Spółki PUBM Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansowePubMatic, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które PubMatic, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 114 | 149 | 227 | 256 | 267 | 291 | 283 |
| Koszt sprzedaży | 36,1 | 41,2 | 58,3 | 81,5 | 99,2 | 101 | 103 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 77,8 | 108 | 169 | 175 | 168 | 190 | 180 |
| Badania i rozwój | 12,5 | 12,3 | 15,9 | 20,8 | 26,7 | 33,3 | 33,8 |
| Sprzedaż i marketing | 36,5 | 43,3 | 58,2 | 68,6 | 82,8 | 95,4 | 103 |
| Ogólne i administracyjne | 20,3 | 20,3 | 35,8 | 44,9 | 56,2 | 57,7 | 60,3 |
| Koszty operacyjne | 69,3 | 75,8 | 110 | 134 | 166 | 186 | 197 |
| Zysk operacyjny | 8,51 | 31,8 | 58,8 | 40,5 | 2,04 | 3,93 | -17,3 |
| Przychody odsetkowe | 1,29 | 0,54 | 0,3 | 2,21 | |||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,71 | -0,18 | 6,01 | -3,05 | 8,47 | 13,8 | 1,31 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 9,22 | 31,6 | 64,8 | 37,5 | 10,5 | 17,8 | -16 |
| Podatek dochodowy | 2,58 | 4,97 | 8,2 | 8,76 | 1,62 | 5,27 | -1,49 |
| Zysk netto | 6,64 | 26,6 | 56,6 | 28,7 | 8,88 | 12,5 | -14,5 |
| EBITDA | 15,4 | 47,5 | 74,5 | 64,1 | 30,5 | 28,7 | 1,74 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,04 | 0,51 | 1,13 | 0,55 | 0,17 | 0,25 | -0,31 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,04 | 0,46 | 1,00 | 0,50 | 0,16 | 0,23 | -0,31 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 10 | 12,6 | 50,2 | 52,3 | 51,8 | 49,2 | 47 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 12,2 | 17,1 | 56,6 | 56,9 | 56 | 54,3 | 47 |
Bilans
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 34,3 | 81,2 | 82,5 | 92,4 | 78,5 | 100 | 146 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 19,8 | 77,1 | 82 | 96,8 | 40,1 | 0 | |
| Należności | 220 | 287 | 314 | 375 | 425 | 358 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 6,62 | 14,2 | 14,8 | 11,1 | 10,1 | 18,9 | |
| Aktywa obrotowe razem | 327 | 461 | 503 | 562 | 576 | 523 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 30 | 50,1 | 71,2 | 60,7 | 58,5 | 52,7 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 21,6 | 26,2 | 21,1 | 44,4 | 38,1 | |
| Wartość firmy | 6,25 | 6,25 | 29,6 | 29,6 | 29,6 | 29,6 | |
| Wartości niematerialne | 0 | 8,3 | 5,86 | 4,28 | 2,7 | ||
| Pozostałe aktywa trwałe | 7,08 | 10,9 | 2,41 | 2,14 | 2,32 | 3,48 | |
| Aktywa razem | 371 | 550 | 642 | 695 | 740 | 680 | |
| Zobowiązania handlowe | 177 | 244 | 277 | 348 | 387 | 344 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 14,8 | 18,8 | 18,9 | 25,7 | 26,4 | 25,3 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 192 | 267 | 302 | 380 | 419 | 376 | |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 17,8 | 20,9 | 15,6 | 39,5 | 36,9 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 2,68 | 2,16 | 6,47 | 3,84 | 3,91 | 4,85 | |
| Zobowiązania razem | 196 | 293 | 330 | 399 | 462 | 418 | |
| Kapitał wpłacony | 144 | 169 | 196 | 230 | 275 | 321 | |
| Zyski zatrzymane | 42,7 | 99,3 | 128 | 137 | 149 | 135 | |
| Akcje własne | -11,4 | -11,5 | -11,5 | -71,1 | -147 | -193 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0 | -0,04 | -0,01 | -0 | -0,64 | 0,07 | |
| Kapitał własny | 13,3 | 175 | 257 | 312 | 296 | 277 | 263 |
| Kapitał własny razem | 13,3 | 175 | 257 | 312 | 296 | 277 | 263 |
| Pasywa razem | 371 | 550 | 642 | 695 | 740 | 680 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 6,64 | 26,6 | 56,6 | 28,7 | 8,88 | 12,5 | -14,5 |
| Amortyzacja | 6,9 | 15,7 | 15,7 | 23,6 | 28,5 | 24,8 | 19 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 2 | 3,56 | 14,1 | 20,6 | 28,9 | 37,7 | 38,4 |
| Podatek odroczony | 0,19 | 2,93 | 4,75 | -7,17 | -13,4 | -11 | -14,5 |
| Zmiana należności | -11,9 | -102 | -67,4 | -24,4 | -75,7 | -49,3 | 66,6 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 18,5 | 77,4 | 68,3 | 29,8 | 79,7 | 38,1 | -42,4 |
| Przepływy operacyjne | 35,1 | 24,3 | 88,7 | 87,2 | 81,1 | 73,4 | 81,1 |
| Nakłady inwestycyjne | -9,55 | -24,2 | -30,4 | -35,9 | -10,6 | -17,6 | -14,3 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -28,1 | 0 | 0 | ||
| Zakup inwestycji | -37,5 | -36,7 | -90,6 | -138 | -141 | -142 | -26 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 30,3 | 36 | 33,2 | 133 | 111 | 203 | 39,9 |
| Przepływy inwestycyjne | -22,1 | -29,9 | -96,7 | -81,4 | -39 | 22,3 | 6,07 |
| Emisja akcji | 0 | 2,41 | 5,42 | 1,2 | 1,55 | 1,77 | 1,76 |
| Skup akcji własnych | -0,01 | -0 | -0,05 | 0 | -59,3 | -75,3 | -46,5 |
| Przepływy finansowe | -0 | 52,5 | 9,36 | 4,04 | -56 | -73,5 | -42,7 |
| Różnice kursowe | 0 | 0 | -0,32 | 0,67 | |||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 13 | 46,9 | 1,32 | 9,88 | -13,9 | 22,3 | 44,4 |
| Wolne przepływy pieniężne | 25,6 | 0,15 | 58,2 | 51,3 | 70,5 | 55,8 | 66,7 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 3,02 | 2,69 | 6,79 | 9,19 | 15,6 | 14,2 | 8,61 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 64,4% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -5,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -4,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -4,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 25,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 30,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -5,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -1,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -9,7% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 11,4% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 12,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 5,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -2,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 13,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -5,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 0,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 10,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -539,5% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -93,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -69,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -48,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -215,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -234,8% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 10,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -2,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 27,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 19,5% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 9,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 237,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -5,3% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -5,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 8,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -8,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 1,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 12,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -13,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -6,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 22,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,27x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,23x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,33x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 65,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 115,7 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 4,5% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 207,2 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,41x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 4,94x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 0,75x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 484 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 1384 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 16,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,29 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 6,27 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,59 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,91 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 5,18 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 4,49 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,98 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 45,4% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 847,2 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 709,7 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 2,93x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,55x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 4,09x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 11,5x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 9,62x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,45x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 9,66x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 8,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -1,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,9% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała PubMatic, Inc. w roku obrotowym 2025?
PubMatic, Inc. wykazała przychody 282,9 mln USD za rok obrotowy 2025, o 2,9% mniej niż rok wcześniej.
Czy PubMatic, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 14,5 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała PubMatic, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 81,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 14,3 mln USD dały wolne przepływy 66,7 mln USD.