PORTLAND GENERAL ELECTRIC CO /OR/: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które PORTLAND GENERAL ELECTRIC CO /OR/ składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	1923	2009	1991	2123	2151	2425	2647	2923	3480	3576
Ogólne i administracyjne	240	260	271	290	283	336	340	341	403	392
Koszty operacyjne							688	715	839	842
Zysk operacyjny	340	380	346	353	269	378	397	396	512	555
Koszty odsetkowe	112	120	124	128	136	137	156	173	211	232
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	15	13	7	16	22	26	31	50	49	36
Zysk przed opodatkowaniem	243	273	229	241	155	267	272	273	350	359
Podatek dochodowy	50	86	17	27	0	23	39	45	37	53
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0
Zysk netto	193	187	212	214	155	244	233	228	313	306
EBITDA	661	725	728	762	723	782	814	854	1008	1133
Zysk na akcję, podstawowy	2,17	2,10	2,38	2,39	1,73	2,72	2,61	2,33	3,02	2,77
Zysk na akcję, rozwodniony	2,16	2,10	2,37	2,39	1,72	2,72	2,60	2,33	3,01	2,77
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	88,9	89,1	89,2	89,4	89,5	89,5	89,3	97,8	104	110
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	89,1	89,2	89,3	89,6	89,6	89,6	89,6	98	104	111
Dywidenda na akcję	1,26	1,34	1,43	1,52	1,59	1,70	1,79	1,88	1,98	2,08

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	6	39	119	30	257	52	165	5	12	76
Należności	155	168	193	253	271	329	398	414	456	460
Pozostałe aktywa obrotowe	77	73	90	104	98	205	498	182	238	244
Aktywa obrotowe razem	463	526	643	500	721	688	1210	935	1025	1072
Rzeczowe aktywa trwałe			6887	7161
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				51	44	25	22	18	312	303
Pozostałe aktywa trwałe	57	54	101	166	153	176	234	169	478	468
Aktywa razem	7527	7838	8110	8394	9069	9494	10 459	11 208	12 544	13 230
Zobowiązania handlowe	129	132	168	165	153	244	457	347	365	330
Rozliczenia międzyokresowe bierne	52	60	66	74	67	67	66	74	80	87
Zadłużenie krótkoterminowe	150	0	300	0	160	0	260	80	170	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	577	432	791	519	815	768	1496	1112	1119	993
Zadłużenie długoterminowe	2200	2426	2178	2597	2886	3285	3386	3905	4354	4662
Zobowiązania leasingowe				43	36	22	18	16	286	277
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	107	192	203	76	77	59	91	99	358	362
Zobowiązania razem	5183	5422	5604	5803	6456	6787	7680	7889	8750	9097
Zadłużenie razem	2361	2436	2488	2608	3059	3299	3659	3999	4539	4679
Zyski zatrzymane	1150	1217	1301	1381	1393	1476	1534	1574	1680	1755
Skumulowane inne całkowite dochody	-7	-8	-7	-10	-11	-10	-4	-5	-4	-4
Kapitał własny razem	2344	2416	2506	2591	2613	2707	2779	3319	3794	4133
Pasywa razem	7527	7838	8110	8394	9069	9494	10 459	11 208	12 544	13 230
Akcje w obrocie	88,9	89,1	89,3	89,4	89,5	89,4	89,3	101	109	116

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	193	187	212	214	155	244	233	228	313	306
Amortyzacja	321	345	382	409	454	404	417	458	496	578
Wynagrodzenia w akcjach	6	7	5	9	11	14	15	17	24	16
Podatek odroczony	37	70	-17	6	-23	5	6	8	23	37
Zmiana należności	-9	-3	-29	30	-24	-64	-66	-29	-66	-16
Zmiana zobowiązań handlowych	15	5	51	-16	26	61	157	-166	47	44
Przepływy operacyjne	562	597	630	546	567	532	674	420	778	1118
Nakłady inwestycyjne	-584	-514	-595	-606	-784	-636	-766	-1358	-1268	-1189
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	27	21	15	13	9	12	3	1	2	4
Przepływy inwestycyjne	-585	-514	-471	-604	-787	-656	-758	-1358	-1297	-1196
Emisja długu	290	225	75	470	549	400	360	600	670	310
Spłata długu	-133	-150	-24	-350	-98	-160	0	-260	-130	-170
Emisja akcji	0	0
Skup akcji własnych				0	0	-12	-18	0	0
Wypłacone dywidendy	-110	-118	-125	-134	-140	-150	-158	-179	-200	-225
Przepływy finansowe	25	-50	-79	-31	447	-81	197	778	526	142
Zmiana stanu środków pieniężnych	2	33	80	-89	227	-205	113	-160	7	64
Wolne przepływy pieniężne	-22	83	35	-60	-217	-104	-92	-938	-490	-71
Zapłacone odsetki	104	110	117	116	113	120	128	136	174	198
Zapłacony podatek dochodowy	16	18	25	33	17	16	37	12	-90	-162

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 46,85 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	14,1%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	30,7%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	8,4%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	7,3%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-5,4%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	29,4%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	13,5%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność aktywów (ROA)	1,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Nakłady inwestycyjne / przychody	34,8%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	16,6%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	2,8%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	10,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	10,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	8,4%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	11,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	15,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	12,4%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	11,7%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	9,4%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-2,2%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	9,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	14,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	-8,0%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	2,1%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	10,0%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	43,7%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	18,4%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	14,5%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	5,1%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	5,1%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	5,5%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	5,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	8,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	7,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	6,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	7,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	4,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,98x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,42x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,03x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	36,1%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	69,8%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	4,89 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	4,52x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	2,07x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	-25,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,26x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja należności	8,61x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	42 dni	365 x średnie należności / przychody.
Konwersja zysku na FCF	-73,5%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	118,2%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	2,21 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	30,33 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-1,62 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	8,93 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Gotówka na akcję	0,30 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	91,8%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	5,51 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	10,40 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	21,4x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	1,56x	Kapitalizacja / przychody.
C/przepływy operacyjne	5,30x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,95x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	20,9x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	9,61x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	-3,4%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	4,7%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	4,3%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	4,3%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
PEG	10,0x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała PORTLAND GENERAL ELECTRIC CO /OR/ w roku obrotowym 2025?

PORTLAND GENERAL ELECTRIC CO /OR/ wykazała przychody 3,58 mld USD za rok obrotowy 2025, o 2,8% więcej niż rok wcześniej.

Czy PORTLAND GENERAL ELECTRIC CO /OR/ była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 306,0 mln USD, marża netto 8,6%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała PORTLAND GENERAL ELECTRIC CO /OR/ w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 1,12 mld USD minus nakłady inwestycyjne 1,19 mld USD dały wolne przepływy -71,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do PORTLAND GENERAL ELECTRIC CO /OR/