Spółki PTLO Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansowePortillo's Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Portillo's Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 479 | 455 | 535 | 587 | 680 | 711 | 732 |
| Koszt sprzedaży | 149 | 142 | 167 | 204 | |||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 330 | 313 | 368 | 383 | |||
| Sprzedaż i marketing | 4,5 | 2,6 | 3,1 | 4 | 5,9 | 8 | 9,4 |
| Ogólne i administracyjne | 43,1 | 39,9 | 87,1 | 66,9 | 78,8 | 75,1 | 77,1 |
| Zysk operacyjny | 48,9 | 57,3 | 30 | 41,3 | 55,4 | 58 | 43,7 |
| Koszty odsetkowe | 43,4 | 45 | 39,7 | 27,6 | 27,5 | 25,6 | 22,8 |
| Przychody odsetkowe | 0 | 0 | 0,21 | 0,31 | 0,28 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 5,56 | 12,3 | -16,9 | 19 | 28,1 | 41,9 | 24,1 |
| Podatek dochodowy | 0 | 0 | -3,53 | 1,82 | 3,25 | 6,8 | 3 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 0 | -19,4 | 6,31 | 6,39 | 5,56 | 1,75 |
| Zysk netto | -12,9 | -8,26 | -15,2 | 10,9 | 18,4 | 29,5 | 19,3 |
| EBITDA | 73,3 | 81,9 | 53,3 | 62,2 | 79,8 | 85,3 | 72,8 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,25 | -0,16 | -0,42 | 0,28 | 0,34 | 0,48 | 0,28 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,25 | -0,16 | -0,42 | 0,25 | 0,32 | 0,46 | 0,27 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 51,2 | 51,2 | 35,8 | 38,9 | 53,8 | 61,1 | 68,8 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 51,2 | 51,2 | 35,8 | 42,7 | 57,3 | 64 | 71,1 |
Bilans
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 22,6 | 41,2 | 39,3 | 44,4 | 10,4 | 22,9 | 20 |
| Należności | 5,2 | 7,84 | 5,37 | 6,1 | 5,93 | 7,24 | |
| Zapasy | 5,08 | 6,08 | 7,39 | 8,73 | 7,92 | 8,21 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 2,92 | 5,84 | 4,92 | 8,57 | 7,07 | 6,84 | |
| Aktywa obrotowe razem | 54,6 | 59 | 65,3 | 41,9 | 52,7 | 51,5 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 175 | 191 | 227 | 296 | 359 | 420 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 167 | 194 | 222 | 261 | ||
| Wartość firmy | 394 | 394 | 394 | 394 | 394 | 394 | |
| Wartości niematerialne | 266 | 260 | 256 | 253 | 250 | 245 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 681 | 750 | 821 | 854 | 866 | 874 | |
| Aktywa razem | 910 | 1000 | 1280 | 1386 | 1500 | 1607 | |
| Zobowiązania handlowe | 21,4 | 27,2 | 30,3 | 33,2 | 45,5 | 43,2 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 34,8 | 29,5 | 29,9 | 32 | 33,1 | 32,2 | |
| Przychody przyszłych okresów | 6,77 | 6,89 | 7,29 | 7,18 | 7,03 | 7,47 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 3,32 | 3,32 | 4,16 | 7,5 | 11,3 | 6,25 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 66,4 | 66,9 | 77,3 | 105 | 136 | 194 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 466 | 316 | 314 | 284 | 275 | 238 | |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 200 | 238 | 279 | 329 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 9,52 | 4,59 | 3,29 | 2,79 | 3,56 | 3,61 | |
| Zobowiązania razem | 569 | 576 | 847 | 925 | 1010 | 1109 | |
| Zadłużenie razem | 470 | 319 | 319 | 306 | 312 | 334 | |
| Kapitał wpłacony | 0 | 187 | 261 | 308 | 357 | 405 | |
| Zyski zatrzymane | 0 | -16 | -4,81 | 13,6 | 43,1 | 62,5 | |
| Kapitał własny | 148 | 141 | 171 | 256 | 322 | 401 | 468 |
| Udziały niekontrolujące | 0 | 252 | 177 | 138 | 89 | 29,5 | |
| Kapitał własny razem | 148 | 141 | 423 | 433 | 460 | 490 | 497 |
| Pasywa razem | 910 | 1000 | 1280 | 1386 | 1500 | 1607 | |
| Akcje w obrocie | 51,2 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -12,9 | -8,26 | -34,6 | 17,2 | 24,8 | 35,1 | 21,1 |
| Amortyzacja | 24,4 | 24,6 | 23,3 | 20,9 | 24,3 | 27,3 | 29,1 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 1,29 | 0,96 | 29,4 | 16,1 | 15,5 | 11,2 | 6,49 |
| Podatek odroczony | 0 | 0 | -3,53 | 1,82 | 3,25 | 6,77 | 2,97 |
| Zmiana należności | 0,03 | -0,75 | -0,78 | 0,19 | -0,68 | 0,86 | -1,54 |
| Zmiana zapasów | -0,14 | -1,18 | -1 | -1,31 | -1,35 | 0,82 | -0,29 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -1,79 | 1,35 | 1,79 | -3,62 | 0,21 | 11,3 | 0,32 |
| Przepływy operacyjne | 43,3 | 58,3 | 42,9 | 56,9 | 70,8 | 98 | 71,9 |
| Nakłady inwestycyjne | -22 | -21,5 | -36,2 | -47,1 | -87,9 | -88,2 | -90,4 |
| Przepływy inwestycyjne | -22 | -21,4 | -36,3 | -47 | -87,8 | -88,1 | -90,2 |
| Emisja długu | 464 | 0 | 0 | 0 | 300 | 0 | 0 |
| Spłata długu | -472 | -13,3 | -158 | -3,32 | -328 | -5,63 | -41,9 |
| Emisja akcji | 0,1 | 0,03 | 0,1 | 0 | 0 | 4,33 | 2,73 |
| Przepływy finansowe | -11,7 | -18 | -8,78 | -4,71 | -16,9 | 2,51 | 15,4 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 9,59 | 18,8 | -2,17 | 5,16 | -34 | 12,4 | -2,91 |
| Wolne przepływy pieniężne | 21,3 | 36,8 | 6,69 | 9,83 | -17,1 | 9,85 | -18,5 |
