Spółki RELL Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweRICHARDSON ELECTRONICS, LTD.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które RICHARDSON ELECTRONICS, LTD. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 137 | 163 | 167 | 156 | 177 | 225 | 263 | 196 | 209 | 229 |
| Koszt sprzedaży | 93 | 108 | 115 | 106 | 118 | 153 | 179 | 136 | 144 | 157 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 43,9 | 55,1 | 51,7 | 49,7 | 58,8 | 71,7 | 83,7 | 60 | 64,8 | 71,3 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 49,9 | 51,7 | 52,2 | 51,3 | 55,9 | 55,7 | 58,7 | 59,5 | 62,2 | 65,7 |
| Zysk operacyjny | -5,76 | 3,63 | -6,78 | -1,66 | 2,89 | 16 | 25 | 0,35 | -2,46 | 6,46 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,35 | 0,23 | 0,47 | 0,44 | -0,58 | -0,2 | 0,05 | -0,19 | 0,93 | 1,01 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -6,12 | 3,86 | -6,31 | -1,21 | 2,31 | 15,8 | 25 | 0,16 | -1,53 | 7,48 |
| Podatek dochodowy | 0,81 | 1,53 | 1,02 | 0,62 | 0,65 | -2,17 | 2,7 | 0,1 | -0,39 | 1,1 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -6,93 | 2,33 | -7,33 | -1,84 | ||||||
| Zysk netto | -6,93 | 3,82 | -7,33 | -1,84 | 1,66 | 17,9 | 22,3 | 0,06 | -1,14 | 6,38 |
| EBITDA | -3,02 | 6,62 | -3,6 | 1,73 | 6,31 | 19,4 | 28,7 | 4,66 | 1,54 | 10,3 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 12,8 | 10,9 | 11 | 11,2 | 11,8 | 12,5 | 12,5 | 12,3 | 12,7 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 55,3 | 60,5 | 42 | 30,5 | 43,3 | 35,5 | 25 | 24,3 | 35,9 | 31,8 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 6,43 | 8 | 16 | 0 | 5 | 0 | ||||
| Należności | 20,8 | 22,9 | 24,3 | 20,2 | 25,1 | 29,9 | 30,1 | 24,8 | 24,1 | 33,2 |
| Zapasy | 42,7 | 50,7 | 53,2 | 57,5 | 63,5 | 80,4 | 110 | 110 | 103 | 103 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 3,33 | 3,83 | 3,23 | 2,55 | 1,92 | 2,69 | 2,77 | 2,4 | 3,07 | 4,77 |
| Aktywa obrotowe razem | 128 | 138 | 131 | 127 | 134 | 153 | 168 | 162 | 166 | 173 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 15,8 | 18,2 | 19,1 | 17,7 | 17,1 | 17 | 20,8 | 20,7 | 18,4 | 19 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 3,02 | 2,26 | 3,02 | 2,46 | 2,76 | 2,28 | 1,39 | |||
| Wartość firmy | 6,33 | 6,33 | ||||||||
| Wartości niematerialne | 3,44 | 3,01 | 2,76 | 2,51 | 2,27 | 2,01 | 1,89 | 1,64 | 0,35 | 0,29 |
| Inwestycje długoterminowe | 2,42 | |||||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 1,1 | 0,93 | 0,53 | 0,46 | 0,54 | 0 | 0,27 | 0,21 | 0,23 | 0,26 |
| Aktywa razem | 157 | 166 | 153 | 151 | 157 | 180 | 198 | 192 | 196 | 202 |
| Zobowiązania handlowe | 15,9 | 19,6 | 16,9 | 17,4 | 17 | 24 | 23,5 | 15,5 | 21,3 | 19,6 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 8,31 | 10,3 | 11,3 | 10,3 | 14,2 | 16,1 | 12 | 15,4 | 14,3 | 16 |
| Przychody przyszłych okresów | 4,5 | |||||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 24,2 | 29,9 | 28,2 | 29,2 | 32,2 | 41,2 | 36,6 | 32 | 36,8 | 36,4 |
| Zobowiązania leasingowe | 1,78 | 1,36 | 1,92 | 1,43 | 1,59 | 1,11 | 0,6 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,74 | 0,92 | 0,83 | 0,78 | 1,37 | 0,77 | 0,61 | 0,78 | 1,2 | 1,17 |
| Zobowiązania razem | 25,1 | 31,1 | 29,3 | 32,1 | 35,2 | 44 | 38,7 | 34,5 | 39,2 | 38,3 |
| Kapitał wpłacony | 59,4 | 60,1 | 61 | 61,7 | 62,7 | 66,3 | 71 | 72,7 | 74,4 | 77 |
| Zyski zatrzymane | 69,3 | 70,1 | 59,7 | 54,8 | 53,3 | 68 | 87 | 83,7 | 79,3 | 82,3 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 2,92 | 4,37 | 2,39 | 1,49 | 4,89 | 0,8 | 0,62 | 0,76 | 2,15 | 3,74 |
| Kapitał własny | 132 | 135 | 124 | 119 | 122 | 136 | 159 | 158 | 157 | 164 |
| Kapitał własny razem | 132 | 135 | 124 | 119 | 122 | 136 | 159 | 158 | 157 | 164 |
| Pasywa razem | 157 | 166 | 153 | 151 | 157 | 180 | 198 | 192 | 196 | 202 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -6,93 | 3,82 | -7,33 | -1,84 | 1,66 | 17,9 | 22,3 | 0,06 | -1,14 | 6,38 |
| Amortyzacja | 2,74 | 2,99 | 3,17 | 3,39 | 3,42 | 3,42 | 3,67 | 4,31 | 4 | 3,79 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,44 | 0,53 | 0,7 | 0,68 | 0,68 | 0,65 | 0,94 | 1,33 | 1,55 | 1,62 |
| Podatek odroczony | -0,11 | 0,33 | 0,33 | 0,01 | -0,12 | 0,06 | -0,02 | 1,02 | -3,26 | 1,06 |
| Zmiana należności | 4,17 | -1,76 | -2,03 | 3,9 | -4,2 | -6,18 | -0,36 | 5,3 | 0,13 | -8,91 |
| Zmiana zapasów | 2,41 | -8,25 | -4,24 | -5,45 | -4,86 | -20,6 | -30,5 | 0,07 | 0,21 | 0,74 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 1,04 | 3,46 | -2,42 | 0,63 | -0,57 | 7,67 | -0,44 | -8,12 | 5,53 | -1,87 |
| Przepływy operacyjne | 1,81 | 2,95 | -2,56 | 1,92 | 0,83 | 1,91 | -8,2 | 6,52 | 10,6 | 0,76 |
| Nakłady inwestycyjne | -5,22 | -5,24 | -3,87 | -1,78 | -2,63 | -3,12 | -7,38 | -4,04 | -2,81 | -4,38 |
| Przepływy inwestycyjne | -3,79 | 4,15 | -11,9 | -9,78 | 13,4 | -8,12 | -2,18 | -4,04 | 4,02 | -3,08 |
| Emisja akcji | 0,03 | 0,1 | 0,26 | 0,06 | 0,29 | 2,99 | 3,78 | 0,59 | 0,32 | 0,99 |
| Wypłacone dywidendy | -3,03 | -3,05 | -3,08 | -3,1 | -3,12 | -3,19 | -3,32 | -3,38 | -3,41 | -3,44 |
| Przepływy finansowe | -3 | -2,95 | -2,82 | -3,21 | -3,01 | -0,35 | 0,39 | -2,91 | -3,25 | -2,54 |
