Phathom Pharmaceuticals, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które Phathom Pharmaceuticals, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody					0	0,68	55,3	175
Koszt sprzedaży					0	0,17	7,97	22,6
Zysk brutto ze sprzedaży					0	0,52	47,3	153
Badania i rozwój	0,02	20,4	98,1	72,3	71,4	49,9	34,1	32,8
Sprzedaż, ogólne i administracyjne					101	118	291	280
Sprzedaż i marketing							61,3	61,3
Ogólne i administracyjne	1,21	6,94	27,5	62,7	101
Koszty operacyjne	1,23	106	126	135	172	168	325	312
Zysk operacyjny	-1,23	-106	-126	-135	-172	-167	-277	-160
Koszty odsetkowe	0,01	4,18	4,58	6,79	27,3	42	72	68,1
Przychody odsetkowe		1,09	1,09	0,04	2,13	7,88	15,2	7,04
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,06	-149	-3,4	-8,8	-25,3	-34,3	-56,9	-61,3
Zysk przed opodatkowaniem							-334	-221
Podatek dochodowy	0	0	0	0	0	0	0	0
Zysk netto	-1,29	-255	-129	-144	-198	-202	-334	-221
EBITDA	-1,23	-106	-125	-135	-172	-167	-277	-159
Zysk na akcję, podstawowy	-0,21	-22,45	-3,88	-3,89	-5,05	-3,93	-5,29	-3,03
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,21	-22,45	-3,88	-3,89	-5,05	-3,93	-5,29	-3,03
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	6,05	11,4	33,2	37	39,1	51,3	63,2	72,9
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	6,05	11,4	33,2	37	39,1	51,3	63,2	72,9

Bilans

	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	0,88	244	287	183	155	381	297	130
Należności					0	1,64	38,8	78,1
Zapasy					0	1,21	3,21	5,52
Pozostałe aktywa obrotowe	0,02	11,8	3,87	3,27	5,13	13,2	20,9	15,4
Aktywa obrotowe razem	0,9	256	291	187	161	397	360	229
Rzeczowe aktywa trwałe		0,46	0,99	0,65	1,21	2,15	1,48	1,06
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		0,93	2,37	1,91	2,29	1,48	0,61	2,6
Pozostałe aktywa trwałe		0,18	0,38	0,18	0,3	1,69	1,69	2,92
Aktywa razem	0,9	257	295	189	165	414	378	259
Zobowiązania handlowe	0,06	0,7	16,8	5,15	10	12,6	10,5	4,98
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0,17	2,32	10,6	11,4	14,7	17,2	53,2	89,8
Przychody przyszłych okresów					0	7,11	19,8	27,2
Zadłużenie krótkoterminowe			7,35		0	0	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	2,19	3,75	55,5	18,9	26,2	38,8	85,7	132
Zadłużenie długoterminowe		22,8	39,6	89,7	95,3	138	201	209
Zobowiązania leasingowe		0,64	1,56	1,18	1,1	0,46	0	2,07
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		2,06	4,13	7,5	7,5	9,7	11,5	4
Zobowiązania razem	2,19	29,2	101	117	240	487	632	697
Zadłużenie razem		22,8	47	89,7	95,3	138	201	209
Kapitał wpłacony	0	484	580	602	652	856	1009	1046
Zyski zatrzymane	-1,29	-256	-385	-529	-727	-929	-1263	-1484
Akcje własne					0	0	0	0
Kapitał własny	-1,29	228	194	72,2	-74,8	-72,8	-254	-438
Kapitał własny razem	-1,29	228	194	72,2	-74,8	-72,8	-254	-438
Pasywa razem	0,9	257	295	189	165	414	378	259
Akcje w obrocie	6,76	24,7	28,5	30,5	41,5	58	68,5	71,4

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-1,29	-255	-129	-144	-198	-202	-334	-221
Amortyzacja	0	0,01	0,32	0,52	0,62	0,58	0,8	0,63
Wynagrodzenia w akcjach		0,41	5,84	16,8	24,1	45	24	28,7
Zmiana należności					0	-1,64	-37,2	-39,3
Zmiana zapasów					0	-9,44	-6,14	-11,8
Zmiana zobowiązań handlowych	0,23	2,27	24	-9,79	8,68	6,41	34,9	34,1
Przepływy operacyjne	-1,02	-36,5	-69,7	-148	-147	-138	-267	-167
Nakłady inwestycyjne		-0,13	-1,04	-0,33	-1,04	-1,63	-0,14	-0,23
Przepływy inwestycyjne		-25,3	-1,04	-0,33	-1,04	-1,63	-0,14	-0,23
Emisja długu		24,9	25	96,9	0	39,3	59,4	0
Spłata długu				-54,1
Emisja akcji	0		0,63	1,94	0	14,1	1,6	1,64
Przepływy finansowe	1,9	305	114	44,7	120	368	183	-0,29
Zmiana stanu środków pieniężnych	0,88	243	43,7	-104	-27,5	228	-84,1	-167
Wolne przepływy pieniężne		-36,6	-70,7	-149	-148	-139	-267	-167
Zapłacone odsetki		1,01	3,46	4,07	7,03	11,1	17,3	21,4

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 7,30 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	82,9%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-17,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-16,7%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża netto	-41,3%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-15,4%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-15,3%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność aktywów (ROA)	-30,3%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	12,6%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	87,3%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	11,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,2%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	216,9%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	222,6%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r	-31,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	16,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-2,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	15,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	23,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	17,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,92x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,82x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,19x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	50,3%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	205,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-17,9 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	-0,64x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	142,1 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	-344,3 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,73x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	247x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	5,31x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	69 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	2,46x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	148 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	48 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	169 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,18 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	2,86 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,44 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,44 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	-4,30 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-4,30 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	2,28 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	590,6 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	572,7 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	2,46x	Kapitalizacja / przychody.
EV/przychody	2,39x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-6,3%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-16,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Phathom Pharmaceuticals, Inc. w roku obrotowym 2025?

Phathom Pharmaceuticals, Inc. wykazała przychody 175,1 mln USD za rok obrotowy 2025, o 216,9% więcej niż rok wcześniej.

Czy Phathom Pharmaceuticals, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 221,2 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Phathom Pharmaceuticals, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 166,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 229,0 tys. USD dały wolne przepływy -167,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Phathom Pharmaceuticals, Inc.