Pagaya Technologies Ltd.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 6 lat obrotowych, z danych XBRL, które Pagaya Technologies Ltd. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2020	FY2022	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	99	475	749	812	1032	1301
Koszt sprzedaży	49,1	232	451	509	598	749
Zysk brutto ze sprzedaży	49,9	242	298	303	435	552
Badania i rozwój	12,3	66,2	151	74,4	76,6	75,2
Sprzedaż i marketing	5,67	49,6	104	49,8	50,4	53,6
Ogólne i administracyjne	10,7	132	294	203	241	160
Zysk operacyjny	21,3	-5,81	-252	-24,4	66,8	264
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,06	-55,8	-24,9	-25,5	-83,6	-80,4
Zysk przed opodatkowaniem	21,2	-61,6	-276	-181	-421	51,6
Podatek dochodowy	1,28	7,88	16,4	15,6	24,6	-19,7
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	5,45	21,6	9,55	-68,3	-44,3	-10
Zysk netto	14,5	-91,2	-302	-128	-401	81,4
EBITDA	21,5	-4,99	-245	-5,27	95,6	294
Zysk na akcję, podstawowy	0,36	-8,25	-8,22	-2,14	-5,66	0,99
Zysk na akcję, rozwodniony	0,24	-8,25	-8,22	-2,14	-5,66	0,93
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	16	16,3	38,3	60	70,9	78,3
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	17,3	16,3	38,3	60	70,9	83,1

Bilans

	FY2020	FY2022	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	5,07	191	310	186	188	235
Inwestycje krótkoterminowe					22,1
Należności		32,3	59,2
Pozostałe aktywa obrotowe		1,55	1,38	3,42	2,21
Aktywa obrotowe razem		247	420	303	351
Rzeczowe aktywa trwałe		7,65	31,7	41,6	38	30,2
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			61,1	55,7	36,9	30,6
Wartość firmy			0	10,9	23,1	22,9
Wartości niematerialne			0	2,55	12,8	7,66
Inwestycje długoterminowe					756
Aktywa razem		590	1045	1208	1291	1546
Zobowiązania handlowe		11,6	1,74	1,29	6,99
Rozliczenia międzyokresowe bierne		17,1	49,5	28,6	45,4
Zadłużenie krótkoterminowe		0	61,8	37,7
Zobowiązania krótkoterminowe razem		28,7	128	74,9	195
Zobowiązania leasingowe			49,1	43,9	30,6
Zobowiązania razem		106	280	468	775	960
Zadłużenie razem		0	61,8	37,7	321
Kapitał wpłacony		113	968	1102	1282	1391
Zyski zatrzymane		-112	-414	-543	-944	-863
Skumulowane inne całkowite dochody		0	-0,71	0,44	-11,5	-48,3
Kapitał własny		1,29	554	560	326	480
Udziały niekontrolujące		176	212	106	115	75,3
Kapitał własny razem	88,1	177	765	666	442	555
Pasywa razem		590	1045	1208	1291	1546

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2020	FY2022	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	19,9	-69,5	-293	-197	-446	71,4
Amortyzacja	0,29	0,82	6,29	19,1	28,8	30,1
Wynagrodzenia w akcjach	0,16	67,8	242	71,1	61,5	54,1
Podatek odroczony	-2,3	-3,35	6,23	-1,62	0,08	-0,19
Zmiana należności	-19,7	-27,6	-46,5	-20,7	-24
Zmiana zobowiązań handlowych	0,43	11	-9,84	-0,45	5,68	3,42
Przepływy operacyjne	4,26	49,8	-40	-21,7	47,8	239
Nakłady inwestycyjne	-1,1	-6,62	-22,4	-20,2	-17,7	-13,9
Przejęcia					-9,09	0,16
Zakup inwestycji		-202	-356	-566	-694	-632
Sprzedaż i zapadalność inwestycji		28,9	113	172	228	273
Przepływy inwestycyjne	-123	-141	-265	-381	-480	-310
Emisja akcji	0	0,35	0	0	90	0
Przepływy finansowe	120	290	438	289	437	130
Różnice kursowe		0	0	-0,52	-0,59	3,32
Zmiana stanu środków pieniężnych	1	199	133	-115	3,98	61,8
Wolne przepływy pieniężne	3,16	43,2	-62,4	-41,8	30	225
Zapłacone odsetki	0	0	4,34	17,8	80,3	91,8
Zapłacony podatek dochodowy	0,32	2,61	6,94	9,17	4,91	2,5

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 17,62 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	43,4%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	24,9%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	26,5%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	7,1%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	9,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	18,1%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	19,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	-20,4%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	21,3%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	7,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	79,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	5,1%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	2,8%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,9%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,6%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	26,1%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	20,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	67,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	27,1%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	22,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	61,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	294,7%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	65,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	207,5%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 5 lat	68,6%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	41,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	31,2%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	399,7%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	123,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	648,7%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	134,6%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	47,0%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-4,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	19,7%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	13,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	17,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	29,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	36,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zobowiązania / aktywa	59,9%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	1,6%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	566,4 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,82x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	42,6x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Konwersja zysku na FCF	198,6%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	4,9%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	1,30 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	14,29 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	2,59 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	2,72 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	6,11 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	5,82 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	2,56 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	1,47 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	1,22 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	11,6x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	1,06x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	2,47x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	2,60x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	5,84x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	5,55x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,88x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	3,53x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	3,32x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	4,85x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	17,1%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	8,6%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Pagaya Technologies Ltd. w roku obrotowym 2025?

Pagaya Technologies Ltd. wykazała przychody 1,30 mld USD za rok obrotowy 2025, o 26,1% więcej niż rok wcześniej.

Czy Pagaya Technologies Ltd. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 81,4 mln USD, marża netto 6,3%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Pagaya Technologies Ltd. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 238,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 13,9 mln USD dały wolne przepływy 224,7 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Pagaya Technologies Ltd.