Spółki PSN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansowePARSONS CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które PARSONS CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 3017 | 3561 | 3955 | 3919 | 3661 | 4195 | 5443 | 6751 | 6364 |
| Koszt sprzedaży | 2400 | 2795 | 3123 | 3042 | 2808 | 3249 | 4237 | 5344 | 4933 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 617 | 766 | 832 | 877 | 853 | 947 | 1206 | 1406 | 1432 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 781 | 729 | 757 | 777 | 870 | 955 | 1016 | ||
| Ogólne i administracyjne | 506 | 597 | 781 | 729 | |||||
| Zysk operacyjny | 151 | 205 | 92,1 | 178 | 132 | 186 | 288 | 428 | 418 |
| Koszty odsetkowe | 15,8 | 20,8 | 23,7 | 21 | 17,7 | 23,2 | 31,5 | 51,6 | 51,3 |
| Przychody odsetkowe | 2,47 | 2,71 | 1,3 | 0,79 | 0,4 | 0,97 | 2,19 | 11,4 | 6,88 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 5,66 | -1,65 | -2,39 | 3,77 | -2,56 | 2,78 | 5 | -1,91 | 8,86 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 133 | 260 | 67,2 | 161 | 113 | 166 | 264 | 368 | 383 |
| Podatek dochodowy | 21,5 | 20,4 | -69,9 | 42,5 | 23,6 | 39,7 | 56,1 | 77 | 73,6 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 14,2 | 17,1 | 16,6 | 20,4 | 24,9 | 29,9 | 46,8 | 55,6 | 67,7 |
| Zysk netto | 97,3 | 222 | 121 | 98,5 | 64,1 | 96,7 | 161 | 235 | 241 |
| EBITDA | 186 | 275 | 218 | 306 | 277 | 306 | 408 | 527 | 535 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,16 | 2,78 | 1,30 | 0,98 | 0,62 | 0,93 | 1,53 | 2,21 | 2,26 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,16 | 2,78 | 1,30 | 0,97 | 0,59 | 0,87 | 1,42 | 2,12 | 2,20 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 83,6 | 80 | 92,4 | 101 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 83,6 | 80 | 92,8 | 101 | 112 | 113 | 115 | 112 | 110 |
Bilans
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 446 | 280 | 183 | 484 | 343 | 263 | 273 | 454 | 466 |
| Należności | 623 | 671 | 699 | 598 | 717 | 916 | 1100 | 1124 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 69 | 84,5 | 80,8 | 111 | 106 | 191 | 167 | 177 | |
| Aktywa obrotowe razem | 1489 | 1526 | 1843 | 1632 | 1720 | 2138 | 2462 | 2684 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 87,6 | 91,8 | 123 | 121 | 104 | 96,1 | 99 | 112 | 151 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 233 | 210 | 183 | 155 | 159 | 153 | 127 | |
| Wartość firmy | 497 | 737 | 1047 | 1262 | 1413 | 1662 | 1793 | 2083 | 2187 |
| Wartości niematerialne | 180 | 260 | 246 | 208 | 254 | 276 | 350 | 326 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 46,2 | 61,5 | 56 | 46,1 | 66,1 | 71,8 | 56,1 | 58,8 | |
| Aktywa razem | 2613 | 3450 | 3938 | 3831 | 4198 | 4804 | 5488 | 5770 | |
| Zobowiązania handlowe | 226 | 217 | 226 | 196 | 201 | 243 | 208 | 251 | |
| Przychody przyszłych okresów | 209 | 231 | 202 | 172 | 213 | 301 | 290 | 340 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 0 | 50 | 0 | 0 | 463 | 0 | ||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 1006 | 1144 | 1187 | 1031 | 1108 | 1411 | 1916 | 1532 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 249 | 540 | 592 | 744 | 746 | 784 | 1238 | ||
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 204 | 182 | 149 | 111 | 118 | 114 | 94 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 128 | 126 | 132 | 94,8 | 109 | 120 | 96,5 | 95,3 | |
| Zobowiązania razem | 1657 | 1790 | 2076 | 1894 | 2102 | 2427 | 2953 | 3002 | |
| Zadłużenie razem | 429 | 249 | 540 | 592 | 744 | 746 | 784 | 1238 | |
| Kapitał wpłacony | 2650 | 2701 | 2685 | 2717 | 2779 | 2685 | 2649 | ||
| Zyski zatrzymane | 12,4 | -218 | -121 | -53,5 | 43,1 | 204 | 427 | 661 | |
| Akcje własne | -957 | -934 | -899 | -867 | -845 | -827 | -815 | -793 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -23 | -14,3 | -13,9 | -9,57 | -17,8 | -14,9 | -26,6 | -20,9 | |
| Kapitał własny | -968 | 1630 | 1814 | 1901 | 2044 | 2287 | 2416 | 2642 | |
| Udziały niekontrolujące | 46,5 | 30,9 | 47,6 | 36,3 | 52,4 | 89,5 | 118 | 126 | |
| Kapitał własny razem | -1050 | -921 | 1661 | 1861 | 1937 | 2096 | 2377 | 2534 | 2768 |
| Pasywa razem | 2613 | 3450 | 3938 | 3831 | 4198 | 4804 | 5488 | 5770 | |
| Akcje w obrocie | 0 | 21,8 | 25,7 | 33,3 | 41 | 46 | 52,7 | 56,1 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 112 | 239 | 137 | 119 | 89 | 127 | 208 | 291 | 309 |
| Amortyzacja | 35,2 | 69,9 | 126 | 128 | 144 | 121 | 120 | 99,3 | 116 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0 | 0 | 8,27 | 15,2 | 20,2 | 23 | 34,4 | 56,1 | 43,2 |
| Podatek odroczony | 5,4 | -1,42 | -123 | 1,27 | -3,47 | -0,84 | -8,91 | 6,1 | 44,3 |
| Zmiana należności | -2,96 | 461 | -30,2 | -8,62 | 99,9 | -117 | -176 | -163 | 10,9 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 27,3 | 5,57 | -17,1 | 1,49 | -31,8 | -0,72 | 24,5 | -42,7 | 23,3 |
| Przepływy operacyjne | 265 | 285 | 220 | 289 | 206 | 238 | 408 | 524 | 478 |
| Nakłady inwestycyjne | -27,9 | -29,3 | -67,6 | -34 | -21,1 | -30,6 | -40,4 | -49,2 | -68 |
| Przejęcia | -25,7 | -481 | -495 | -303 | -198 | -379 | -222 | -429 | -145 |
| Przepływy inwestycyjne | -53 | -503 | -571 | -346 | -241 | -417 | -376 | -557 | -256 |
| Emisja akcji | 0 | 537 | 4,39 | 5,56 | 5,38 | 6,06 | 7,94 | 8,88 | |
| Skup akcji własnych | -6,27 | 0 | -21,7 | -22 | -11 | -25 | -125 | ||
| Wypłacone dywidendy | 0 | 0 | -52,1 | 0 | 0 | ||||
| Przepływy finansowe | -160 | 55,4 | 266 | 348 | -107 | 100 | -21,9 | 219 | -214 |
| Różnice kursowe | 1,24 | -1,7 | -1,29 | ||||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 53,1 | -165 | -85,8 | 292 | -143 | -81,3 | 10,4 | 181 | 12,8 |
