Spółki PLUS Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweEPLUS INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które EPLUS INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1332 | 1419 | 1373 | 1588 | 1568 | 1821 | 2068 | 2178 | 2000 | 2443 |
| Koszt sprzedaży | 1032 | 1095 | 1042 | 1197 | 1175 | 1360 | 1550 | 1667 | 1488 | 1826 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 300 | 323 | 330 | 391 | 394 | 461 | 518 | 512 | 512 | 616 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 205 | 228 | 237 | 279 | 271 | 297 | 334 | 356 | 387 | 423 |
| Koszty operacyjne | 214 | 239 | 251 | 296 | 287 | 314 | 351 | 378 | 412 | 450 |
| Zysk operacyjny | 85,7 | 84,2 | 79,5 | 95,3 | 106 | 147 | 166 | 134 | 99,7 | 166 |
| Koszty odsetkowe | 1,54 | 1,2 | 1,95 | 2,57 | 2,01 | 1,9 | 4,13 | 3,78 | 0 | 0 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,35 | 6,7 | 0,68 | 0,57 | -0,43 | -3,19 | 1,43 | 6,44 | 7,29 | |
| Zysk przed opodatkowaniem | 86,1 | 83,9 | 86,2 | 96 | 107 | 147 | 163 | 135 | 106 | 173 |
| Podatek dochodowy | 35,6 | 28,8 | 23 | 26,9 | 32,5 | 41,3 | 43,6 | 37,9 | 29,7 | 49,3 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 97,3 | 76,4 | 124 | |||||||
| Zysk netto | 50,6 | 55,1 | 63,2 | 69,1 | 74,4 | 106 | 119 | 118 | 105 | 133 |
| EBITDA | 97,5 | 100 | 98,2 | 114 | 126 | 172 | 185 | 156 | 127 | 194 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,82 | 2,00 | 2,35 | 2,59 | 2,79 | 3,96 | 4,49 | 4,44 | 3,94 | 5,05 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,80 | 1,97 | 2,32 | 2,57 | 2,77 | 3,93 | 4,48 | 4,41 | 3,93 | 5,03 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 27,8 | 27,6 | 26,9 | 26,7 | 26,7 | 26,6 | 26,6 | 26,6 | 26,5 | 26,2 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 28,1 | 28 | 27,2 | 26,8 | 26,8 | 26,9 | 26,7 | 26,7 | 26,7 | 26,4 |
| Dywidenda na akcję | 0,75 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 110 | 118 | 79,8 | 86,2 | 130 | 155 | 103 | 253 | 389 | 411 |
| Należności | 268 | 300 | 375 | 392 | 430 | 504 | 645 | 508 | 650 | |
| Zapasy | 93,6 | 39,9 | 50,5 | 50,3 | 70 | 155 | 243 | 140 | 120 | 201 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 43,4 | 23,6 | 7,5 | 9,26 | 11 | 13,9 | 55,1 | 27,3 | 31,4 | 49,4 |
| Aktywa obrotowe razem | 597 | 565 | 560 | 650 | 778 | 897 | 1095 | 1274 | 1358 | 1428 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 6,69 | 7,51 | 7,31 | 7,15 | 7,39 | 7,91 | 11,9 | 12,9 | 15,6 | 12,8 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 13,1 | 8,8 | 6,9 | 14,6 | 15,4 | 17,9 | |||
| Wartość firmy | 48,4 | 76,6 | 111 | 118 | 127 | 127 | 136 | 162 | 203 | 203 |
| Wartości niematerialne | 12,2 | 26,3 | 38,9 | 34,5 | 38,6 | 27,3 | 25 | 44,1 | 82 | 61,3 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 12 | 19,1 | 17,3 | 32,6 | 42,3 | 45,6 | 70,4 | 89,3 | 98,7 | 100 |
| Aktywa razem | 742 | 755 | 786 | 909 | 1077 | 1166 | 1415 | 1653 | 1879 | 1801 |
| Zobowiązania handlowe | 114 | 107 | 86,8 | 82,9 | 165 | 136 | 220 | 316 | 324 | 265 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 7,45 | 8,34 | 7,81 | 10 | 13,6 | 39,6 | 37,3 | 43,7 | 42,7 | 48,6 |
| Przychody przyszłych okresów | 65,3 | 35,6 | 47,3 | 55,5 | 72,8 | 86,5 | 114 | 135 | 154 | 157 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 376 | 350 | 329 | 387 | 459 | 460 | 561 | 657 | 799 | 638 |
| Zadłużenie długoterminowe | 12,7 | 5,79 | 9,52 | 12,9 | 11,3 | |||||
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 8,33 | 5 | 3,3 | 12 | 12,7 | 13,5 | 10,8 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 7,08 | 21,1 | 17,7 | 27,7 | 36,7 | 35,5 | 61 | 81,8 | 13,5 | 10,8 |
| Zobowiązania razem | 396 | 383 | 362 | 423 | 514 | 505 | 633 | 752 | 908 | 732 |
| Zadłużenie razem | 38,8 | |||||||||
| Kapitał wpłacony | 124 | 130 | 137 | 145 | 152 | 159 | 167 | 180 | 194 | 210 |
| Zyski zatrzymane | 223 | 278 | 341 | 410 | 485 | 508 | 627 | 743 | 843 | 956 |
| Akcje własne | 0 | -36 | -54 | -68,4 | -75,4 | -6,73 | -14,1 | -23,8 | -70,7 | -102 |
| Kapitał własny | 346 | 373 | 424 | 486 | 562 | 661 | 776 | 897 | 971 | 1069 |
| Kapitał własny razem | 346 | 373 | 424 | 486 | 562 | 661 | 776 | 897 | 971 | 1069 |
| Pasywa razem | 742 | 755 | 786 | 909 | 1077 | 1166 | 1415 | 1653 | 1879 | 1801 |
| Akcje w obrocie | 28,4 | 27,6 | 27,3 | 13,5 | 27 | 26,9 | 26,9 | 27 | 26,5 | 26,3 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 50,6 | 55,1 | 63,2 | 69,1 | 74,4 | 106 | 119 | 118 | 105 | 133 |
| Amortyzacja | 11,7 | 15,8 | 18,6 | 19,2 | 20 | 24,3 | 18,6 | 22,5 | 27,2 | 27,6 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 6,03 | 6,46 | 7,24 | 7,95 | 7,17 | 7,11 | 7,83 | 9,47 | 10,5 | 12,1 |
| Podatek odroczony | -1,2 | -0,04 | 3,28 | -2,21 | -4,2 | -3,6 | 2,08 | -2,73 | -0,46 | 0,89 |
| Zmiana należności | -17,2 | 6,58 | -34,3 | -64,4 | -5,06 | -50,8 | -78,7 | -117 | 195 | -165 |
| Zmiana zapasów | -60 | 55 | -10,9 | 0,12 | -16,8 | -85,5 | -88,1 | 102 | 23,4 | -80,3 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 3,85 | 0,26 | 12,5 | -8,88 | 76,8 | -25,2 | 75,3 | 107 | 6,01 | -59,3 |
| Przepływy operacyjne | 33 | 82,8 | 39,4 | -74,2 | 130 | -20,6 | -15,4 | 248 | 302 | -116 |
| Nakłady inwestycyjne | -7,66 | -5,27 | -4,43 | |||||||
| Przejęcia | -9,14 | -37,7 | -49,8 | -15 | -27 | 0 | -13,3 | -54,2 | -125 | 0 |
