Spółki RDN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweRADIAN GROUP INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które RADIAN GROUP INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1238 | 1222 | 1273 | 1527 | 1439 | 1330 | 1191 | 1177 | 1206 | 1197 |
| Koszt sprzedaży | 114 | 105 | 98,1 | 108 | 86,1 | 104 | 82,4 | 38,5 | 38,3 | |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1124 | 1117 | 1175 | 1419 | 1353 | 1226 | 1108 | 1139 | 1168 | |
| Koszty odsetkowe | 81,1 | 62,8 | 61,5 | 56,3 | 71,2 | 84,3 | 84,5 | 86,2 | 88 | 68,3 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 484 | 347 | 684 | 849 | 479 | 765 | 953 | 864 | 846 | 791 |
| Podatek dochodowy | 175 | 226 | 78,2 | 177 | 85,8 | 164 | 210 | 188 | 185 | 173 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 308 | 121 | 606 | 672 | 394 | 601 | 743 | 676 | 660 | 618 |
| Zysk netto | 308 | 121 | 606 | 672 | 394 | 601 | 743 | 603 | 604 | 583 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,46 | 0,56 | 2,83 | 3,22 | 2,01 | 3,19 | 4,42 | 3,81 | 3,96 | 4,18 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,37 | 0,55 | 2,77 | 3,20 | 2,00 | 3,16 | 4,35 | 3,77 | 3,92 | 4,14 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 212 | 215 | 214 | 209 | 195 | 188 | 168 | 158 | 152 | 139 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 229 | 220 | 219 | 210 | 197 | 190 | 171 | 160 | 154 | 141 |
| Dywidenda na akcję | 0,01 | 0,01 | 0,55 | 0,80 | 0,90 | 0,98 | 1,02 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 52,1 | 80,6 | 95,4 | 92,7 | 87,9 | 151 | 56,2 | 19 | 19,2 | 24,8 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 70,7 | 38,3 | 37,1 | 87,9 | 80,5 | 75,1 | 71 | 63,8 | 23,4 | 17,2 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 37,9 | 33 | 31,9 | 21,1 | 16,3 | 11,6 | 9 | ||
| Wartość firmy | 9,8 | 9,8 | 9,8 | 0 | 0 | |||||
| Wartości niematerialne | 81,1 | 53,3 | 44,9 | 18,4 | 13,2 | 9,79 | 0 | 0 | ||
| Aktywa razem | 5863 | 5901 | 6315 | 6808 | 7948 | 7839 | 7064 | 7594 | 8690 | 8122 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 33,3 | |||||||||
| Zobowiązania razem | 2991 | 2901 | 2826 | 2760 | 3664 | 3580 | 3144 | 3196 | 4066 | 3341 |
| Zadłużenie razem | 1070 | 1027 | 1076 | |||||||
| Kapitał wpłacony | 2780 | 2754 | 2725 | 2450 | 2246 | 1878 | 1520 | 1431 | 1247 | 861 |
| Zyski zatrzymane | 998 | 1116 | 1720 | 2390 | 2685 | 3181 | 3787 | 4244 | 4695 | 5132 |
| Akcje własne | -893 | -894 | -895 | -902 | -910 | -921 | -931 | -946 | -968 | -990 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -12,4 | 23,1 | -60,9 | 110 | 264 | 120 | -457 | -331 | -350 | -222 |
| Kapitał własny | 2872 | 3000 | 3489 | 4049 | 4284 | 4259 | 3919 | 4398 | 4624 | 4782 |
| Kapitał własny razem | 2872 | 3000 | 3489 | 4049 | 4284 | 4259 | 3919 | 4398 | 4624 | 4782 |
| Pasywa razem | 5863 | 5901 | 6315 | 6808 | 7948 | 7839 | 7064 | 7594 | 8690 | 8122 |
| Akcje w obrocie | 215 | 216 | 213 | 201 | 192 | 175 | 157 | 153 | 148 | 135 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 308 | 121 | 606 | 672 | 394 | 601 | 743 | 676 | 660 | 618 |
| Amortyzacja | 5,6 | 58 | 19,4 | 20,8 | 18,3 | 16 | 15 | 12 | 15 | 10 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 16,3 | 13,5 | 17,6 | 21,4 | 19,2 | 28,4 | 38,1 | 41,1 | 38,5 | 44,7 |
| Podatek odroczony | 171 | 167 | 121 | 157 | 102 | 162 | 207 | 173 | 166 | 139 |
| Zmiana należności | -16 | 3,63 | -4,6 | -25,5 | -29,3 | -2,72 | 4,21 | -11,2 | -1,77 | 0,79 |
| Przepływy operacyjne | 382 | 361 | 678 | 694 | 658 | 557 | 388 | 529 | -664 | 120 |
| Nakłady inwestycyjne | -12,6 | -17,7 | -8,53 | -1,56 | -4,21 | |||||
| Przejęcia | -0,15 | -0,09 | -7,96 | 0 | 0 | |||||
| Zakup inwestycji | -1914 | -2450 | -1980 | -1415 | -928 | -1341 | -766 | |||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 338 | 464 | 458 | 465 | 645 | 1226 | 790 | 485 | 895 | 853 |
| Przepływy inwestycyjne | -176 | -201 | -689 | -302 | -883 | -1,86 | -5,18 | -301 | 328 | 127 |
| Spłata długu | -445 | -594 | 0 | -611 | 0 | 0 | 0 | 0 | -977 | 0 |
| Emisja akcji | 0,72 | 7,13 | 1,39 | 2,42 | 1,55 | 1,38 | 1,34 | 1,76 | 0,93 | 1,04 |
| Skup akcji własnych | -100 | -0,01 | -50,1 | -300 | -226 | -399 | -400 | -133 | -225 | -432 |
| Wypłacone dywidendy | -2,11 | -2,15 | -2,14 | -2,06 | -97,5 | -103 | -135 | -146 | -152 | -146 |
| Przepływy finansowe | -203 | -125 | 22,4 | -403 | 223 | -497 | -479 | -265 | 357 | -243 |
