Spółki REG Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweREGENCY CENTERS CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które REGENCY CENTERS CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 984 | 1121 | 1133 | 1016 | 1166 | 1224 | 1322 | 1454 | 1554 | |
| Ogólne i administracyjne | 67,6 | 65,5 | 75 | 75 | 78,2 | 79,9 | 97,8 | 101 | 99,4 | |
| Koszty operacyjne | 745 | 741 | 763 | 747 | 714 | 752 | 854 | 940 | 970 | |
| Zysk operacyjny | 897 | 951 | 1047 | 1123 | ||||||
| Koszty odsetkowe | 133 | 148 | 151 | 157 | 145 | 146 | 154 | |||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -114 | -171 | -188 | -256 | -133 | -44,1 | -148 | -154 | -176 | |
| Zysk przed opodatkowaniem | 126 | 209 | 182 | 13,1 | 319 | 428 | 320 | 360 | 407 | |
| Podatek dochodowy | -9,65 | 0,52 | 1,25 | 1,27 | 1,04 | -0,04 | 0,9 | 4,55 | ||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 2,9 | 3,2 | 3,83 | 2,43 | 4,88 | 5,17 | 6,31 | 9,45 | 13,5 | |
| Zysk netto | 167 | 176 | 249 | 239 | 44,9 | 361 | 483 | 365 | 400 | 527 |
| EBITDA | 1216 | 1304 | 1442 | 1528 | ||||||
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 160 | 170 | 168 | 169 | ||||||
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 160 | 170 | 168 | 169 | ||||||
| Dywidenda na akcję | 2,00 | 2,10 | 2,22 | 2,34 | 2,38 | 2,41 | 2,53 | 2,62 | 2,72 | 2,87 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 13,3 | 49,4 | 45,2 | 116 | 378 | 95 | 68,8 | 91,4 | 61,9 | 121 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 10,4 | |||||||||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 4,09 | 6,12 | 6,13 | 7,1 | 6,56 | 5,44 | 5,81 | 6,66 | 7,95 | 12,7 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 293 | 288 | 281 | 276 | 328 | 322 | 316 | ||
| Wartość firmy | 0 | 332 | 314 | 307 | 174 | 167 | 167 | 167 | 167 | 167 |
| Wartości niematerialne | 119 | 479 | 387 | 243 | 189 | 213 | 198 | 283 | 230 | 254 |
| Aktywa razem | 10 945 | 11 132 | 10 937 | 10 793 | 10 860 | 12 427 | 12 392 | 13 001 | ||
| Zobowiązania razem | 4494 | 4842 | 4879 | 4683 | 4682 | 5235 | 5492 | 5820 | ||
| Zadłużenie razem | 1642 | 3595 | 3715 | 3920 | 3923 | 3719 | 3727 | 4154 | 4409 | 4739 |
| Kapitał wpłacony | 7673 | 7655 | 7792 | 7883 | 7877 | 8704 | 8503 | 8704 | ||
| Akcje własne | -19,8 | -23,2 | -24,4 | -22,8 | -24,5 | -25,5 | -28 | -31,1 | ||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,93 | -12 | -18,6 | -10,2 | 7,56 | -1,31 | 2,23 | -4,22 | ||
| Kapitał własny | 6398 | 6213 | 5985 | 6037 | 6097 | 7033 | 6724 | 6907 | ||
| Udziały niekontrolujące | 52,2 | 76,6 | 73,2 | 72,6 | 81,1 | 159 | 176 | 275 | ||
| Kapitał własny razem | 2625 | 6733 | 6450 | 6290 | 6058 | 6110 | 6178 | 7192 | 6900 | 7182 |
| Pasywa razem | 10 945 | 11 132 | 10 937 | 10 793 | 10 860 | 12 427 | 12 392 | 13 001 | ||
| Akcje w obrocie | 185 | 181 | 183 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 167 | 179 | 252 | 243 | 47,3 | 366 | 488 | 371 | 410 | 541 |
| Amortyzacja | 334 | 360 | 374 | 346 | 303 | 320 | 352 | 395 | 405 | |
| Wynagrodzenia w akcjach | 20,5 | 13,6 | 14,3 | 13,6 | 12,5 | 16,5 | 20,1 | 23,5 | 19,5 | |
| Podatek odroczony | 0 | -10,8 | -5,15 | -0,33 | -0,89 | 0,42 | 0,29 | 0,1 | -3,03 | |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -2,11 | -0,76 | 4,18 | 1 | 6,68 | -9,09 | 5,15 | 4,25 | -7,87 | |
| Przepływy operacyjne | 470 | 610 | 621 | 499 | 659 | 656 | 720 | 790 | 828 | |
| Przejęcia | -388 | -647 | 0 | 0 | -533 | -241 | -82,4 | -71,4 | -699 | |
| Zakup inwestycji | -23,5 | -23,2 | -23,5 | -25,2 | -24 | -21,1 | -7,99 | -101 | -103 | |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 21,4 | 21,6 | 19,5 | 20 | 23,8 | 21,8 | 16 | 107 | 107 | |
| Przepływy inwestycyjne | -1007 | -106 | -283 | -25,6 | -286 | -206 | -342 | -327 | -421 | |
| Emisja akcji | 88,5 | 0 | 0 | 126 | 82,5 | 61,3 | -0,03 | 98,2 | ||
| Skup akcji własnych | 0 | -214 | -32,8 | 0 | -75,4 | -20 | -200 | |||
| Wypłacone dywidendy | -323 | -376 | -391 | -301 | -403 | -428 | -453 | -490 | -512 | |
| Przepływy finansowe | 569 | -508 | -268 | -211 | -656 | -476 | -355 | -493 | -348 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 31,5 | -4,19 | 70,4 | 263 | -283 | -26,3 | 22,6 | -29,5 | 58,8 | |
| Zapłacone odsetki | 110 | 137 | 136 | 151 | 140 | 141 | 147 | 161 | 179 | |
| Zapłacony podatek dochodowy | -0,27 | 5,46 | 1,23 | 1,87 | 0,38 | 0,57 | 0,93 | 7,72 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 72,3% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 98,5% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 26,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 34,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 51,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 7,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 7,7% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 26,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 6,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 8,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 8,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 7,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 7,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 6,0% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 7,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 31,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 3,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 63,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 4,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 10,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 5,7% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 4,4% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 3,8% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 2,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 4,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 2,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 4,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 6,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,73x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 38,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 45,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 4,86 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 3,11x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 3,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 6,48 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,12x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 89,7x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wartość księgowa na akcję | 37,65 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 35,40 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,80 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 120,7% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 13,41 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 18,27 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 24,5x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 8,46x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,95x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,07x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 16,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 11,5x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 15,9x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 11,7x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 4,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 4,9% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,9% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała REGENCY CENTERS CORP w roku obrotowym 2025?
REGENCY CENTERS CORP wykazała przychody 1,55 mld USD za rok obrotowy 2025, o 6,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy REGENCY CENTERS CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 527,5 mln USD, marża netto 34%.