| Przepływy inwestycyjne | -26,3 | -57,7 | -96,2 | -20,3 | -35,8 | -1,26 | -18,9 | -62 | -129 | 160 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 3,02 | 3,64 | 3,61 | |||||
| Skup akcji własnych | -30,5 | -35,2 | -18,8 | -14,4 | -6,95 | -13,6 | -7,22 | -9,85 | -46,9 | -30,6 |
| Wypłacone dywidendy | 0 | 0 | 0 | 0 | -19,7 | |||||
| Przepływy finansowe | 7,81 | -16,8 | 18,5 | 101 | -49,8 | 47,2 | -21 | -36,6 | -37,6 | -22,9 |
| Różnice kursowe | 0,51 | 0,11 | -0,04 | 0,29 | -0,62 | |||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 15 | 8,44 | -38,4 | 6,42 | 43,3 | 25,8 | -52,3 | 150 | 136 | 21,4 |
| Wolne przepływy pieniężne | 241 | 297 | -121 | |||||||
| Zapłacone odsetki | 0,04 | 0,6 | 1,86 | 2,26 | 1,44 | 1,71 | 4,07 | 1,52 | 0,14 | 0,1 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 32,2 | 32,1 | 19,9 | 28,4 | 31,7 | 47,1 | 52 | 41,5 | 48,7 | 46,1 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 25,1% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 6,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 7,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 7,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 4,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 2,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 28,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 11,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 6,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 18,5% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 17,4% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 22,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 5,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 9,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 20,3% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 6,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 9,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 66,7% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -0,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 9,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 52,7% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 1,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 8,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 26,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 12,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 28,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 3,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 12,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -138,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -140,6% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 10,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 11,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 13,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -4,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 8,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 10,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,13x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,70x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,64x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 42,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 796,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 13,9% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 812,4 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,31x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja zapasów | 12,6x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 29 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 3,28x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 111 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 63 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 77 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,62 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 93,96 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,27 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 41,00 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 31,07 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 17,17 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 22,2% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,36 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,91 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 19,6x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,96x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,20x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,91x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 39,9x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,78x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 11,8x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 10,2x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 5,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 4,99x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała EPLUS INC w roku obrotowym 2026?
EPLUS INC wykazała przychody 2,44 mld USD za rok obrotowy 2026, o 22,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy EPLUS INC była rentowna w roku obrotowym 2026?
Tak. Zysk netto wyniósł 132,6 mln USD, marża netto 5,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała EPLUS INC w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 116,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 4,4 mln USD dały wolne przepływy -120,7 mln USD.