Perion Network Ltd.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Perion Network Ltd. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	313	274	253	261	328	478	640	743	498	440
Koszt sprzedaży	25,9	24,7	23,8	25,5
Zysk brutto ze sprzedaży	287	249	229	236
Badania i rozwój	25,2	17,2	18,9	22,6	30,9	35,3	34,6	33,9	36,7	34,7
Sprzedaż i marketing	54,6	52,7	38,9	34,7	39,1	53,2	57,4	59,3	68,5	76,5
Ogólne i administracyjne	28,8	21,9	16,5	15	15,8	23,2	27,7	32,1	38,7	36,4
Koszty operacyjne	301	350	238	243	316	433	533	629	501	455
Zysk operacyjny	11,3	-75,7	14,7	18	12,3	45,9	107	114	-3,04	-14,9
Koszty odsetkowe	5,31	4,79	3,94	2,33	1,05
Przychody odsetkowe	0,2	0,13	0,3	0,62	0,29	0,54	4,99	20,7	19	12,9
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-8,29	-5,92	-3,79	-3,47	-2,64	-0,58	4,5	21	18,5	9,93
Zysk przed opodatkowaniem	3,06	-81,6	10,9	14,5	9,62	45,3	112	135	15,5	-4,97
Podatek dochodowy	0,21	-8,83	2,78	1,65	-0,61	6,61	14,4	20,3	2,87	2,96
Zysk z działalności kontynuowanej	2,85	-72,8	8,12	12,9	10,2	38,7	97,5	115	12,6	-7,93
Zysk netto	0,2	-72,8	8,12	12,9	10,2	38,7	97,5	115	12,6	-7,93
EBITDA	37,3	-59,1	24,4	27,7	22,2	55,8	121	128	13,4	2,78
Zysk na akcję, podstawowy	0,01	-2,81	0,31	0,50	0,38	1,13	2,17	2,44	0,27	-0,19
Zysk na akcję, rozwodniony	0,01	-2,81	0,31	0,49	0,36	1,02	2,03	2,30	0,25	-0,19
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	25,5	25,8	25,9	26	26,7	34,4	44,9	47,1	47,3	42,1
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	25,6	25,8	25,9	26,4	28,8	37,8	48,1	50,1	49,6	42,1

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	24	31,6	39,1	38,4	47,7	104	176	188	156	90
Inwestycje krótkoterminowe	8,41	5,91	4	23,2	12,7	217	253	207	139	151
Należności	71,3	62,8	55,6	49,1	81,2	115	160	232	164	188
Pozostałe aktywa obrotowe	10	14	3,53	3,17	4,56	8,08	12	21	22,6	17,8
Aktywa obrotowe razem	114	114	104	115	147	446	603	727	561	520
Rzeczowe aktywa trwałe	14,2	17,5	15,6	10,9	6,77	4,21	3,61	3,18	8,92	11,7
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			25,8	22,4	20,3	11,6	10,1	6,61	20,2	17,2
Wartość firmy	191	125	125	126	152	189	196	248	247	266
Wartości niematerialne	44	11,3	6,5	2,64	24,4	56,7	51,7	88,7	68,9	89,2
Pozostałe aktywa trwałe	1,62	1,13	0,94	0,71	0,5	0,08	0,05	0,09	0,42	0,62
Aktywa razem	368	274	256	284	359	713	870	1077	916	914
Zobowiązania handlowe	38,3	39,2	38,2	47,7	72,5	108	156	217	122	130
Rozliczenia międzyokresowe bierne	17,5	17,8	17,2	18,4	21,2	40,3	37,9	42,6	32,8	37,8
Przychody przyszłych okresów	5,35	5,27	3,79	4,19	5,71	3,85	2,38	2,3	2,05	1,21
Zadłużenie krótkoterminowe	17,9	14	16,1	8,33	8,33	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	86,7	81,4	77,1	83,3	120	194	235	340	162	189
Zadłużenie długoterminowe				8,33
Zobowiązania leasingowe				20,4	17,7	9,77	7,58	3,45	18,7	20
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	5,72	7,61	6,16	6,59	6,71	9,54	11,8	15,6	12,1	11,4
Zobowiązania razem	160	136	108	119	175	246	287	359	193	238
Zadłużenie razem				8,33
Kapitał wpłacony	235	237	240	243	252	496	514	535	527	488
Zyski zatrzymane	-25,6	-98,4	-90,3	-77,4	-67,1	-28,4	70,8	184	197	189
Akcje własne	-1	-1	-1	-1	-1	-1	-1	-1	-1	-1
Skumulowane inne całkowite dochody	-0,27	0,53	0,14	0,13	0,11	-0,13	-0,58	-0,08	-0,22	0,27
Kapitał własny	208	138	149	165	184	467	583	718	723	676
Kapitał własny razem	208	138	149	165	184	467	583	718	723	676
Pasywa razem	368	274	256	284	359	713	870	1077	916	914
Akcje w obrocie	77,2	25,9	25,9	26,2	27,4	43,7	46,2	48	44,8	39

