Spółki PRG Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansowePROG Holdings, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które PROG Holdings, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2036 | 2163 | 2485 | 2678 | 2598 | 2339 | 2399 | 2409 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 366 | 341 | 339 | 379 | ||||
| Koszty operacyjne | 537 | 358 | 2213 | 2344 | 2412 | |||
| Zysk operacyjny | 157 | 27,6 | 272 | 334 | 186 | 219 | 195 | 207 |
| Koszty odsetkowe | 0 | 0 | 0,19 | 5,32 | 37,4 | 39,5 | 39,5 | 49,3 |
| Przychody odsetkowe | 1,67 | 10 | 8,16 | 17 | ||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 157 | 27,6 | 272 | 328 | 148 | 189 | 163 | 175 |
| Podatek dochodowy | 31,5 | 52,2 | 37,9 | 84,6 | 49,5 | 55,4 | -33,9 | 50,2 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 125 | -24,6 | 234 | 244 | 98,7 | 134 | 197 | 124 |
| Zysk netto | 196 | 31,5 | -61,5 | 244 | 98,7 | 139 | 197 | 147 |
| EBITDA | 164 | 36,7 | 281 | 345 | 219 | 250 | 221 | 231 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,84 | 0,47 | -0,91 | 3,69 | 1,90 | 3,02 | 4,63 | 3,66 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,78 | 0,47 | -0,90 | 3,67 | 1,90 | 2,98 | 4,53 | 3,59 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 69,1 | 67,3 | 67,3 | 66 | 51,9 | 46 | 42,6 | 40,1 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 70,6 | 67,3 | 68 | 66,4 | 52,1 | 46,6 | 43,5 | 40,9 |
| Dywidenda na akcję | 0,13 | 0,15 | 0,17 | 0,48 | 0,52 |
Bilans
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 15,3 | 57,8 | 36,6 | 170 | 132 | 155 | 90,9 | 309 |
| Zapasy | 0 | |||||||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 30,4 | 26,7 | 25,6 | 23,9 | 24,1 | 20 | 19,5 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 24,3 | 20,6 | 17,5 | 11,9 | 9,27 | 3,88 | 2,74 | |
| Wartość firmy | 289 | 289 | 306 | 296 | 296 | 296 | 296 | |
| Wartości niematerialne | 177 | 154 | 137 | 114 | 91,7 | 73,8 | 57,8 | |
| Aktywa razem | 3298 | 1317 | 1622 | 1492 | 1491 | 1514 | 1610 | |
| Zobowiązania razem | 1561 | 331 | 942 | 921 | 900 | 863 | 864 | |
| Zadłużenie razem | 0 | 50 | 590 | 591 | 592 | 644 | 595 | |
| Kapitał wpłacony | 290 | 318 | 332 | 339 | 352 | 359 | 364 | |
| Zyski zatrzymane | 2030 | 1236 | 1056 | 1154 | 1293 | 1469 | 1595 | |
| Akcje własne | -628 | -614 | -749 | -964 | -1095 | -1219 | -1253 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,02 | 0 | ||||||
| Kapitał własny | 1761 | 1737 | 986 | 679 | 570 | 591 | 650 | 746 |
| Kapitał własny razem | 1761 | 1737 | 986 | 679 | 570 | 591 | 650 | 746 |
| Pasywa razem | 3298 | 1317 | 1622 | 1492 | 1491 | 1514 | 1610 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 196 | 31,5 | -61,5 | 244 | 98,7 | 139 | 197 | 147 |
| Amortyzacja | 7,1 | 9,1 | 9,7 | 11 | 33,9 | 31,3 | 26,3 | 24 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 28,2 | 26,5 | -2,6 | 21,3 | 17,5 | 24,9 | 29,2 | 28,8 |
| Podatek odroczony | 27,4 | 36,6 | 37,6 | 15,7 | -9,2 | -33,1 | -53,4 | 42,4 |
| Zmiana należności | -271 | -332 | -250 | -230 | -375 | -308 | -343 | -324 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -20,4 | 20,2 | 39,7 | 70,8 | 2,23 | 15,2 | -8,5 | 8,19 |
| Przepływy operacyjne | 356 | 317 | 456 | 246 | 242 | 204 | 139 | 335 |
| Nakłady inwestycyjne | -78,8 | -93 | -64,3 | -9,56 | -9,67 | -9,62 | -8,32 | -10 |
| Przejęcia | -14,8 | -22,8 | 0,01 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -263 | -106 | -115 | -82,2 | -53,5 | -38,8 | -79,2 | 6,65 |
| Spłata długu | -285 | |||||||
| Emisja akcji | 7,98 | 7,75 | 12,4 | 4,59 | 1,15 | 1,36 | 2,36 | 1,63 |
| Skup akcji własnych | -169 | -69,3 | 0 | -142 | -224 | -140 | -139 | -51,8 |
| Wypłacone dywidendy | -6,24 | -9,44 | -13,8 | 0 | 0 | 0 | -20,4 | -20,8 |
| Przepływy finansowe | -129 | -169 | -363 | -30,3 | -227 | -142 | -119 | -128 |
| Różnice kursowe | -0,16 | 0,12 | 0,02 | 0 | 0 | |||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -35,8 | 42,5 | -21,1 | 134 | -38,3 | 23,5 | -59,8 | 213 |
| Wolne przepływy pieniężne | 278 | 224 | 392 | 236 | 233 | 195 | 130 | 325 |
| Zapłacone odsetki | 16,2 | 16,5 | 10,4 | 1,45 | 35,7 | 37 | 37 | 37,4 |
| Zapłacony podatek dochodowy | -63,8 | -0,73 | 29 | 53,6 | 62,2 | 100 | 49,8 | 45,8 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 8,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 9,9% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 6,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 5,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 12,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 12,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 27,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 18,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 7,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 10,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 17,1% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,4% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 0,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -2,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -0,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 6,2% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 3,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -5,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 4,4% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 1,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -3,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -25,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 14,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -20,8% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 23,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 141,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 11,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -6,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 149,5% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 11,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -3,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 8,3% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 25,8% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 14,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 9,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -5,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 6,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 4,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -6,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -7,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -9,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 1,10x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 43,3% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 60,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 801,9 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 3,09x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 3,77x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 34,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 95,3 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,28x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 107x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 217,3% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 4,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,60 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 64,19 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 7,82 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 8,18 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 19,77 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 2,34 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,09 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 14,7% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 6,8% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 3,2% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,30 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,10 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 8,88x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,50x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,62x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 13,7x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 4,08x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 3,91x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,80x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 9,47x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 8,12x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 6,60x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 24,5% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 11,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,7% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,38x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała PROG Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?
PROG Holdings, Inc. wykazała przychody 2,41 mld USD za rok obrotowy 2025, o 0,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy PROG Holdings, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 146,8 mln USD, marża netto 6,1%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała PROG Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 335,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 10,0 mln USD dały wolne przepływy 324,9 mln USD.