Spółki PGNY Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweProgyny, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które Progyny, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 48,6 | 105 | 230 | 345 | 501 | 787 | 1089 | 1167 | 1289 |
| Koszt sprzedaży | 41,2 | 86 | 184 | 275 | 388 | 620 | 850 | 914 | 984 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 7,4 | 19,4 | 45,5 | 70,1 | 112 | 167 | 239 | 253 | 304 |
| Badania i rozwój | 9,5 | ||||||||
| Sprzedaż i marketing | 4,26 | 7,29 | 11,9 | 15 | 20,2 | 45,7 | 59,5 | 63,9 | 72,1 |
| Ogólne i administracyjne | 14,1 | 15,6 | 23,9 | 46,7 | 59,6 | 98,3 | 117 | 122 | 147 |
| Koszty operacyjne | 18,4 | 22,9 | 35,8 | 61,7 | 79,8 | 144 | 177 | 186 | 219 |
| Zysk operacyjny | -11 | -3,45 | 9,68 | 8,35 | 32,3 | 23,3 | 62,2 | 67,5 | 85,3 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -1,45 | -3,44 | -18,2 | 0,33 | 0,1 | 1,1 | 8,51 | 15,7 | 10,2 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -12,5 | -6,89 | -8,56 | 8,68 | 32,4 | 24,4 | 70,7 | 83,2 | 95,4 |
| Podatek dochodowy | -0 | -1,78 | 0,01 | -37,8 | -33,3 | -5,92 | 8,65 | 28,9 | 36,9 |
| Zysk netto | -12,5 | 0,66 | -8,57 | 46,5 | 65,8 | 30,4 | 62 | 54,3 | 58,5 |
| EBITDA | -9,45 | -1,57 | 11,8 | 10,3 | 33,6 | 24,9 | 64,5 | 70,6 | 90,2 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -2,37 | 0,04 | -0,41 | 0,54 | 0,74 | 0,33 | 0,65 | 0,59 | 0,68 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -2,37 | 0,04 | -0,41 | 0,47 | 0,66 | 0,30 | 0,62 | 0,57 | 0,65 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 5,68 | 5,54 | 20,7 | 85,7 | 89,1 | 92,2 | 95 | 91,5 | 85,7 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 5,68 | 5,54 | 20,7 | 99,1 | 100 | 100 | 101 | 95,4 | 89,9 |
Bilans
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 0,13 | 80,4 | 70,3 | 91,4 | 120 | 97,3 | 162 | 112 | |
| Inwestycje krótkoterminowe | 39 | 28 | 69,2 | 274 | 65,6 | 198 | |||
| Należności | 23,3 | 47,1 | 75,7 | 135 | 240 | 242 | 235 | 220 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,89 | 5 | 5,26 | 4,56 | 4,49 | 27,5 | 9,44 | 21,4 | |
| Aktywa obrotowe razem | 24,5 | 132 | 190 | 259 | 434 | 640 | 473 | 552 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 0,78 | 3,08 | 3,4 | 5,03 | 8,37 | 10,2 | 12,4 | 29,9 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 8,67 | 7,81 | 6,9 | 17,6 | 17,3 | 25 | |||
| Wartość firmy | 11,9 | 11,9 | 11,9 | 11,9 | 11,9 | 11,9 | 15,5 | 20 | |
| Wartości niematerialne | 3,86 | 2,38 | 1,21 | 0,6 | 0,1 | 0 | 1,3 | 6,22 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,27 | 0,65 | 0,57 | 2,94 | 3,99 | 3,4 | 2,98 | 16,5 | |
| Aktywa razem | 41,3 | 150 | 254 | 358 | 543 | 757 | 607 | 742 | |
| Zobowiązania handlowe | 15,6 | 19,4 | 43,5 | 61,4 | 109 | 125 | 95,1 | 124 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 1,49 | 2,56 | 5,09 | 10,1 | 7,71 | 11,9 | 14,6 | 21,6 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0,25 | ||||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 30,2 | 36,2 | 77,8 | 98,8 | 160 | 186 | 169 | 202 | |
| Zobowiązania leasingowe | 8,32 | 7,42 | 6,48 | 17,2 | 16,4 | 24 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,88 | ||||||||
| Zobowiązania razem | 30,2 | 36,2 | 87 | 106 | 166 | 203 | 185 | 226 | |
| Kapitał wpłacony | 10,6 | 229 | 236 | 255 | 350 | 462 | 582 | 701 | |
| Zyski zatrzymane | -105 | -113 | -68,2 | -2,42 | 27,9 | 90 | 144 | 203 | |
| Akcje własne | -0,88 | -1,01 | -1,01 | -1,01 | -1,01 | -1,01 | -304 | -388 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0 | -0,09 | 0,5 | 2,82 | 0,04 | 0,5 | |||
| Kapitał własny | -97,6 | -95,1 | 114 | 167 | 252 | 377 | 553 | 422 | 516 |
| Kapitał własny razem | -97,6 | -95,1 | 114 | 167 | 252 | 377 | 553 | 422 | 516 |
| Pasywa razem | 41,3 | 150 | 254 | 358 | 543 | 757 | 607 | 742 | |
| Akcje w obrocie | 5,16 | 84,2 | 87,1 | 91,1 | 93,3 | 96,3 | 85,3 | 83,4 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -12,5 | 0,66 | -8,57 | 46,5 | 65,8 | 30,4 | 62 | 54,3 | 58,5 |
| Amortyzacja | 1,56 | 1,88 | 2,13 | 1,91 | 1,3 | 1,6 | 2,28 | 3,18 | 4,95 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 1,56 | 3 | 5,06 | 12,8 | 33,7 | 101 | 123 | 128 | 132 |
| Podatek odroczony | -0 | -1,78 | 0,01 | -38 | -33,3 | -6,61 | 3,75 | -10,5 | -8,12 |
| Zmiana należności | -2,04 | -12,8 | -25,3 | -35,3 | -68,7 | -119 | -21,7 | -9,87 | -5,12 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -0,91 | 10,4 | 3,5 | 25 | 17,8 | 47,7 | 16,2 | -30,3 | 28,8 |
| Przepływy operacyjne | -9,47 | 2,27 | -1,53 | 36,2 | 26 | 80,4 | 189 | 179 | 210 |
| Nakłady inwestycyjne | -0,61 | -0,58 | -2,96 | -1,04 | -2,13 | -3,24 | -3,64 | -5,41 | -18,4 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -5,3 | -9,34 | |||||
| Zakup inwestycji | -104 | -111 | -163 | -430 | -170 | -355 | |||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 65 | 122 | 123 | 233 | 377 | 224 | |||
| Przepływy inwestycyjne | -0,61 | 1,9 | -2,76 | -40 | 8,77 | -43,9 | -201 | 196 | -159 |
| Emisja akcji | 0,03 | 0,07 | 6,54 | 2,33 | 2,92 | 3,07 | 4,85 | 1,1 | 0,09 |
| Skup akcji własnych | -1,21 | -0,19 | 0 | 0 | -300 | -81,7 | |||
| Przepływy finansowe | 11,8 | -8,74 | 84,5 | -6,25 | -13,7 | -7,86 | -11,1 | -310 | -99,4 |
| Różnice kursowe | 0 | 0 | 0,06 | ||||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 1,68 | -4,56 | 80,3 | -10,1 | 21,1 | 28,7 | -22,8 | 65 | -48,1 |
| Wolne przepływy pieniężne | -10,1 | 1,69 | -4,49 | 35,2 | 23,9 | 77,2 | 185 | 174 | 192 |