| Zapłacone odsetki | 36,5 | 34,3 | 43,5 | 24 | 28,3 | 19,4 | 22,9 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 4,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 8,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 1,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 1,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -1,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 10,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | -3,3% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 2,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 0,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 3,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,0% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 11,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 4,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 3,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 7,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 10,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -24,7% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 1,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -5,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -14,7% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 5,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -2,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -34,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 21,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -41,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -26,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 4,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -288,1% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 16,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 22,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 27,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 7,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 7,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 12,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 11,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 18,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 6,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,26x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,17x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,11x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,70x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 20,8% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 68,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 317,2 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 4,87x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 1,50x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -139,0 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 39,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -157,9 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,46x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,74x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 66,4x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 5 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | -66,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 111,7% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,19 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 10,23 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -0,13 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,07 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 6,56 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -2,16 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,29 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 265,4 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 582,6 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 19,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,35x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,55x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/przepływy operacyjne | 3,39x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,78x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 17,1x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 8,94x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -3,5% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| PEG | 7,36x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała Portillo's Inc. w roku obrotowym 2025?
Portillo's Inc. wykazała przychody 732,1 mln USD za rok obrotowy 2025, o 3% więcej niż rok wcześniej.
Czy Portillo's Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 19,3 mln USD, marża netto 2,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Portillo's Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 71,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 90,4 mln USD dały wolne przepływy -18,5 mln USD.