Spółki RELX Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweRELX PLC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które RELX PLC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach GBP, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 6889 | 7341 | 7492 | 7874 | 7110 | 7244 | 8553 | 9161 | 9434 | 9590 |
| Koszt sprzedaży | 2488 | 2628 | 2644 | 2755 | 2487 | 2562 | 3045 | 3216 | 3300 | 3233 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 4401 | 4713 | 4848 | 5119 | 4623 | 4682 | 5508 | 5945 | 6134 | 6357 |
| Ogólne i administracyjne | 1627 | 1693 | ||||||||
| Zysk operacyjny | 1708 | 1905 | 1964 | 2101 | 1525 | 1884 | 2323 | 2682 | 2861 | 3027 |
| Koszty odsetkowe | 223 | 205 | 217 | 314 | 175 | 150 | 205 | 323 | 304 | 298 |
| Przychody odsetkowe | 10 | 6 | 6 | 9 | 3 | 8 | 4 | 8 | 6 | 12 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 1459 | 1721 | 1720 | 1847 | 1483 | 1797 | 2113 | 2295 | 2557 | 2750 |
| Podatek dochodowy | 301 | 65 | 292 | 338 | 275 | 326 | 481 | 507 | 613 | 672 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 8 | 8 | 6 | 4 | -16 | 0 | -2 | 7 | 10 | 13 |
| Zysk netto | 1150 | 1648 | 1422 | 1505 | 1224 | 1471 | 1634 | 1781 | 1934 | 2065 |
| EBITDA | 2379 | 2562 | 2616 | 2840 | 2430 | 2669 | 3110 | 3476 | 3644 | 3779 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,56 | 0,82 | 0,72 | 0,77 | 0,64 | 0,76 | 0,85 | 0,94 | 1,04 | 1,13 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,55 | 0,81 | 0,71 | 0,77 | 0,63 | 0,76 | 0,85 | 0,94 | 1,03 | 1,12 |
Bilans
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 162 | 111 | 114 | 138 | 88 | 113 | 334 | 155 | 119 | 131 |
| Należności | 2015 | 1873 | 2015 | 2067 | 1927 | 1960 | 2405 | 2323 | 2511 | 2468 |
| Aktywa obrotowe razem | 2406 | 2210 | 2351 | 2445 | 2274 | 2357 | 3069 | 2874 | 2996 | 2960 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 223 | 194 | 198 | 162 | 162 | 131 | 126 | 99 | 82 | 72 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 326 | 287 | 263 | 264 | 216 | 161 | 145 | 113 | 89 | 87 |
| Wartość firmy | 6392 | 5965 | 6899 | 6824 | 7224 | 7366 | 8388 | 8023 | 8216 | 7930 |
| Wartości niematerialne | 3604 | 3194 | 3534 | 3452 | 3425 | 3304 | 3524 | 3238 | 3164 | 3072 |
| Aktywa razem | 13 714 | 12 632 | 13 999 | 13 789 | 14 145 | 13 858 | 15 829 | 14 917 | 15 133 | 14 757 |
| Zobowiązania handlowe | 3479 | 3298 | 3432 | 3479 | 3260 | 3275 | 4017 | 3971 | 4122 | 4268 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 521 | 464 | 686 | 779 | 307 | 131 | ||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 5304 | 4526 | 4374 | 3748 | 5187 | 5490 | 5718 | 6001 | ||
| Zobowiązania razem | 11 406 | 10 319 | 11 640 | 11 599 | 12 044 | 10 634 | 12 075 | 11 478 | 11 629 | 12 367 |
| Zadłużenie razem | 4843 | 5253 | 6365 | 6414 | 7123 | 6167 | 6730 | 6497 | 6544 | 7267 |
| Kapitał wpłacony | 3003 | 3104 | 1415 | 1443 | 1459 | 1491 | 1517 | 1558 | 1605 | 1647 |
| Kapitał własny | 2270 | 2292 | 2329 | 2166 | 2099 | 3232 | 3776 | 3460 | 3481 | 2366 |
| Udziały niekontrolujące | 38 | 21 | 30 | 24 | 2 | -8 | -22 | -21 | 23 | 24 |
| Kapitał własny razem | 2308 | 2313 | 2359 | 2190 | 2101 | 3224 | 3754 | 3439 | 3504 | 2390 |
| Pasywa razem | 13 714 | 12 632 | 13 999 | 13 789 | 14 145 | 13 858 | 15 829 | 14 917 | 15 133 | 14 757 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 1158 | 1656 | 1428 | 1509 | 1208 | 1471 | 1632 | 1788 | 1944 | 2078 |
| Amortyzacja | 671 | 657 | 652 | 739 | 905 | 785 | 787 | 794 | 783 | 752 |
| Przepływy operacyjne | 1741 | 1914 | 1985 | 2089 | 1596 | 2016 | 2401 | 2457 | 2608 | 2836 |
| Nakłady inwestycyjne | -51 | -51 | -56 | -47 | -43 | -28 | -36 | -30 | -20 | -21 |
| Przepływy inwestycyjne | -660 | -415 | -1271 | -733 | -1173 | -384 | -859 | -569 | -575 | -770 |
| Emisja długu | 603 | 873 | 958 | 729 | 2342 | 0 | ||||
| Spłata długu | -474 | -712 | -211 | -617 | -1233 | -431 | ||||
| Emisja akcji | 23 | 32 | 21 | 29 | 16 | 32 | ||||
| Skup akcji własnych | -700 | -700 | -700 | -600 | -150 | |||||
| Wypłacone dywidendy | -692 | -772 | -804 | -851 | -886 | -930 | -992 | -1066 | -1130 | -1196 |
| Przepływy finansowe | -1072 | -1544 | -713 | -1329 | -474 | -1606 | -1334 | -2057 | -2065 | -2051 |
| Różnice kursowe | 31 | -6 | 2 | -3 | 1 | -1 | 13 | -10 | -4 | -3 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 9 | -45 | 1 | 27 | -51 | 26 | ||||
| Wolne przepływy pieniężne | 1690 | 1863 | 1929 | 2042 | 1553 | 1988 | 2365 | 2427 | 2588 | 2815 |
| Zapłacone odsetki | 178 | 169 | 179 | 175 | 179 | 119 | 169 | 303 | 257 | 274 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 402 | 449 | 415 | 464 | 496 | 342 | 495 | 619 | 662 | 638 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 66,3% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 31,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 39,4% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 28,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 21,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 29,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 29,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 24,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 70,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 13,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 23,6% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 7,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 1,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 3,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 6,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 3,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 4,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 6,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 5,8% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 9,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 14,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 3,7% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 6,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 9,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 6,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 11,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 8,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 9,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 12,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 8,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 5,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 12,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 8,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 6,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 12,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -32,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -14,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 2,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -2,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -2,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 0,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,49x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,43x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,02x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 3,07x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 49,2% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 83,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 7,14 mld GBP | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 1,89x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 10,2x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -3,04 mld GBP | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 74,6% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -8,64 mld GBP | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,64x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 125x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 3,85x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 95 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 474 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 136,3% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 0,7% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,12 GBP | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,13 GBP | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Wskaźnik wypłaty | 57,9% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 42,5% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Jakie przychody miała RELX PLC w roku obrotowym 2025?
RELX PLC wykazała przychody 9,59 mld GBP za rok obrotowy 2025, o 1,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy RELX PLC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 2,07 mld GBP, marża netto 21,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała RELX PLC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 2,84 mld GBP minus nakłady inwestycyjne 21,0 mln GBP dały wolne przepływy 2,82 mld GBP.