| Zapłacone odsetki | 0,54 | 0,51 | 0,18 | ||||||
| Zapłacony podatek dochodowy | 0 | 0,1 | 0,13 | 6,18 | 40,4 | 55,5 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 24,6% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 8,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 9,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 9,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 6,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 13,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 15,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 34,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 17,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 11,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 24,5% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 0,9% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 8,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,4% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 10,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 17,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 30,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 20,2% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 22,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 34,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 26,4% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 54,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 59,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 27,7% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 53,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 54,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 7,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 24,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 4,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 14,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 29,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 6,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 17,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 37,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 42,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 10,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 35,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 40,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 22,3% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 11,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 25,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 22,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 11,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 23,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -5,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -3,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,14x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 2,06x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,99x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 36,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 272,9 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 3,6% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 427,7 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,83x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 31,2x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 5,09x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 72 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 56 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 226,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 11,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,92 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 15,96 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,17 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,45 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 5,86 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 5,53 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,06 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 129,1% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,95 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,72 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 24,8x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,49x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 4,31x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 4,56x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 10,9x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 9,70x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,31x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 15,3x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 14,5x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 9,61x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 9,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 4,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 11,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,84x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała Progyny, Inc. w roku obrotowym 2025?
Progyny, Inc. wykazała przychody 1,29 mld USD za rok obrotowy 2025, o 10,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy Progyny, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 58,5 mln USD, marża netto 4,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Progyny, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 210,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 18,4 mln USD dały wolne przepływy 191,8 mln USD.