Ribbon Communications Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Ribbon Communications Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2017	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	253	330	578	563	844	845	820	826	834	845
Koszt sprzedaży	85	128	231	246	393	400	419	418	394	424
Zysk brutto ze sprzedaży	168	201	347	317	451	445	401	408	440	421
Badania i rozwój	72,8	101	145	141	195	195	204	191	180	179
Sprzedaż i marketing	68,5	83,4	118	106	139	150	148	137	138	133
Ogólne i administracyjne	35,9	47,6	66	53,9	63,3	53,7	51,1	55	68,7	64,2
Koszty operacyjne	181	257	413	507	449	562	449	432	423	424
Zysk operacyjny	-13,6	-55,2	-65,4	-189	1,67	-118	-48,3	-24,3	16,9	-3,32
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	1,42	1,27	-3,77	70,4	113	-74,5	-44,5	-3,77	-29,1	2,23
Zysk przed opodatkowaniem	-11,4	-53,7	-73,4	-123	93,3	-208	-113	-55,4	-46,1	-45,1
Podatek dochodowy	2,52	-18,4	3,4	7,18	4,73	-31	-14,5	10,8	8,17	-84,7
Zysk netto	-13,9	-35,3	-76,8	-130	88,6	-177	-98,1	-66,2	-54,2	39,6
EBITDA			-54,2	-178	18,9	-101	-33	-10,2	30,4	13,4
Zysk na akcję, podstawowy	-0,28	-0,60	-0,74	-1,19	0,64	-1,20	-0,63	-0,39	-0,31	0,22
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,28	-0,60	-0,74	-1,19	0,61	-1,20	-0,63	-0,39	-0,31	0,22
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	49,4	58,8	104	110	139	148	157	170	174	176
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	49,4	58,8	104	110	145	148	157	170	174	180

Bilans

	FY2017	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	31,9	57,1	43,7	44,6	128	104	67,3	26,5	87,8	96,4
Inwestycje krótkoterminowe	61,8	17,2	7,28	0
Należności	53,9	165	188	193	238	283	267	268	255	232
Zapasy	18,3	21,3	22,6	14,8	45,8	54	75,4	77,5	79,2	78,8
Pozostałe aktywa obrotowe	12	21,5	17	27,1	28,5	37,5	68,1	46,1	39,3	45,7
Aktywa obrotowe razem	178	282	278	279	448	481	478	419	464	454
Rzeczowe aktywa trwałe	11,7	24,8	27	29	48,9	47,7	44,8	41,8	60,4	65,6
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	36,7	69,8	53,1	44,9	39,8	34,5	46,2
Wartość firmy	49,4	336	384	225	417	301	301	301	301	301
Wartości niematerialne	30,2	244	251	213	417	351	295	238	188	143
Inwestycje długoterminowe	32,4	9,03	0
Pozostałe aktywa trwałe	4,9	6,29	7,48	26,8	20,9	23,1	38,6	35,1	26,6	27,4
Aktywa razem	308	911	957	815	1547	1348	1256	1144	1163	1212
Zobowiązania handlowe	6,53	45,9	45,3	31,4	63,4	97,1	95,8	85,2	87,8	79,8
Rozliczenia międzyokresowe bierne	27	76,4	84,3	56,7	135	101	85,3	91,7	106	90,8
Przychody przyszłych okresów	43,5	101	105	100	96,8	109	114	113	119	124
Zadłużenie krótkoterminowe			0	2,5	15,5	20,1	20,1	35,1	6,13	8,75
Zobowiązania krótkoterminowe razem	77,1	243	290	207	328	344	330	341	329	315
Zadłużenie długoterminowe			0	46	369	350	306	197	331	325
Zobowiązania leasingowe			0	37,2	72,6	55,2	46,2	38,7	37,4	60,2
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	1,63	13,2	30,8	16,6	48,3	42	31,2	30,7	26	23,8
Zobowiązania razem	88,9	295	367	332	860	821	737	691	758	763
Zadłużenie razem		20	55	48,5	385	370	330	235	348	342
Kapitał wpłacony	1251	1685	1724	1748	1870	1875	1942	1959	1971	1977
Zyski zatrzymane	-1037	-1072	-1137	-1267	-1178	-1356	-1454	-1520	-1574	-1535
Skumulowane inne całkowite dochody	5,5	3,07	3,7	2,53	-4,94	7,58	30,6	13,8	8,08	6,57
Kapitał własny	219	615	590	483	687	527	518	453	405	449
Kapitał własny razem	219	615	590	483	687	527	518	453	405	449
Pasywa razem	308	911	957	815	1547	1348	1256	1144	1163	1212
Akcje w obrocie	49	102	107	110	145	149	168	172	176	176

