Spółki QXO Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweQXO, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które QXO, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2023 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 34,1 | 34,9 | 36,1 | 38,5 | 41,2 | 41,7 | 45 | 54,5 | 56,9 | 6842 |
| Koszt sprzedaży | 21,4 | 21 | 22,2 | 23,8 | 24,6 | 24,5 | 27 | 32,9 | 33,9 | 5270 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 12,7 | 13,9 | 13,9 | 14,7 | 16,6 | 17,2 | 18 | 21,6 | 23,1 | 1573 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 22,1 | 93 | 1395 | |||||||
| Sprzedaż i marketing | 4,36 | 4,85 | 6,31 | 6,84 | 7,37 | 6,72 | 7,75 | 8,85 | ||
| Ogólne i administracyjne | 6,37 | 7,35 | 7,98 | 8,77 | 8,27 | 9,4 | 9,47 | 10,2 | ||
| Koszty operacyjne | 11,5 | 12,9 | 15 | 16,6 | 16,4 | 17,4 | 18,3 | 22,9 | 94,1 | 1818 |
| Zysk operacyjny | 1,27 | 0,94 | -1,16 | -1,91 | 0,22 | -0,23 | -0,39 | -1,31 | -71 | -245 |
| Koszty odsetkowe | 0,05 | 0,09 | 0,06 | 0,1 | 174 | |||||
| Przychody odsetkowe | 0,02 | 122 | 126 | |||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,05 | -0,03 | -0,04 | -0,02 | -0 | 0,27 | -0,09 | -0,06 | 122 | 5,5 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 1,21 | 0,91 | -1,2 | -1,92 | 0,22 | 0,04 | -0,47 | -1,37 | 50,8 | -337 |
| Podatek dochodowy | -2,22 | 1,39 | -0,28 | -0,46 | 0,05 | 0,18 | -0,19 | -0,3 | 22,8 | -57,7 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -0,92 | -1,47 | 0,18 | |||||||
| Zysk netto | 3,44 | -0,49 | 0,26 | 6,79 | 0,18 | -0,13 | -0,28 | -1,07 | 28 | -279 |
| EBITDA | 1,5 | 1,19 | -0,83 | -1,57 | 0,54 | 0,12 | 0 | -0,48 | -70,8 | -137 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 6,36 | -0,90 | 0,49 | 12,31 | 0,33 | -0,24 | -0,41 | -1,63 | -0,11 | -0,63 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 6,28 | -0,90 | 0,49 | 12,31 | 0,33 | -0,24 | -0,41 | -1,63 | -0,11 | -0,63 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 0,54 | 0,55 | 0,55 | 0,55 | 0,55 | 0,62 | 0,63 | 0,66 | 204 | 613 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 0,55 | 0,55 | 0,55 | 0,55 | 0,55 | 0,62 | 0,63 | 0,66 | 204 | 613 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2023 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1,62 | 2,24 | 1,9 | 8,66 | 6,6 | 6,81 | 8,01 | 6,14 | 5069 | 2362 |
| Należności | 2,5 | 2,34 | 1,9 | 2,53 | 1,58 | 1,93 | 2,23 | 2,97 | 2,7 | 1145 |
| Zapasy | 0 | 1497 | ||||||||
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,33 | 0,4 | 0,43 | 0,46 | 0,4 | 1,69 | 1,57 | 2,68 | 18,4 | 84 |
| Aktywa obrotowe razem | 4,92 | 5,4 | 4,89 | 13 | 8,63 | 10,7 | 13,7 | 11,8 | 5090 | 5546 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 0,47 | 0,57 | 0,69 | 0,71 | 0,52 | 0,64 | 0,71 | 0,5 | 0,4 | 689 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 0,7 | 1,37 | 0,96 | 0,33 | 0,52 | 0,3 | 690 | ||
| Wartość firmy | 0,4 | 0,4 | 0,89 | 0,89 | 1,01 | 1,01 | 1,14 | 1,14 | 1,2 | 5111 |
| Wartości niematerialne | 2,43 | 2,64 | 2,92 | 2,61 | 3,13 | 3,49 | 4,27 | 4,92 | 4 | 3819 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,03 | 0,04 | 0,04 | 0,19 | 0,2 | 0,19 | 0,19 | 0,17 | 0,2 | 32 |
| Aktywa razem | 10,7 | 10,4 | 11,7 | 19 | 15,9 | 18 | 21,4 | 20,5 | 5098 | 15 887 |
| Zobowiązania handlowe | 1,82 | 2,09 | 2,03 | 2,21 | 1,88 | 2,04 | 3,27 | 4,56 | 6,2 | 819 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 0,82 | 1,07 | 1,42 | 1,19 | 1,33 | 1,74 | 2,43 | 2,68 | 38,6 | 574 |
| Przychody przyszłych okresów | 1,69 | 2,15 | 1,39 | 2,01 | 2,04 | 2,48 | 3,76 | 3,16 | 2,9 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0,31 | 0,26 | 0,15 | 0,41 | 0,55 | 0,4 | 0,78 | 0,7 | 2,9 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 5,11 | 5,85 | 6,23 | 8,66 | 6,73 | 7,39 | 10,8 | 11,5 | 45,1 | 1550 |
| Zadłużenie długoterminowe | 0,49 | 0,23 | 0,07 | 0,06 | 0,29 | 0,46 | 0,67 | 0,99 | 0 | 3057 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 0,44 | 0,89 | 0,5 | 0,06 | 0,26 | 0,1 | 562 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0 | 25 | ||||||||
| Zobowiązania razem | 5,69 | 6,19 | 7,41 | 10,1 | 8,62 | 8,64 | 11,9 | 13 | 45,4 | 6180 |
| Zadłużenie razem | 0,79 | 0,49 | 1,49 | 1,19 | 1,48 | 0,97 | 1,45 | 1,7 | 0 | 3057 |
| Kapitał wpłacony | 12,2 | 11,9 | 11,8 | 9,53 | 7,74 | 9,95 | 10,4 | 9,42 | 4561 | 9047 |
| Zyski zatrzymane | -7,21 | -7,69 | -7,43 | -0,64 | -0,46 | -0,59 | -0,88 | -1,95 | -6,2 | -395 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0 | -2 | ||||||||
| Kapitał własny | 4,33 | 8,89 | 7,28 | 9,36 | 9,55 | 7,5 | 5053 | 9707 | ||
| Kapitał własny razem | 4,97 | 4,23 | 4,33 | 8,89 | 7,28 | 9,36 | 9,55 | 7,47 | 5053 | 9707 |
| Pasywa razem | 10,7 | 10,4 | 11,7 | 19 | 15,9 | 18 | 21,4 | 20,5 | 5098 | 15 887 |
| Akcje w obrocie | 0,55 | 0,55 | 0,55 | 0,55 | 0,55 | 0,63 | 0,64 | 0,66 | 409 | 675 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2023 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 3,44 | -0,49 | 0,26 | 6,79 | 0,18 | -0,13 | -0,28 | -1,07 | 28 | -279 |
| Amortyzacja | 0,23 | 0,26 | 0,33 | 0,34 | 0,31 | 0,35 | 0,39 | 0,83 | 0,2 | 108 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,04 | 0,1 | 0,07 | 0,02 | 0,01 | 0,44 | 0,18 | 0,04 | 34,4 | 145 |
| Podatek odroczony | -2,21 | 1,05 | -0,28 | -0,46 | -0,16 | 0,05 | -0,11 | -0,34 | -1,2 | -61 |
| Zmiana należności | -0,02 | 0,12 | 0,06 | -0,61 | 0,98 | -0,3 | -0,47 | 0,1 | 0,2 | 160 |
| Zmiana zapasów | 0 | 288 | ||||||||
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,23 | 0,27 | -0,07 | 0,18 | -0,34 | 0,16 | 1,23 | 1,29 | 1,63 | -326 |
| Przepływy operacyjne | 1,79 | 2,31 | 1,29 | -0,9 | 1,73 | 0,23 | 2,04 | 0,58 | 84,8 | 261 |
