POWER SOLUTIONS INTERNATIONAL, INC.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które POWER SOLUTIONS INTERNATIONAL, INC. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2017	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	339	417	496	546	418	456	481	459	476	722
Koszt sprzedaży	310	366	437	446	359	415	393	353	335	538
Zysk brutto ze sprzedaży	29,2	51	58,8	99,9	58,4	41,3	88,6	106	141	185
Badania i rozwój	19	19,9	28,6	24,9	25,4	22,4	18,9	19,5	20,1	18,2
Sprzedaż i marketing	28,5	44,3	59,6	54,1	51,7	57,9	42,9	40,4	37,4	55,8
Koszty operacyjne	54,5	69	95,5	82,7	80,2	82,8	64	61,6	58,9	75,2
Zysk operacyjny	-25,3	-18	-36,7	17,2	-21,7	-41,6	24,6	44,3	81,6	110
Koszty odsetkowe	11,2	10,8	7,63	7,87	5,71	7,31	13	17,1	11,4	6,7
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-10,5	-29,1	-17,9	-8,55	-4,97	-7,31	-13		-11,4	-6,35
Zysk przed opodatkowaniem	-35,9	-47,2	-54,6	8,66	-26,7	-48,9	11,6	27,2	70,2	103
Podatek dochodowy	11,6	0,44	0,17	0,41	-3,71	-0,41	0,3	0,9	0,92	-10,6
Zysk netto	-47,5	-47,6	-54,7	8,25	-23	-48,5	11,3	26,3	69,3	114
EBITDA	-20,8	-13,4	-31,5	22,4	-16,6	-36,7	29,2	48,1	85,4	114
Zysk na akcję, podstawowy	-4,34	-6,20	-2,94	0,38	-1,00	-2,12	0,49	1,15	3,01	4,95
Zysk na akcję, rozwodniony	-4,47	-6,20	-2,94	0,38	-1,00	-2,12	0,49	1,15	3,01	4,94
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	10,9	13,8	18,6	21,5	22,9	22,9	22,9	23	23	23
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	10,9	13,8	18,6	21,5	22,9	22,9	22,9	23	23	23,1

Bilans

	FY2017	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	2,29	0	0,05	0	21	6,26	24,3	22,8	55,3	41,3
Należności	60,3	68,7	86,5	105	60,1	65,1	89,9	67	69	90,4
Zapasy	101	86,7	106	109	108	142	121	84,9	93,9	127
Pozostałe aktywa obrotowe	1,07	0,09	0,74	8,11	6,35	8,92	16,4	2,24	4,17	1,26
Aktywa obrotowe razem	184	171	216	223	203	230	255	205	254	291
Rzeczowe aktywa trwałe	20,1	19	24,3	23,2	20,2	17,3	13,8	14,9	15,4	23
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				20,7	17,1	13,5	13,3	27,1	23,3	52,9
Wartość firmy	29,8	29,8	29,8	29,8	29,8	29,8	29,8	29,8	29,8	29,8
Wartości niematerialne	26	21,5	17	13,4	10,3	7,78	5,66	3,91	2,45	1,24
Pozostałe aktywa trwałe	4,68	5,97	2,74	24,7	21	1,8	2,02	3,1	0,37	0,61
Aktywa razem	265	247	290	314	284	301	320	284	328	425
Zobowiązania handlowe	53,6	51,2	85,2	75,8	31,5	93,3	76,4	67,4	58,2	48,2
Przychody przyszłych okresów			4,9	26,9	48	1,82	2,26	2,74	10,2	3,49
Zadłużenie krótkoterminowe	0,75	0	0,08	0,2	0,31	0,11	0,13	0,14	0,05	0,03
Zobowiązania krótkoterminowe razem	99,6	123	221	182	239	283	319	248	228	92,3
Zadłużenie długoterminowe	110	54,4	55,1	55,7	0,78	25,4	5,03	0,09	0,04	0,01
Zobowiązania leasingowe				17,7	14,2	10,3	11	25,1	20,7	49,4
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	13,5	12,4	17,4	28,8	33,6	19	10,4	10,8	11,2	6,53
Zobowiązania razem	224	215	308	285	278	343	350	288	263	246
Zadłużenie razem	110	54,4	55,1	55,7	0,78	25,6	5,2	0,18	0,09	0,04
Kapitał wpłacony	86,8	124	126	157	157	157	158	158	158	158
Zyski zatrzymane	-34,5	-82,1	-135	-127	-150	-198	-187	-161	-91,5	22,5
Akcje własne	-11,6	-9,54	-9,85	-1,34	-1,29	-1,12	-0,97	-0,92	-0,82	-1,49
Kapitał własny	40,7	32,2	-18,6	28,5	6,1	-42	-30,4	-3,92	65,3	179
Kapitał własny razem	40,7	32,2	-18,6	28,5	6,1	-42	-30,4	-3,92	65,3	179
Pasywa razem	265	247	290	314	284	301	320	284	328	425
Akcje w obrocie	10,9	18,4	18,6	22,9	22,9	22,9	23	23	23	23

