 51,4 | 51,5 | 52 | 55 | 55 | 55,4 | 58,1 | 63,6 | 66 |
| Dywidenda na akcję | 3,00 | 3,20 | 3,40 | 3,60 | 0,95 | 0,35 | 3,85 | 4,45 | 4,65 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 59,1 | 57,6 | 103 | 362 | 56,7 | 141 | 334 | 592 | 478 | 471 |
| Zapasy | 8,07 | 8,05 | 9,82 | 10,3 | 7,16 | 8,37 | 12 | 14 | 16,1 | 16,9 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1998 | 2066 | 3149 | 3130 | 3117 | 3032 | 3172 | 3956 | 4124 | 4970 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 9,86 | 18,9 | 18,1 | 22,1 | 41,4 | |||||
| Wartości niematerialne | 4,29 | 247 | 207 | 167 | 127 | 106 | 124 | 116 | 63,6 | |
| Aktywa razem | 2406 | 2524 | 3854 | 4088 | 3556 | 3581 | 4041 | 5189 | 5218 | 6181 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0,02 | |||||||||
| Zadłużenie długoterminowe | 1503 | |||||||||
| Zobowiązania razem | 2038 | 2146 | 3384 | 3222 | 3236 | 3603 | 3633 | 4271 | 4283 | 4969 |
| Zadłużenie razem | 1522 | 1617 | 2442 | 2560 | 2658 | 2937 | 2863 | 3377 | 3378 | 3977 |
| Kapitał wpłacony | 893 | 897 | 901 | 1185 | 1192 | 1113 | 1103 | 1503 | 1475 | 1722 |
| Zyski zatrzymane | -492 | -479 | -389 | -496 | -911 | -1088 | -979 | -894 | ||
| Akcje własne | -11,5 | -13,3 | -15,2 | -17,3 | -18,5 | -18,5 | -18,5 | -20,5 | -23,5 | -26,8 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -22,3 | -26,7 | -28 | -28,2 | -58 | -29,1 | -10,9 | -19,4 | -15,2 | -12,8 |
| Kapitał własny | 368 | 378 | 470 | 645 | 205 | -22,2 | 95,3 | 569 | 549 | 750 |
| Udziały niekontrolujące | 14,5 | -0,16 | 0,63 | 3,62 | 3,66 | 38,9 | ||||
| Kapitał własny razem | 368 | 378 | 470 | 645 | 220 | -22,4 | 95,9 | 573 | 553 | 789 |
| Pasywa razem | 2406 | 2524 | 3854 | 4088 | 3556 | 3581 | 4041 | 5189 | 5218 | 6181 |
| Akcje w obrocie | 51 | 51,2 | 51,3 | 54,9 | 55 | 55,1 | 55,2 | 59,7 | 59,9 | 63 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 159 | 176 | 265 | 128 | -461 | -195 | 135 | 342 | 280 | 247 |
| Amortyzacja | 110 | 112 | 121 | 214 | 215 | 220 | 209 | 211 | 236 | 278 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 6,13 | 6,64 | 7,66 | 7,83 | 8,73 | 12,1 | 15 | 15,4 | 13,9 | 14,1 |
| Podatek odroczony | 0,32 | -52,6 | 10,2 | 14,4 | 26,5 | 4,01 | 8,24 | -95,8 | 10,2 | 2,43 |
| Zmiana należności | 7,22 | -9,7 | -8,32 | -2,84 | 50,5 | -54,6 | -40,7 | 21,6 | 15,8 | 2,16 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 1,15 | 17,2 | 22,2 | -13,7 | -59,8 | 107 | 66,4 | 41,5 | 13,9 | 12,3 |
| Przepływy operacyjne | 294 | 296 | 322 | 355 | -162 | 111 | 420 | 557 | 577 | 591 |
| Nakłady inwestycyjne | -118 | -183 | -188 | -153 | -165 | -77,4 | -89,5 | -207 | -408 | -358 |
| Przepływy inwestycyjne | -180 | -215 | -423 | -163 | -173 | -290 | -189 | -1013 | -410 | -1234 |
| Emisja długu | 703 | 600 | 400 | 1000 | 625 | |||||
| Emisja akcji | 1,7 | 0,1 | 0 | 283 | 395 | 276 | ||||
| Skup akcji własnych | -24,8 | |||||||||
| Wypłacone dywidendy | -151 | -162 | -172 | -183 | -102 | -0,5 | -5,86 | -176 | -266 | -286 |
| Przepływy finansowe | -112 | -82,9 | 172 | 79,7 | -6,47 | 262 | 50,7 | 712 | -290 | 567 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 2,54 | -2,48 | 70,4 | 271 | -341 | 83,2 | 281 | 256 | -124 | -76 |
| Wolne przepływy pieniężne | 176 | 113 | 134 | 202 | -327 | 33,8 | 330 | 350 | 169 | 232 |
| Zapłacone odsetki | 59,1 | 56,7 | 64,8 | 120 | 110 | 111 | 135 | 181 | 203 | 225 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 1,7 | 4,1 | 1,6 | 3,6 | 1,7 | 0,5 | 27 | 6,49 | 3,02 | 1,84 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 43,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 19,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 30,8% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 10,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 9,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 10,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 25,2% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 4,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 36,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 11,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 15,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 10,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 10,2% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 12,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 37,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 12,0% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 13,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 85,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -0,8% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 14,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 5,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 12,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -10,4% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 23,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -13,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 17,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 2,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 12,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 37,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -11,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 4,5% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 136,8% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 37,4% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 36,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 98,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 29,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 18,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 15,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 11,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 3,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 6,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 3,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 5,30x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 64,1% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 80,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 3,60 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 4,27x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 2,12x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Materialna wartość księgowa | 748,3 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,44x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,54x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 101,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 60,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,99 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 40,27 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 4,03 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 10,15 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 11,86 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 11,86 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 5,80 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 110,2% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 109,1% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 8,38 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 11,98 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 30,8x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,05x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 11,2x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 11,2x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 30,5x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 12,1x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 4,37x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 22,0x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 14,2x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 43,6x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 3,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,6% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,6% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 1,77x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała Ryman Hospitality Properties, Inc. w roku obrotowym 2025?
Ryman Hospitality Properties, Inc. wykazała przychody 2,58 mld USD za rok obrotowy 2025, o 10,2% więcej niż rok wcześniej.
Czy Ryman Hospitality Properties, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 243,4 mln USD, marża netto 9,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Ryman Hospitality Properties, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 590,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 358,2 mln USD dały wolne przepływy 232,4 mln USD.