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2017	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-13,9	-35,3	-76,8	-130	88,6	-177	-98,1	-66,2	-54,2	39,6
Amortyzacja			11,2	11,9	17,2	17	15,3	14,1	13,5	16,7
Wynagrodzenia w akcjach	19,8	25,7	11,1	12,6	13,9	19,4	18,7	21,8	16,1	19,4
Podatek odroczony	1,1	-20,3	0,51	5,3	-4,62	-45,5	-18,3	-9,2	-16,9	-85,6
Zmiana należności	-0,85	-30,8	-13	-3,94	9,58	-47,3	14,3	5,73	12,4	20
Zmiana zapasów	4,86	5,79	0,99	7,78	11,8	-9,03	-32,1	-10,7	-3,62	0,23
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,82	13,4	-6,06	-16,3	-49,6	34,5	-0,45	-10,5	-6,02	-3,26
Przepływy operacyjne	19,2	8,08	-9,6	55,7	102	19,2	-26,4	17,1	50,2	51,4
Nakłady inwestycyjne	-4,63	-4	-7,91	-10,8	-26,7	-17,1	-10,3	-9,38	-22,4	-25,3
Przejęcia	-20,7	-43	-46,4	0	-347	0	0
Zakup inwestycji	-78,5	-28,7	0	0
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	4,9	51,6	12,5	7,3	0	0
Przepływy inwestycyjne	-27,3	21	-35,4	-3,53	-330	-14,2	-12,1	-9,48	-22,9	-25,3
Emisja długu					479	74,6	0	0	342
Emisja akcji	0,15	0,62	0,07	0,24	0,07	0,02	0	0,02	0,02	0,01
Skup akcji własnych	-9,53	0	0	-4,54	0	0				-8,96
Przepływy finansowe	-9,87	-4,48	31,8	-51,3	319	-33,7	0,93	-47,9	37,7	-19,4
Różnice kursowe		0,55	-0,18	0,07	0,26	-0,52	-1,65	-0,38	-1,23	1,03
Zmiana stanu środków pieniężnych	-18,2	25,2	-13,4	0,95	91,1	-29,2	-39,2	-40,6	63,8	7,65
Wolne przepływy pieniężne	14,6	4,08	-17,5	44,9	74,8	2,05	-36,6	7,71	27,8	26,1
Zapłacone odsetki	0,04	0,32	2,37	4,07	15,5	14,9	19,3	25,6	33	38
Zapłacony podatek dochodowy	1,25	2,29	5,51	4,67	9,29	14,4	17	18,9	29,3	10,5

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 1,80 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	48,8%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-4,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-1,7%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-9,4%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	2,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	0,9%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	2,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	4,0%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	1,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-3,7%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	22,6%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	2,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,9%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	2,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	1,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	1,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	0,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-4,3%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	1,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-1,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-119,7%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	-55,9%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 5 lat	-6,6%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	-14,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	-18,5%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	2,3%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-12,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-6,4%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	-19,0%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	11,0%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-4,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-8,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	4,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-1,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-4,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	3,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	4,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	4,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,31x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,85x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,14x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,86x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	29,6%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	65,6%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	294,2 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Kapitał obrotowy	96,3 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	37,2%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-32,7 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,70x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	13,0x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	4,65x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	78 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	3,62x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	101 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	78 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	101 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	47,1%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	66,9%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,09 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	4,50 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,04 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,13 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	2,20 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-0,18 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,24 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	102,7%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	321,9 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	616,1 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	20,6x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,40x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,82x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF	43,8x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	14,5x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,77x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/FCF	83,8x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	2,3%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	4,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	2,3%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Ribbon Communications Inc. w roku obrotowym 2025?

Ribbon Communications Inc. wykazała przychody 844,6 mln USD za rok obrotowy 2025, o 1,3% więcej niż rok wcześniej.

Czy Ribbon Communications Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 39,6 mln USD, marża netto 4,7%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Ribbon Communications Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 51,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 25,3 mln USD dały wolne przepływy 26,1 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Ribbon Communications Inc.