Rekor Systems, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Rekor Systems, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2017	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	12,1	22,1	20,1	19,3	9,23	11,6	19,9	34,9	46	48,5
Koszt sprzedaży	6,96	13,8	9,98	1,65	3,53	4,55	10,9	16,5	23,3	21,4
Zysk brutto ze sprzedaży	5,17	8,34	10,1	3,82	5,7	7,03	9,03	18,4	22,7	27,1
Badania i rozwój			0,13	1,43	3,19	8,29	18,6	18,3	18,8	14,6
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	5,26	13	18,8
Sprzedaż i marketing			1,76	1,65	2,14	4,47	8,33	7,35	7,86	6,17
Ogólne i administracyjne			13,3	8,28	10,3	23	26,6	27	30,7	25,2
Koszty operacyjne			15,2	11,4	17,6	38,9	94,8	60,6	77	56
Zysk operacyjny	-0,09	-4,64	-5,12	-7,53	-11,8	-31,8	-85,8	-42,1	-54,3	-28,9
Koszty odsetkowe	0,17	0,21	0,49	3,91	2,5	0,03	0,02	3,6	2,65	2,3
Przychody odsetkowe				0	0,05
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,17	-0,7	-0,56	-4,82	-2,09	0,77	1,34	-3,54	-7,04	-2,53
Zysk przed opodatkowaniem	-0,26	-5,34	-5,68	-12,4	-13,9	-31,1	-84,4	-45,7	-61,4	-31,4
Podatek dochodowy	-0,22	-0,29	0,03	0,05	0,02	-3,82	-0,99	0,03	0,05	0,04
Zysk z działalności kontynuowanej	-0,04	-5,04	-5,71	-12,4	-14	-27,4	-83,5	-45,7
Zysk netto	-0,04	-5,04	-5,7	-15,9	-14,2	-26,8	-83,1	-45,7	-61,4	-31,5
EBITDA	-0,04	-4,5	-4,08	-5,67	-9,89	-28,7	-79,4	-34,2	-44,8	-22,6
Zysk na akcję, podstawowy	-0,01	-0,51	-0,44	-0,85	-0,64	-0,66	-1,67	-0,72	-0,71	-0,26
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,01	-0,51	-0,44	-0,85	-0,64	-0,65	-1,67	-0,72	-0,71	-0,26
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	6,93	11,8	15,4	20	24,2	41,2	49,8	63,2	86,7	120
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	6,93	11,8	15,4	20	24,2	41,2	49,8	63,2	86,7	120

Bilans

	FY2017	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	2,79	1,96	2,07	1,08	20,6	25,8	1,92	15,4	5,01	16,6
Inwestycje krótkoterminowe					0
Należności					1,04	0,95	3,24	4,96	7,23	8,77
Zapasy	0	0,16	0,07	0,3	1,26	1,18	1,99	3,06	4,3	3,07
Pozostałe aktywa obrotowe	0,08	0,64	0,17	0,18	0,47	1,37	1,2	1,27	2,73	1,83
Aktywa obrotowe razem	4,87	10,9	8,53	10,2	24,1	30,7	9,28	25,3	19,9	30,7
Rzeczowe aktywa trwałe	0,12	0,7	0,46	0,44	1,05	9,74	16,7	13,2	11	8,63
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	0,28	0,43	6,12	9,66	9,58	9,35	4,72
Wartość firmy	0	3,09	1,4	6,34	6,34	53,5	20,6	20,6	24,3	24,3
Wartości niematerialne	0	5,47	3,46	8,24	7,04	21,3	21,3	17,2	14,5	13,3
Inwestycje długoterminowe				0	0,08
Pozostałe aktywa trwałe					0
Aktywa razem	5,48	20,6	18,1	29	40,4	126	83,8	92,2	82,5	85,4
Zobowiązania handlowe	0,58	1,39	3,44	3,68	1,77	7	5,96	5,14	4,33	4,36
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0,58	3,06	2,64
Przychody przyszłych okresów	0	0,12	0,21	0,75	1,13	2,44	3,04	3,6	3,44	4,6
Zadłużenie krótkoterminowe			0,03	1,89
Zobowiązania krótkoterminowe razem	1,15	8,23	8,57	10,3	5,92	13,8	15,4	17,2	18,2	29,1
Zadłużenie długoterminowe	0,46	1,5	19,4	0	0,47	0	2	1	0	0,11
Zobowiązania leasingowe			0	0,16	0,19	10	14,2	13,4	12,4	10,6
Pozostałe zobowiązania długoterminowe						0	1,42	0,59	0,59	0,59
Zobowiązania razem	1,67	9,69	9,55	32,2	8,54	24,8	34,5	58,8	48,3	42,5
Zadłużenie razem		1,41	19,5	20,4	1,97			26	15,9	15
Kapitał wpłacony	1,98	12,3	15,5	19,4	68,2	171	203	233	295	335
Zyski zatrzymane	-0,43	-5,83	-12,1	-28,4	-43,1	-69,9	-153	-199	-260	-292
Akcje własne					0	-0,32	-0,42	-0,52	-0,71	-0,9
Skumulowane inne całkowite dochody	0				0	0
Kapitał własny	1,55	6,51	3,46	-9,04	25,2	101	49,3	33,4	34,1	42,9
Kapitał własny razem	1,55	6,51	3,46	-9,04	25,2	101	49,3	33,4	34,1	42,9
Pasywa razem	5,48	20,6	18,1	29	40,4	126	83,8	92,2	82,5	85,4
Akcje w obrocie	4,51	14,5	18,8	21,6	33	44	54,4	69,2	105	136