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	0,2	-72,8	8,12	12,9	10,2	38,7	97,5	115	12,6	-7,93
Amortyzacja	26	16,6	9,72	9,71	9,92	9,9	13,8	14,1	16,4	17,7
Wynagrodzenia w akcjach	6,84	2,11	2,72	2,29	4,45	6,99	13,3	18	27,2	31,1
Podatek odroczony	-3,27	-8,86	0,46	-2,04	-3,11	-2,76	-1,53	-0,73	-2,15	-1,51
Zmiana należności	-5,33	8,89	7,42	6,42	-32	-34,2	-45,2	-5,33	66,1	-23
Przepływy operacyjne	30,5	36	32,8	44,7	22,2	71,1	122	155	6,94	41,9
Nakłady inwestycyjne	-1,5	-1,61	-2,04	-1,21	-0,46	-0,63	-1,06	-0,81	-6,87	-3,8
Przejęcia	-29,5	-2,55	-3,33	-1,2	-19	-38,4	-9,57	-102	0	-26,6
Zakup inwestycji					-12,7	0	0	-111	-39,5	-59,3
Sprzedaż i zapadalność inwestycji						0	0	34,4	40,8	65,9
Przepływy inwestycyjne	28,1	-4,85	-1,82	-21,2	-8,92	-243	-46,8	-133	62,6	-37,4
Emisja długu		5	25
Spłata długu								0	0	-0,45
Emisja akcji	0	0		1,23	4,29	6,9	5,83	2,43	0,55	0,61
Przepływy finansowe	-52,6	-23,8	-23	-24,8	-4,05	229	-3,26	-10,8	-101	-71,1
Różnice kursowe					0,08	-0,03	-0,06	0,14	-0,21	0,33
Zmiana stanu środków pieniężnych	9,13	7,61	8,05	-1,2	9,27	56,7	72	11,4	-31,6	-66,2
Wolne przepływy pieniężne	29	34,4	30,8	43,5	21,7	70,5	121	155	0,07	38,1
Zapłacone odsetki	5,68	4,62	3,57	2,32	1,1	0,2	0,01	0,01	0,01	0,09
Zapłacony podatek dochodowy	3,98	2,7	1,26	4,01	3,18	4,37	7,69	18	13,1	8,35

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 8,59 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	-3,4%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	0,6%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-1,1%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-1,8%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	8,7%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	9,5%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-1,1%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-0,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-2,0%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	7,9%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	7,1%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,9%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	4,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-11,7%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-11,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	6,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-79,3%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-71,6%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	-34,0%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-162,9%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	-176,0%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	504,2%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-30,0%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	13,6%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	56 806,0%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	-32,0%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	11,9%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-6,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	5,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	29,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-0,2%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	1,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	20,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-15,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-4,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	7,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,76x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	2,27x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,28x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	26,0%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	331,2 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	38,9%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	320,8 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,48x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	42,7x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	2,50x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	146 dni	365 x średnie należności / przychody.
Nakłady / przepływy operacyjne	9,1%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,19 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-0,19 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	10,45 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,91 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	1,00 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	17,32 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	8,22 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	6,18 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	337,8 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	96,8 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,77x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,50x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,05x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	8,86x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	8,06x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,22x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBITDA	34,9x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	2,54x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	11,3%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-2,3%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Perion Network Ltd. w roku obrotowym 2025?

Perion Network Ltd. wykazała przychody 439,9 mln USD za rok obrotowy 2025, o 11,7% mniej niż rok wcześniej.

Czy Perion Network Ltd. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 7,9 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Perion Network Ltd. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 41,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 3,8 mln USD dały wolne przepływy 38,1 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Perion Network Ltd.