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2017	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-47,5	-47,6	-54,7	8,25	-23	-48,5	11,3	26,3	69,3	114
Amortyzacja	4,58	4,63	5,2	5,16	5,15	4,87	4,57	3,85	3,74	4,17
Wynagrodzenia w akcjach	1,62	0,47	2,66	1,25	0,61	0,39	0,39	0,15	0,09	0,43
Podatek odroczony	18,1	0,24	-0,06	0,46	-1,45	0,03	0,19	0,2	0,09	-14,9
Zmiana należności	10,1	-8,39	-17,9	-18,1	44,6	-4,95	-25,7	21,2	2,12	-20,6
Zmiana zapasów	55,6	13,4	-26,2	-3,98	-0,38	-34,8	21,1	33,8	-10,6	-33,4
Przepływy operacyjne	32,3	-7,7	-6,17	18,2	-7,59	-61,5	-8,85	70,5	62,4	24,1
Nakłady inwestycyjne	-3,87	-5,06	-3,65	-3,68	-2,4	-1,97	-1,35	-5,04	-4,56	-9,97
Przejęcia	0	0
Przepływy inwestycyjne	-1,65	-5,17	-10,2	-3,66	-1,41	0,4	-1,35	-5,02	-4,56	-9,96
Emisja długu	60	0
Spłata długu		-71,4	0				0	-80
Przepływy finansowe	-36,8	10,6	16,5	-14,6	33,3	46,5	28,4	-66,8	-25,9	-27,7
Zmiana stanu środków pieniężnych	-6,15	-2,29	0,05	-0,05	24,3	-14,5	18,2	-1,31	31,9	-13,5
Wolne przepływy pieniężne	28,4	-12,8	-9,81	14,5	-10	-63,4	-10,2	65,5	57,8	14,1
Zapłacony podatek dochodowy					0,2	0,1		0,6	1,61	9,02

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 46,65 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	23,9%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	13,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	13,7%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	12,1%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	10,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	9,9%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	11,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	16,9%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	33,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	15,0%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	52,7%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	2,8%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,1%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	51,8%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	14,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	11,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	31,6%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	27,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	25,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	34,4%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	64,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	33,4%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	57,5%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	64,5%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	116,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	64,1%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	116,0%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-61,4%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-75,5%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	173,7%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	96,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	29,4%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	9,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	8,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	0,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	0,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,57x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,28x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,60x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,03x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	1,3%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	55,2%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-64,3 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-0,69x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	13,4x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	184,9 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	8,0%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	166,8 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,49x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	21,2x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	4,04x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	90 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	8,43x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	43 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	35 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	99 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	98,9%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	9,8%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	2,94 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	29,31 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	2,91 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	3,22 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	8,81 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	7,24 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	3,04 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	1,08 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	1,01 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	15,9x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	1,59x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	5,30x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	6,45x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	16,0x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	14,5x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,50x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	11,5x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	10,9x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	15,1x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	6,2%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	6,3%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
PEG	0,14x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała POWER SOLUTIONS INTERNATIONAL, INC. w roku obrotowym 2025?

POWER SOLUTIONS INTERNATIONAL, INC. wykazała przychody 722,4 mln USD za rok obrotowy 2025, o 51,8% więcej niż rok wcześniej.

Czy POWER SOLUTIONS INTERNATIONAL, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 114,0 mln USD, marża netto 15,8%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała POWER SOLUTIONS INTERNATIONAL, INC. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 24,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 10,0 mln USD dały wolne przepływy 14,1 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do POWER SOLUTIONS INTERNATIONAL, INC.