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2017	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-0,04	-5,04	-5,7	-15,9	-14,2	-26,8	-83,1	-45,7	-61,4	-31,5
Amortyzacja	0,05	0,14	1,05	1,87	1,96	3,09	6,42	7,89	9,49	6,26
Wynagrodzenia w akcjach	0,03	0,41	0,47	0,45	0,8	3,91	6,62	4,35	4,83	2,91
Podatek odroczony	-0,22	-0,29	0	0,01	0,01	-3,82	-0,99	0,01	0,01	0,01
Zmiana należności	-0,26	-0,16	0,73	-0,87	-0,3	0,3	0,73	-1,88	0,22	-1,67
Zmiana zapasów	0	0,01	0,08	-0,23	-0,96	0,07	0,21	-0,69	1,16	1,26
Zmiana zobowiązań handlowych	0,16	-0,4	-0,29	1,28	0,89	5,08	-2,23	1,6	-2,32	-1,49
Przepływy operacyjne	-0,14	-3,17	-2,05	-21,3	-15,1	-18	-39,6	-32,6	-32,5	-20,4
Nakłady inwestycyjne	-0,04	-0,29	-1	-0,8	-1,04	-4,37	-2,99	-1,39	-1,68	-2,53
Przejęcia	0	-0,42	0	7	0	0	-6,39	0	-9,22	0
Zakup inwestycji					-0,08	-0,08	0
Przepływy inwestycyjne	-0,04	-0,29	0,4	-0,56	4,59	-47,4	-8,39	0,27	-9,03	-2,17
Emisja długu					0,87	0
Emisja akcji	0	0	2,8	0	0,7	0,46	0	9,16	0	0,07
Skup akcji własnych					0	-0,32	-0,1	-0,11	-0,19	-0,19
Przepływy finansowe	2,39	2,63	2,47	21	29,6	71	23,9	45,6	31,1	34,1
Zmiana stanu środków pieniężnych	2,22	-0,83	0,81	-0,9	19,1	5,59	-24,1	13,2	-10,4	11,5
Wolne przepływy pieniężne	-0,17	-3,46	-3,05	-22,1	-16,1	-22,4	-42,6	-34	-34,2	-22,9
Zapłacone odsetki	0,05	0,21	0,36	2,14	1,21	0,01	0,06	1,65	2,52	2,41
Zapłacony podatek dochodowy	0	0	0	0	0,02	0,05	0,06	0,01	0,06	0,06

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 0,40 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	58,2%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-39,4%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-27,4%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża netto	-43,8%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-26,2%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-21,6%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-64,0%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-29,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-39,3%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	25,9%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	3,9%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	4,6%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	12,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	5,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	34,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	39,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	19,3%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	44,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	36,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	25,6%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-4,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	11,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	3,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	0,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	16,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	38,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	33,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	37,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,78x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,60x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,33x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,44x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	20,2%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	54,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	5,3 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	-9,20x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	-6,6 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	49,7%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-2,8 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,67x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	6,73x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	7,51x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	49 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	6,11x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	60 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	87 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	21 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,16 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	0,36 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,09 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,08 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,25 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-0,02 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,07 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	55,6 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	60,9 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	1,12x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,63x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
EV/przychody	1,22x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-23,5%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-39,3%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	0,1%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Rekor Systems, Inc. w roku obrotowym 2025?

Rekor Systems, Inc. wykazała przychody 48,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 5,3% więcej niż rok wcześniej.

Czy Rekor Systems, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 31,5 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Rekor Systems, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 20,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 2,5 mln USD dały wolne przepływy -22,9 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Rekor Systems, Inc.