| Różnice kursowe | -0,15 | 0,99 | -1,19 | -0,42 | 1,6 | -1,26 | -0,52 | -0,3 | 0,31 | 0,74 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -5,13 | 5,14 | -18,4 | -11,5 | 12,8 | -7,82 | -10,5 | -0,72 | 11,6 | -4,12 |
| Wolne przepływy pieniężne | -3,41 | -2,29 | -6,44 | 0,15 | -1,8 | -1,21 | -15,6 | 2,48 | 7,74 | -3,62 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,4 | 0,5 | 0,3 | 1 | 0,1 | 1,48 | 4,81 | 0 | 1,82 | 1,74 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 31,2% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 2,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 4,5% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 3,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 2,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -1,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 0,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 14,6% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 4,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 4,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 28,8% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 9,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -4,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 5,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 10,1% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -5,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 3,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -36,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 17,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 566,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -29,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 10,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -34,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 31,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -92,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -1,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -146,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 4,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 0,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 6,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 3,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 0,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 5,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 3,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 2,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 4,75x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,79x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,87x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 19,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 136,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 163,4 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,15x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 12,2x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 1,53x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 239 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 7,98x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 46 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 48 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 237 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | -56,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 575,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody na akcję | 18,01 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -0,29 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,06 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 12,90 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 12,88 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,50 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 53,9% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 257,4 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 225,6 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 40,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,13x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,57x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,58x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 338x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,99x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 34,9x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 22,0x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -1,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 2,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,3% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,3% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała RICHARDSON ELECTRONICS, LTD. w roku obrotowym 2026?
RICHARDSON ELECTRONICS, LTD. wykazała przychody 228,6 mln USD za rok obrotowy 2026, o 9,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy RICHARDSON ELECTRONICS, LTD. była rentowna w roku obrotowym 2026?
Tak. Zysk netto wyniósł 6,4 mln USD, marża netto 2,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała RICHARDSON ELECTRONICS, LTD. w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 762,0 tys. USD minus nakłady inwestycyjne 4,4 mln USD dały wolne przepływy -3,6 mln USD.