Spółki PRDO Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansowePERDOCEO EDUCATION Corp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które PERDOCEO EDUCATION Corp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 704 | 596 | 581 | 628 | 687 | 693 | 695 | 710 | 681 | 846 |
| Ogólne i administracyjne | 478 | 405 | 391 | 430 | 417 | 419 | 426 | 398 | 367 | 411 |
| Koszty operacyjne | 737 | 562 | 510 | 541 | 544 | 544 | 566 | 560 | 507 | 650 |
| Zysk operacyjny | -32,3 | 34,1 | 71,3 | 86,5 | 143 | 149 | 130 | 150 | 174 | 196 |
| Koszty odsetkowe | 0,58 | 0,45 | 0,68 | 0,17 | 0,17 | 0,92 | 0,4 | 0,4 | 0,61 | 6,47 |
| Przychody odsetkowe | 1,26 | 1,9 | 3,54 | 6,39 | 3,85 | 0,93 | 6,87 | 20 | 29 | 26,3 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,98 | 2,11 | 3,05 | 6,56 | 3,81 | 0,05 | 4,63 | 41,7 | 27,2 | 20,8 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -31,4 | 36,3 | 74,4 | 93 | 147 | 149 | 134 | 192 | 201 | 217 |
| Podatek dochodowy | -16,6 | 67,1 | 18,6 | 22,4 | 22,5 | 39,4 | 38,4 | 44,5 | 53,9 | 56,9 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -14,8 | -30,9 | 55,8 | 70,6 | 124 | 110 | ||||
| Zysk netto | -18,7 | -31,9 | 55,2 | 70 | 124 | 110 | 95,9 | 148 | 148 | 160 |
| EBITDA | -9,6 | 48,1 | 80,7 | 95,6 | 158 | 166 | 149 | 167 | 189 | 238 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,27 | -0,46 | 0,79 | 1,00 | 1,79 | 1,57 | 1,41 | 2,22 | 2,25 | 2,47 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,27 | -0,46 | 0,77 | 0,97 | 1,74 | 1,55 | 1,39 | 2,18 | 2,19 | 2,42 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 68,4 | 68,9 | 69,6 | 70,1 | 69,4 | 70 | 67,9 | 66,5 | 65,6 | 64,8 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 68,4 | 68,9 | 71,5 | 72,1 | 71,3 | 70,9 | 69 | 67,8 | 67,2 | 66,2 |
| Dywidenda na akcję | 0,22 | 0,48 | 0,56 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 49,5 | 18,1 | 32,4 | 109 | 106 | 320 | 109 | 118 | 109 | 111 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 156 | 196 | 185 | 301 | 174 | 399 | 485 | 460 | 511 | |
| Należności | 22,8 | 18,9 | 28,8 | 55 | ||||||
| Zapasy | 1,87 | 1,11 | 0,76 | 0,58 | 0,6 | 0,9 | 1,9 | 5 | 3,39 | 4,05 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,82 | 1,32 | 0,44 | 1,94 | 0,34 | 2,51 | 0,6 | 0,16 | 0,17 | 0,21 |
| Aktywa obrotowe razem | 248 | 211 | 269 | 360 | 467 | 554 | 575 | 655 | 640 | 697 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 40,5 | 33,2 | 30 | 26 | 27,8 | 28,4 | 26 | 21,4 | 95,5 | 83,3 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 50,4 | 44,8 | 36,7 | 26,2 | 19,1 | 50,1 | 43,3 | |||
| Wartość firmy | 87,4 | 87,4 | 87,4 | 87,4 | 118 | 163 | 244 | 241 | 258 | 266 |
| Wartości niematerialne | 8,5 | 7,9 | 7,9 | 7,9 | 15,5 | 32,2 | 53,6 | 36,2 | 95 | 77,9 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 7,61 | 5,67 | 4,99 | 5,72 | 6,43 | 6,69 | 6,49 | 6,84 | 7,91 | 8,1 |
| Aktywa razem | 560 | 447 | 482 | 599 | 722 | 847 | 957 | 1007 | 1237 | 1248 |
| Zobowiązania handlowe | 10,1 | 8,52 | 9,2 | 11,5 | 13,3 | 10,8 | 13,5 | 10,8 | 12,8 | 14,3 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 41,2 | 32,9 | 24,5 | 27,6 | 22,7 | 25,3 | 40,3 | 32,7 | 35,1 | 44,4 |
| Przychody przyszłych okresów | 28,4 | 22,9 | 32,4 | 24,6 | 34,5 | 70,6 | 71,6 | 37,2 | 36,7 | 37,8 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 169 | 113 | 97,1 | 104 | 104 | 140 | 163 | 111 | 132 | 138 |
| Zobowiązania leasingowe | 52,4 | 43,4 | 35,5 | 27,3 | 21,3 | 50,2 | 43,8 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 31,8 | 22,1 | 17,5 | 11,6 | 18,4 | 21,5 | 40,9 | 33,5 | 27,1 | 30,7 |
| Zobowiązania razem | 238 | 151 | 127 | 168 | 166 | 197 | 232 | 166 | 277 | 275 |
| Kapitał wpłacony | 613 | 621 | 628 | 639 | 658 | 674 | 684 | 695 | 707 | 721 |
| Zyski zatrzymane | -76,2 | -108 | -52,9 | 18,1 | 142 | 252 | 348 | 481 | 596 | 718 |
| Akcje własne | -216 | -217 | -221 | -227 | -246 | -277 | -302 | -334 | -344 | -469 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,26 | -0,16 | -0,3 | 0,34 | 0,36 | -0,1 | -5,45 | -0,67 | 0,17 | 1,07 |
| Kapitał własny | 322 | 296 | 355 | 431 | 556 | 650 | 726 | 841 | 960 | 972 |
| Kapitał własny razem | 322 | 296 | 355 | 431 | 556 | 650 | 726 | 841 | 960 | 972 |
| Pasywa razem | 560 | 447 | 482 | 599 | 722 | 847 | 957 | 1007 | 1237 | 1248 |
| Akcje w obrocie | 68,5 | 69,1 | 69,8 | 70,2 | 70,1 | 68,7 | 67,2 | 65,5 | 65,7 | 62,5 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -18,7 | -31,9 | 55,2 | 70 | 124 | 110 | 95,9 | 148 | 148 | 160 |
| Amortyzacja | 22,7 | 14 | 9,39 | 9,15 | 14,8 | 16,8 | 19,7 | 16,9 | 14,6 | 41,6 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 3,24 | 4,97 | 5,61 | 9,27 | 13,4 | 15 | 8,75 | 8,08 | 10,2 | 11,7 |
| Podatek odroczony | -17,3 | 65,3 | 18 | 21,7 | 20,4 | 15,3 | -0,68 | 3,76 | 2,58 | 3,59 |
| Zmiana należności | 6,93 | 5,13 | -10,5 | -33,7 | 7,09 | 6,63 | 6,38 | 15,9 | -0 | -4,9 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -16,3 | -1,59 | 0,7 | 2,32 | 0,37 | -2,74 | 1,92 | -4,88 | -0,73 | 1,47 |
| Przepływy operacyjne | 6,48 | -21,8 | 57 | 73,1 | 180 | 191 | 148 | 112 | 162 | 225 |
| Nakłady inwestycyjne | -4,13 | -6,33 | -6,73 | -5,17 | -9,77 | -10,5 | -12,6 | -6,41 | -4,63 | -8,58 |
| Przejęcia | -39,8 | -57,1 | -84,3 | -138 | 0,85 | |||||
| Zakup inwestycji | -256 | -310 | -449 | -404 | -270 | -492 | -314 | -413 | -393 | |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 251 | 275 | 462 | 287 | 392 | 262 | 238 | 448 | 346 | |
| Przepływy inwestycyjne | -34,4 | -11,6 | -41,5 | 7,7 | -166 | 54,3 | -327 | -88,5 | -108 | -53,6 |