| Różnice kursowe | -0,48 | 0,43 | 0 | -0 | 0 | 0 | ||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 34,4 | 10,8 | -10,7 | -2,13 | 58,5 | -96,1 | -36,5 | 21,4 | 4,05 | |
| Wolne przepływy pieniężne | 545 | 371 | 521 | -665 | 116 | |||||
| Zapłacone odsetki | 65,5 | 57,5 | 56,7 | 45,8 | 60,6 | 78,7 | 79,1 | 83,3 | 89,1 | 64 |
| Zapłacony podatek dochodowy | -0,67 | 94,3 | 8,36 | 71,5 | 81,4 | 144 | 244 | 154 | 173 | 137 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 44,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 32,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 84,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 84,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 22,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 11,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 5,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -0,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 0,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -3,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -3,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -7,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 8,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 5,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -1,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 15,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -32,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -28,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -32,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 4,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 8,4% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 3,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 6,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -6,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 4,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 0,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -8,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -6,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -6,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,14x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 6,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 54,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 577,8 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Materialna wartość księgowa | 4,81 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,15x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Konwersja zysku na FCF | 259,3% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 0,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,89 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 12,07 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 10,20 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 10,22 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 36,00 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 36,00 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,89 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 26,5% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 10,2% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 9,4% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 4,37 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 4,95 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 8,15x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,66x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,91x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,91x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 3,14x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 3,14x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,01x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 3,56x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 31,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 12,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,3% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 6,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała RADIAN GROUP INC w roku obrotowym 2025?
RADIAN GROUP INC wykazała przychody 1,20 mld USD za rok obrotowy 2025, o 0,8% mniej niż rok wcześniej.
Czy RADIAN GROUP INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 582,6 mln USD, marża netto 48,7%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała RADIAN GROUP INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 119,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 4,2 mln USD dały wolne przepływy 115,7 mln USD.