PRICESMART INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które PRICESMART INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	2905	2997	3167	3224	3329	3620	4066	4412	4914	5270
Koszt sprzedaży	2450	2520	2657	2696	2775			3653	4067	4356
Zysk brutto ze sprzedaży	456	477	510	528	554			759	847	914
Ogólne i administracyjne	64,3	70	88,5	101	107	125	133	135	156	180
Zysk operacyjny	137	136	126	115	122	158	167	185	221	233
Koszty odsetkowe	5,89	6,78	5,07	3,94	7,63	7,21	9,61	11	13	11,5
Przychody odsetkowe	1,31	1,81	1,42	1,49	2,03	1,98	2,2	9,87	11	10,1
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,9	1,48	0,19	-1,61	-0,83	-5,6	-3,24	-14,2	-17,6	-24,6
Zysk przed opodatkowaniem	131	133	123	111	116	147	156	169	0,1	206
Podatek dochodowy	42,8	42	48,2	37,6	37,8	49	51,9	60	62,6	58,6
Zysk z działalności kontynuowanej	88,7	90,7	74,3
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym			0,08	0,3	0,07	0,2	0,02	0	0
Zysk netto	88,7	90,7	74,3	73,2	78,1	98	105	109	139	148
EBITDA	177	183	179	170	184	223	235	257	304	321
Zysk na akcję, podstawowy	2,92	2,98	2,44	2,40	2,55	3,18	3,38	3,51	4,57	4,82
Zysk na akcję, rozwodniony	2,92	2,98	2,44	2,40	2,55	3,18	3,38	3,50	4,57	4,82
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	29,9	30	30,1	30,2	30,3	30,4	30,6	30,8	30	30,1
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	29,9	30	30,1	30,2	30,3	30,4	30,6	30,8	30	30,1
Dywidenda na akcję	0,70	0,70	0,70	0,70	0,70	0,70	0,86	0,92	2,16	1,26

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	200	162	93,5	103	299	202	238	240	125	241
Inwestycje krótkoterminowe			32,3	17	46,5	50,2	11,2	91,1	100	73,2
Należności	7,46	6,46	8,86	9,87	13,2	12,4	13,4	17,9	18,8	17,4
Zapasy	283	311	321	331	310	390	464	471	529	561
Pozostałe aktywa obrotowe	22,1	30,1	31,8	31	30,2	39,2	43,9	53,9	57,9	71,1
Aktywa obrotowe razem	513	510	488	492	699	697	774	877	832	974
Rzeczowe aktywa trwałe	473	558	594	671	692	730	757	850	936	996
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania					120	124	112	114	96,4	113
Wartość firmy	35,6	35,6	46,3	46,1	45,2	45,1	43,3	43,1	43,2	43,2
Wartości niematerialne			15	12,6	10,2	7,76	0,77
Pozostałe aktywa trwałe	49,8	44,7	48,9	45	54,3	57,3	72,9	69	61,6	60,4
Aktywa razem	1097	1178	1216	1296	1657	1706	1808	2006	2023	2269
Zobowiązania handlowe	267	272	256	286	373	389	408	453	486	507
Rozliczenia międzyokresowe bierne	19,6	19,2	22,8	25,4	32,9	41,9	44,1	45,4	48,3	52,5
Przychody przyszłych okresów	20,9	22,1	23	25,3	23,5	26,9	29,2	32,6	38,1	43,1
Zadłużenie krótkoterminowe	14,6	18,4	14,9	25,9	19,4	19,4	33,7	20,2	35,9	38,7
Zobowiązania krótkoterminowe razem	368	363	349	407	568	534	579	634	680	726
Zadłużenie długoterminowe	73,5	87,9	87,7	63,7	113	110	104	119	94,4	148
Zobowiązania leasingowe					124	129	118	122	104	122
Pozostałe zobowiązania długoterminowe			5,27	8,69	12,2	10,9	8,44	15,4	14,8	19,8
Zobowiązania razem	459	469	458	498	824	790	817	899	900	1022
Zadłużenie razem	88,1	106	103	89,6	132	130	137	140	130	187
Kapitał wpłacony	412	422	433	443	454	465	481	497	515	529
Zyski zatrzymane	351	421	474	526	582	659	737	818	890	999
Akcje własne	-32,7	-35,9	-39,1	-38,7	-28,4	-26,1	-31,6	-44	-117	-120
Skumulowane inne całkowite dochody	-104	-110	-121	-144	-177	-183	-196	-164	-165	-161
Kapitał własny	638	709	758	797	832	915	991	1107	1123	1247
Udziały niekontrolujące			0,64	0,93	1,01	0,87
Kapitał własny razem	638	709	759	798	833	916	991	1107	1123	1247
Pasywa razem	1097	1178	1216	1296	1657	1706	1808	2006	2023	2269
Akcje w obrocie	30,4	30,4	30,5	30,5	30,7	30,8	30,9	31	30,6	30,7