| Emisja akcji | 0,77 | 2,72 | 1,68 | 1,77 | 5,72 | 0,86 | 1,2 | 2,55 | 2,23 | 1,64 |
| Skup akcji własnych | -3,88 | -17,9 | -25,3 | -23,1 | -8,3 | -6,77 | -121 | |||
| Wypłacone dywidendy | -14,4 | |||||||||
| Przepływy finansowe | -37,8 | 1,54 | -1,66 | -4,84 | -13,1 | -29,9 | -27,7 | -23,4 | -41,1 | -171 |
| Różnice kursowe | -0,19 | -0,08 | ||||||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -65,9 | -32 | 13,8 | 76 | 1 | 215 | -206 | 0,14 | 12,7 | 0,53 |
| Wolne przepływy pieniężne | 2,35 | -28,1 | 50,3 | 67,9 | 170 | 181 | 136 | 106 | 157 | 217 |
| Zapłacone odsetki | 0,15 | |||||||||
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,33 | 0,12 | 0,27 | 0,05 | 0,61 | 23,2 | 28,9 | 41,8 | 46,8 | 49,3 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 24,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 29,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 27,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 20,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 25,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 26,2% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 23,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 17,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 13,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 18,5% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 4,5% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 24,2% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 6,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 4,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 12,5% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 14,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 6,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 25,8% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 16,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 8,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 8,4% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 18,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 5,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 10,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 20,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 6,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 39,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 15,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 4,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 38,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 16,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 4,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 16,7% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 1,3% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 10,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 11,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 0,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 9,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 11,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 4,69x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 4,29x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 4,29x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 22,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 34,1x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 631,6 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 25,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 698,1 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,64x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 10,9x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 123,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 3,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,79 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 13,50 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 3,43 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 3,54 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 16,51 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 11,16 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 11,73 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 41,1% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,91 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,17 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 10,8x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,22x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,85x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,73x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 8,75x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 8,47x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,37x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 5,57x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 4,71x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 5,39x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 11,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 9,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,53x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała PERDOCEO EDUCATION Corp w roku obrotowym 2025?
PERDOCEO EDUCATION Corp wykazała przychody 846,1 mln USD za rok obrotowy 2025, o 24,2% więcej niż rok wcześniej.
Czy PERDOCEO EDUCATION Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 159,9 mln USD, marża netto 18,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała PERDOCEO EDUCATION Corp w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 225,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 8,6 mln USD dały wolne przepływy 216,7 mln USD.