Spółki REAX Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweReal Brokerage Inc: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 6 lat obrotowych, z danych XBRL, które Real Brokerage Inc składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 16,6 | 122 | 382 | 689 | 1265 | 1968 |
| Koszt sprzedaży | 14,4 | 111 | 350 | 626 | 1150 | 1803 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 2,15 | 11,1 | 32 | 62,9 | 115 | 166 |
| Badania i rozwój | 0,41 | 3,98 | 4,87 | 7,36 | 12,2 | 17,4 |
| Sprzedaż i marketing | 38,6 | 57,5 | 82,4 | |||
| Ogólne i administracyjne | 42,9 | 61,1 | 74,4 | |||
| Koszty operacyjne | 88,9 | 140 | 175 | |||
| Zysk operacyjny | -2,65 | -11,3 | -19,7 | -26 | -25,2 | -9,25 |
| Koszty odsetkowe | 0,14 | 0,66 | 1,17 | 0,62 | ||
| Przychody odsetkowe | 0,48 | 0,76 | ||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,59 | 0,5 | 1 | |||
| Zysk przed opodatkowaniem | -26,5 | -8,81 | ||||
| Podatek dochodowy | -0,74 | |||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -0,24 | 0,29 | 0,09 | 0,04 | ||
| Zysk netto | -3,62 | -11,7 | -20,6 | -27,5 | -26,5 | -8,11 |
| EBITDA | -24,9 | -23,8 | -7,32 | |||
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,07 | -0,12 | -0,15 | -0,14 | -0,04 | |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,04 | -0,07 | -0,12 | -0,15 | -0,14 | -0,04 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 178 | 191 | 220 | |||
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 178 | 191 | 220 |
Bilans
| FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 21,3 | 29,1 | 18,3 | 14,7 | 23,4 | 33,2 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 9,45 | 16,7 | ||||
| Należności | 6,44 | 14,2 | 20,2 | |||
| Pozostałe aktywa obrotowe | 2,13 | 1,76 | 3,08 | |||
| Aktywa obrotowe razem | 21,7 | 38,7 | 28,4 | 50,5 | 72,9 | 106 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 0,01 | 0,17 | 1,35 | 1,6 | 2,12 | 2,46 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0,19 | 0,11 | 0,07 | 0 | 0 | |
| Wartość firmy | 0 | 0,6 | 10,3 | 8,99 | 8,99 | 8,99 |
| Wartości niematerialne | 0 | 0,45 | 3,71 | 3,44 | 2,58 | 4,16 |
| Inwestycje długoterminowe | 2,25 | |||||
| Aktywa razem | 21,9 | 40 | 43,8 | 64,5 | 86,6 | 127 |
| Zobowiązania handlowe | 0,82 | 0,05 | 0,47 | 0,57 | 1,37 | 1,16 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 13,4 | 25,9 | 38,2 | |||
| Przychody przyszłych okresów | 12,9 | 24,1 | 26,3 | |||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 0,96 | 12,3 | 21,1 | 27,2 | 54,5 | 75,3 |
| Zobowiązania leasingowe | 0,13 | 0,04 | ||||
| Zobowiązania razem | 1,11 | 13 | 21,3 | 27,5 | 54,5 | 75,3 |
| Zadłużenie razem | 0 | 0 | ||||
| Kapitał wpłacony | 21,7 | 63,4 | 63,2 | 116 | 139 | 164 |
| Zyski zatrzymane | -18,4 | -30,1 | -50,7 | -78,2 | -105 | -113 |
| Akcje własne | -0,26 | -2,46 | ||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,17 | 0,71 | 0,32 | |||
| Kapitał własny | 5,98 | 27 | 22,2 | 36,9 | 32,1 | 51,7 |
| Udziały niekontrolujące | 14,8 | 0 | 0,26 | 0,21 | -0 | -0,09 |
| Kapitał własny razem | 20,8 | 27 | 28,7 | 37,1 | 32,1 | 51,6 |
| Pasywa razem | 21,9 | 40 | 43,8 | 64,5 | 86,6 | 127 |
| Akcje w obrocie | 183 | 202 | 210 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -3,62 | -11,7 | -20,3 | -27,2 | -26,5 | -8,07 |
| Amortyzacja | 1,13 | 1,4 | 1,93 | |||
| Wynagrodzenia w akcjach | 38,4 | 52,9 | 68,1 | |||
| Podatek odroczony | -0,92 | |||||
| Zmiana należności | -4,89 | -7,79 | -5,94 | |||
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,1 | 0,8 | -0,21 | |||
| Przepływy operacyjne | -1,6 | 1,68 | 6 | 19 | 48,7 | 65,9 |
| Nakłady inwestycyjne | -0,02 | -0,17 | -0,63 | -1,05 | -1,1 | |
| Przepływy inwestycyjne | -0,02 | -1,27 | -9,05 | -6,63 | 3,81 | -13,6 |
| Emisja długu | 0,25 | 0 | ||||
| Emisja akcji | 0,5 | 6,28 | 2,17 | |||
| Skup akcji własnych | -36,3 | -39,4 | ||||
| Wypłacone dywidendy | -0,02 | -0,34 | ||||
| Przepływy finansowe | 22,9 | 7,27 | -7,85 | -3,06 | -33,1 | -40,2 |
| Różnice kursowe | -0,14 | 0,18 | 0,1 | 0,04 | 0,41 | 0 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 9,28 | 19,4 | 12,1 | |||
| Wolne przepływy pieniężne | -1,62 | 1,51 | 18,3 | 47,7 | 64,8 | |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,05 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 8,4% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -0,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -0,4% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -0,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -0,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 3,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 3,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -19,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -7,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -53,7% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 0,9% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 3,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 55,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 72,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 160,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 44,4% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 73,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 138,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 35,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 122,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 35,9% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 60,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 32,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 53,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 46,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 42,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 42,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 15,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,41x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,93x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,66x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 59,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 30,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 10,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 38,5 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 18,4x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 861x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 114x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 3 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 0 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 1,7% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,04 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,04 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 8,95 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,29 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,30 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 0,25 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 0,18 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,24 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 60,7% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,60 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 3,55 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 1,83x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 69,7x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 93,5x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 55,6x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 54,6x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,80x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 54,8x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 1,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -0,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Real Brokerage Inc w roku obrotowym 2025?
Real Brokerage Inc wykazała przychody 1,97 mld USD za rok obrotowy 2025, o 55,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy Real Brokerage Inc była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 8,1 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Real Brokerage Inc w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 65,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,1 mln USD dały wolne przepływy 64,8 mln USD.