Spółki PIPR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansowePIPER SANDLER COMPANIES: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które PIPER SANDLER COMPANIES składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 770 | 844 | 758 | 846 | 1253 | 2042 | 1435 | 1358 | 1532 | 1904 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -30,9 | 79,3 | 72,5 | 119 | 68,5 | 442 | 134 | 123 | 218 | 375 |
| Podatek dochodowy | -17,1 | 53,8 | 18 | 24,6 | 19,2 | 111 | 33,2 | 23,6 | 61 | 80,6 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 23,1 | 55,6 | 87,9 | 40,5 | 279 | |||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 8,21 | 2,39 | -1,21 | 6,46 | 8,85 | 51,9 | -9,49 | 13,5 | -23,7 | 12,6 |
| Zysk netto | -22 | -61,9 | 57 | 112 | 40,5 | 279 | 111 | 85,5 | 181 | 281 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -1,73 | -5,07 | 3,78 | 7,90 | 2,94 | 19,52 | 7,92 | 5,72 | 11,44 | 16,89 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,73 | -4,99 | 3,72 | 7,69 | 2,72 | 16,43 | 6,52 | 4,96 | 10,24 | 15,82 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 12,7 | 12,8 | 13,2 | 13,6 | 13,8 | 14,3 | 14 | 15 | 15,8 | 16,7 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 12,8 | 13 | 13,4 | 13,9 | 14,9 | 17 | 17 | 17,2 | 17,7 | 17,8 |
| Dywidenda na akcję | 0,00 | 1,25 | 3,12 | 2,51 | 2,00 | 6,80 | 6,90 | 3,65 | 3,50 | 5,70 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 70,4 | 33,8 | 50,4 | 250 | 508 | 971 | 366 | 383 | 483 | 809 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 25,3 | 25,2 | 32,3 | 29,9 | 43,8 | 51,8 | 68,2 | 60,8 | 59,4 | 77,3 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 40 | 82,5 | 71,3 | 87,7 | 69,4 | 66,6 | 64 | ||
| Wartość firmy | 196 | 81,9 | 81,9 | 87,6 | 228 | 228 | 301 | 302 | 312 | 319 |
| Wartości niematerialne | 37,2 | 9,14 | 4,28 | 16,7 | 150 | 120 | 136 | 116 | 108 | 99,6 |
| Aktywa razem | 2126 | 2025 | 1345 | 1629 | 1997 | 2565 | 2182 | 2141 | 2256 | 2593 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 419 | 290 | 50 | 50 | 0 | 0 | 30 | 10 | 15 | |
| Zobowiązania razem | 1309 | 1283 | 615 | 822 | 1071 | 1338 | 928 | 842 | 840 | 1010 |
| Zadłużenie razem | 175 | 195 | 125 | 125 | 0 | |||||
| Kapitał wpłacony | 789 | 792 | 796 | 758 | 848 | 925 | 1045 | 988 | 982 | 957 |
| Zyski zatrzymane | 257 | 176 | 183 | 259 | 271 | 450 | 453 | 454 | 562 | 729 |
| Akcje własne | -284 | -274 | -300 | -284 | -289 | -313 | -442 | -356 | -315 | -319 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -2,6 | -1,28 | -1,4 | -0,87 | -0,2 | -0,96 | -2,5 | -0,89 | -1,18 | 2,73 |
| Kapitał własny | 759 | 693 | 677 | 731 | 829 | 1062 | 1054 | 1085 | 1228 | 1371 |
| Udziały niekontrolujące | 57 | 47,9 | 53 | 75,2 | 96,7 | 165 | 200 | 214 | 188 | 212 |
| Kapitał własny razem | 816 | 741 | 730 | 807 | 926 | 1227 | 1254 | 1299 | 1416 | 1583 |
| Pasywa razem | 2126 | 2025 | 1345 | 1629 | 1997 | 2565 | 2182 | 2141 | 2256 | 2593 |
| Akcje w obrocie | 12,4 | 12,9 | 13 | 13,7 | 13,8 | 14,1 | 13,7 | 15,2 | 16,1 | 67,5 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -13,7 | -59,6 | 55,8 | 118 | 49,4 | 330 | 101 | 99 | 157 | 294 |
| Amortyzacja | 6,4 | 7 | 8,1 | 9,3 | 10,7 | 12,6 | 15,6 | 17,9 | 16,8 | 17,4 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 56 | 39,8 | 44,3 | 32 | 122 | 171 | 131 | 93,8 | 103 | 124 |
| Podatek odroczony | -30,6 | 17,6 | -3,37 | 24,8 | -39 | -53,9 | -33,2 | 13,6 | 17,1 | 5,46 |
| Przepływy operacyjne | -3,23 | 203 | 510 | 67,8 | 780 | 707 | -225 | 276 | 313 | 587 |
| Przejęcia | -72,7 | 0 | 0 | -19,7 | -417 | 0 | -96,5 | 0 | -16,3 | -8,99 |
| Przepływy inwestycyjne | -83,7 | -7,99 | -15,8 | 26,7 | -435 | -20,6 | -127 | -10,1 | -31,8 | -43,7 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 0 | 175 | 0 | 0 | ||||
| Spłata długu | 0 | -50 | -125 | 0 | 0 | -70 | 0 | -125 | 0 | 0 |
| Emisja akcji | 4,56 | 1,7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0,79 | 4,25 | ||
| Skup akcji własnych | -70,9 | -25,5 | -70,9 | -50,6 | -22 | -69,9 | -187 | -70,7 | -66,4 | -125 |
| Wypłacone dywidendy | 0 | -18,9 | -47,2 | -35,6 | -28,2 | -99,4 | -108 | -84,4 | -73,7 | -114 |
| Przepływy finansowe | -112 | -233 | -477 | 105 | -87,6 | -223 | -250 | -250 | -181 | -219 |
| Różnice kursowe | -2,05 | 1,53 | -0,65 | 0,51 | 0,7 | -0,36 | -3,27 | |||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -149 | -7,57 | 16,6 | 200 | 258 | 463 | -605 | 17,5 | 99,7 | 327 |
| Zapłacone odsetki | 23,2 | 19,9 | 17,1 | 12 | 14,5 | 10,8 | 9,48 | 10,2 | 5,69 | 4,91 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 27,3 | 31,9 | 17,1 | 9,58 | 28,9 | 166 | 85,4 | 19,4 | 10,9 | 41,1 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 22,9% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 14,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 23,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 24,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 22,4% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 13,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 6,0% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 24,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 9,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 8,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 55,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 36,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 47,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 54,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 34,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 42,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 87,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -5,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 62,9% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | -6,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 23,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 11,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 9,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 10,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 14,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 5,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 5,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 3,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 32,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 17,9% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 956,9 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,91x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 27,3x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,31 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 29,74 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 7,11 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 20,32 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 14,17 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 4,50 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 46,0% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 5,11 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 4,81 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 16,6x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,41x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,72x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 5,34x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 10,1x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,27x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa zysku | 6,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,8% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,48x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała PIPER SANDLER COMPANIES w roku obrotowym 2025?
PIPER SANDLER COMPANIES wykazała przychody 1,90 mld USD za rok obrotowy 2025, o 24,3% więcej niż rok wcześniej.
Czy PIPER SANDLER COMPANIES była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 281,3 mln USD, marża netto 14,8%.