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	88,7	90,7	74,4	73,5	78,2	98,2	105	109	139	148
Amortyzacja	39,8	46,3	52,6	55	61,2	65	67,9	72,7	82,6	88,2
Wynagrodzenia w akcjach	9,12	9,69	10,2	15,1	13,8	18,4	16,8	16,6	17,3	18,8
Podatek odroczony	2,88	-2,85	6,96	-2,99	-3,4	-3,85	-3,3	-3,29	-4,08	-4,18
Zmiana zapasów	-15,7	-28	-10,1	-10,2	21,8	-80,2	-74,7	-10,2	-57,3	-32,1
Zmiana zobowiązań handlowych	23,2	3,34	-16,5	25,3	90,2	15,5	23,1	43,4	32,5	25
Przepływy operacyjne	142	123	119	170	259	127	122	257	208	261
Nakłady inwestycyjne	-77,7	-135	-98,1	-140	-100	-113	-121	-143	-169	-158
Przejęcia			-23,9
Zakup inwestycji							-22,5	-139	-184	-79,6
Przepływy inwestycyjne	-78,2	-135	-154	-125	-131	-117	-74,8	-222	-175	-129
Emisja długu	14,4	47,7	28,5		57,9	17,6	30,6	38,7	16,5	92,9
Spłata długu	-16,5	-29,4	-32,1	-12,9	-15,2	-20	-22,7	-36	-26,3	-37,4
Emisja akcji	0,08	0,7	0,27
Skup akcji własnych							-6,26	-12,9	-73,5	-6,71
Wypłacone dywidendy	-21,3	-21,3	-21,2	-21,7	-21,5	-22	-26,6	-28,5	-66,2	-38,7
Przepływy finansowe	-17,1	-22	-27,8	-32	75,6	-95,1	-12,2	-41,1	-150	14,2
Różnice kursowe	-2,78	-2,84	-6,66	-4,35	-6,08	-3,6	1,03	6,64	2	2,36
Zmiana stanu środków pieniężnych	44,1	-37	-68,8	9,32	198	-88,3	35,9	0,83	-116	149
Wolne przepływy pieniężne	64,4	-12,3	21,3	30,3	159	14	1,17	115	39	103
Zapłacone odsetki	4,9	3,77	4,96	3,5	6,88	7,77	9,39	10,6	13,3	11
Zapłacony podatek dochodowy	51,2	44,3	52,2	48,3	50,8	58,6	67,1	77,9	90,6	83,7

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 31 maja 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 174,73 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	17,6%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	4,5%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	6,2%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	3,9%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	2,8%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	1,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	4,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	28,3%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	11,5%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	6,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	13,5%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,4%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	3,5%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	7,2%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	9,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	9,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	8,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	10,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	5,2%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	11,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	13,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	5,6%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	10,9%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	11,8%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	6,5%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	12,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	13,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	5,5%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	12,6%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	13,6%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	25,9%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	29,0%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	0,2%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	164,2%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	345,2%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	-8,3%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	-41,7%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	13,6%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	12,5%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	11,1%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	8,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	8,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	12,2%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	7,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	6,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-0,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-0,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,28x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,41x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,39x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,13x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	7,1%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	44,7%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-142,5 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-0,40x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	16,3x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	230,7 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	1,7%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	1,35 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	2,26x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	5,11x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	7,52x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	49 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	287x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	1 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	43 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	6 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	45,9%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	73,1%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	5,30 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	188,01 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	2,44 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	9,06 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	45,12 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	43,72 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	10,44 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	13,2%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	5,39 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	5,25 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	33,6x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,95x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	3,87x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	4,00x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	73,1x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	19,7x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,92x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	20,4x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	14,9x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	71,2x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	1,4%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	3,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	0,2%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
PEG	2,68x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała PRICESMART INC w roku obrotowym 2025?

PRICESMART INC wykazała przychody 5,27 mld USD za rok obrotowy 2025, o 7,2% więcej niż rok wcześniej.

Czy PRICESMART INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 147,9 mln USD, marża netto 2,8%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała PRICESMART INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 261,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 158,1 mln USD dały wolne przepływy 103,2 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do PRICESMART INC