| Wolne przepływy pieniężne | 237 | 255 | 153 | 255 | 184 | 207 | 367 | 474 | 410 |
| Zapłacone odsetki | 12,9 | 16,8 | 23,3 | 14,2 | 15 | 20,8 | 30,3 | 34,4 | 43,8 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 14,4 | 17,1 | 60,5 | 55,4 | 22,5 | 32,2 | 74,1 | 59,8 | 30,8 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 22,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 6,4% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 8,4% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 5,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 3,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 6,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 7,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 19,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 8,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 8,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 16,5% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -5,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 14,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 10,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 1,8% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 14,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 10,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -2,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 31,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 18,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 1,4% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 20,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 11,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 2,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 35,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 19,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 3,8% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 36,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 17,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -8,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 26,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 10,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -13,5% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 25,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 10,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 9,3% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 8,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 7,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 5,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 11,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 7,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -2,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,75x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,93x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,19x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,57x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 25,2% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 54,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,23 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 2,32x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 7,35x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 1,11 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 47,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -181,8 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,05x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 40,8x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 5,75x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 64 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 17 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 183,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 14,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,10 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 58,13 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 3,85 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 4,49 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 46,55 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -3,19 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 4,99 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 32,4% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 4,60 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 5,83 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 20,2x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,73x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,74x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 11,0x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 9,46x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,93x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 14,4x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 11,0x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 14,0x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 9,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,9% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,56x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała PARSONS CORP w roku obrotowym 2025?
PARSONS CORP wykazała przychody 6,36 mld USD za rok obrotowy 2025, o 5,7% mniej niż rok wcześniej.
Czy PARSONS CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 241,1 mln USD, marża netto 3,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała PARSONS CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 478,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 68,0 mln USD dały wolne przepływy 410,4 mln USD.