QUHUO Ltd: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 6 lat obrotowych, z danych XBRL, które QUHUO Ltd składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	396	632	554	521	417	361
Koszt sprzedaży	366	604	517	498	407	359
Zysk brutto ze sprzedaży	29,5	27,6	36,6	23,5	10,1	1,77
Badania i rozwój	2,01	3,16	1,82	1,74	1,47	1,02
Ogólne i administracyjne	31,2	37,8	31	26	20,4	26,9
Koszty operacyjne	32,7	49,5	31,5	24,6	11,5	27,2
Zysk operacyjny	-3,16	-21,9	5,17	-1,1	-1,42	-25,5
Koszty odsetkowe	1,24	1,1	0,82	0,69	0,56	0,6
Przychody odsetkowe	0,13	0,1	0,1	0,15	0,05	0,03
Pozostałe przychody pozaoperacyjne		-5,33	-3,78	2,35	-0,36	-0,03
Zysk przed opodatkowaniem	3,04	-28,1	0,67	0,72	-2,29	-26,1
Podatek dochodowy	3,9	1,89	3,05	-0,13	-2,51	-4,55
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-1,39	-5,23	-0,48	0,38	-0,15	-0,15
Zysk netto	0,53	-24,8	-1,9	0,47	0,37	-21,4
EBITDA	-2,21	-21,1	6,26	-0,35	-0,81	-25,3
Zysk na akcję, podstawowy	0,01	-0,56	-0,03	0,01	0,00	-0,02
Zysk na akcję, rozwodniony	0,01	-0,56	-0,03	0,01	0,00	-0,02
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	28,3	43,9	56	55,5	416	1394
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	48,5	43,9	56	55,5	416	1394

Bilans

	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	15	4,49	13,8	6,36	8,66	5,49
Inwestycje krótkoterminowe	30,9	28,1	9,33	9,63
Należności	58,4	80,1	71,8	67	40,5	38,1
Pozostałe aktywa obrotowe	2,84	1,55	2,31	2,35	1,52	14,1
Aktywa obrotowe razem	113	120	104	98,5	64,8	57,9
Rzeczowe aktywa trwałe	3,59	2,34	1,66	2,06	1,21	0,34
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	4,99	1,25	0,81	0,88	0,64	0,22
Wartość firmy	18,2	10,5	9,49	9,22	8,97	9,36
Wartości niematerialne	17,2	19,5	14,7	11,7	7,94	6,38
Inwestycje długoterminowe	0,16	0,96	0,88	0,2	0,19	0,2
Pozostałe aktywa trwałe	16,2	24,7	20,3	19,9	30,9	32,1
Aktywa razem	173	180	153	145	119	114
Zobowiązania handlowe	41,2	52,4	42,5	35,8	20	23,1
Rozliczenia międzyokresowe bierne	16,2	19	18,3	15,2	10,2	16,1
Zadłużenie krótkoterminowe	1,2	0,69	0,06	13,1	15,5	16,2
Zobowiązania krótkoterminowe razem	71,5	95,6	70,7	64,6	46,2	56,4
Zadłużenie długoterminowe	0,79	0	0,19	1,06	0,65
Zobowiązania leasingowe	2,24	0,22	0,16	0,2	0,22	0,02
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	6,29	7,96	9,7	7,64	8,55	7,67
Zobowiązania razem	80,9	104	80,9	74,2	55,7	64,2
Zadłużenie razem	1,99	0,69	0,25	1,45	1,03	0,04
Kapitał wpłacony	273	291	273	266	252	268
Zyski zatrzymane	-185	-214	-200	-194	-188	-218
Skumulowane inne całkowite dochody	-2,28	-2,87	-0,68	-0,35	-0,21	-0,31
Kapitał własny	85,3	73,9	72,7	71,3	63,7	50,7
Udziały niekontrolujące	7,13	1,96	-0,52	-0,13	-0,56	-0,74
Kapitał własny razem	92,4	75,9	72,1	71,2	63,1	50
Pasywa razem	173	180	153	145	119	114

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-0,86	-30	-2,38	0,85	0,22	-21,5
Amortyzacja	0,96	0,82	1,09	0,75	0,62	0,2
Wynagrodzenia w akcjach	12,7	10,8	2,87	-0,07		0,43
Podatek odroczony	-0,11	-0,68	-0,76	-0,86	-1,87	-3,38
Zmiana należności	-14,9	-21,1	1,9	2,78	24,6	4,2
Zmiana zobowiązań handlowych	4,88	10,2	-5,92	-5,52	-14,8	2,27
Przepływy operacyjne	1,7	-4,85	10,8	-13,7	-2,02	-5,43
Nakłady inwestycyjne	-0,52	-1,46	-0,68	-0,02	-0,13	-0,21
Przejęcia	-4,22	-0,53	-0,73
Zakup inwestycji	-523	-482	-225	-9,86	-0,07	-4,19
Przepływy inwestycyjne	-28,7	-17,3	11,2	2,59	0,13	-2,81
Emisja długu	0,01	0
Spłata długu	-1,32	-1,38	-0,45	-0,1	-0,26	-0,67
Emisja akcji					1,95	5,3
Przepływy finansowe	23,5	10,8	-11,9	3,41	4,44	4,72
Różnice kursowe	-0,02	-0,04
Zmiana stanu środków pieniężnych	-3,53	-11,4	10,2	-7,69	2,56	-3,59
Wolne przepływy pieniężne	1,18	-6,31	10,2	-13,7	-2,15	-5,63
Zapłacone odsetki	1,25	0,97	0,83	0,45	0,38	0,34
Zapłacony podatek dochodowy	1,82	1,66	0,61	0,4	0,06	0,05

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 2,97 USD z 11 listopada 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	0,5%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-7,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-7,0%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-7,2%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-5,9%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-1,6%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-1,5%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-37,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-18,3%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-39,7%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	0,3%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,1%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,1%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-13,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-13,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-1,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-82,5%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-63,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-43,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-5861,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-20,3%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-11,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-9,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-3,9%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-9,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-8,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	235,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	192,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	95,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,03x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,77x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,10x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,00x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	0,0%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	56,2%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-5,4 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	-42,4x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	1,4 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	13,8%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	35,0 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	3,10x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	466x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	9,19x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	40 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	22 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,02 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-0,02 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	0,26 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,00 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,00 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,04 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,03 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,00 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	8,2 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	2,7 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,02x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,16x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,23x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	0,01x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-69,0%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-261,6%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała QUHUO Ltd w roku obrotowym 2025?

QUHUO Ltd wykazała przychody 361,2 mln USD za rok obrotowy 2025, o 13,5% mniej niż rok wcześniej.

Czy QUHUO Ltd była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 21,4 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała QUHUO Ltd w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 5,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 208,0 tys. USD dały wolne przepływy -5,6 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do QUHUO Ltd