| Nakłady inwestycyjne | -0,18 | -0,24 | -0,15 | -0,07 | -0,12 | -0,11 | -0,04 | -0,12 | -0,1 | -78,2 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -0,3 | -0,06 | -0,19 | -0,65 | -0,15 | -0,28 | 0 | -10 557 |
| Przepływy inwestycyjne | -0,5 | -0,82 | -1,06 | 8,15 | 0,84 | -0,51 | -0,19 | -0,4 | -0,1 | -10 630 |
| Spłata długu | -0,3 | -0,31 | -0,21 | -0,21 | -0,01 | -0,21 | -0,32 | -0,78 | -1,7 | |
| Emisja akcji | 0 | 18,9 | ||||||||
| Skup akcji własnych | 0 | -0 | 0 | |||||||
| Wypłacone dywidendy | -0,26 | -0,36 | 0 | -0,23 | -4,05 | -3,08 | 0 | -1,05 | -17,4 | 0 |
| Przepływy finansowe | -0,87 | -0,88 | -0,57 | -0,87 | -4,63 | 0,5 | -0,66 | -2,05 | 4981 | 7663 |
| Różnice kursowe | 0 | -0,5 | ||||||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 0,43 | 0,61 | -0,33 | 6,76 | -2,06 | 0,22 | 1,19 | -1,87 | 5066 | -2707 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1,61 | 2,07 | 1,15 | -0,97 | 1,6 | 0,11 | 2 | 0,46 | 84,7 | 183 |
| Zapłacone odsetki | 0,06 | 0,03 | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,05 | 0,04 | 0,06 | 0,1 | 138 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,1 | 0,34 | 0,22 | 1,91 | 0,04 | 0,38 | 0,09 | 0,3 | 0 | 38,2 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 24,0% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -3,4% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -1,5% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -4,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -5,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 1,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 2,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -4,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -2,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -2,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 20,6% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 11 925,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 433,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 178,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 6708,0% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 344,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 148,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -1098,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 208,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 404,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 172,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 116,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 350,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 157,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 92,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 905,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 321,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 211,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 804,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 298,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 200,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 888,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 306,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 4,11x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,81x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,10x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,58x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 26,6% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 45,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 3,26 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Pokrycie odsetek | -1,39x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 7,83 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 46,8% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -235,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,44x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 12,0x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 3,63x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 101 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 5,55x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 66 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 73 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 93 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 44,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,67 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 12,90 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,18 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,33 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 14,31 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -0,32 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,82 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 12,90 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 16,15 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 1,30x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,24x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 91,3x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 50,9x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,63x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 114x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 1,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -4,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała QXO, Inc. w roku obrotowym 2025?
QXO, Inc. wykazała przychody 6,84 mld USD za rok obrotowy 2025, o 11 925% więcej niż rok wcześniej.
Czy QXO, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 279,4 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała QXO, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 261,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 78,2 mln USD dały wolne przepływy 183,2 mln USD.