Penumbra Inc: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Penumbra Inc składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	263	334	445	547	560	748	847	1059	1195	1404
Koszt sprzedaży	92,5	117	152	175	222	272	312	376	440	461
Zysk brutto ze sprzedaży	171	217	293	372	338	475	535	683	755	942
Badania i rozwój	23,9	31,7	36,2	51,7	90	105	79,4	84,4	94,8	89,8
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	148	184	226	273	287	378	450	506	574	663
Koszty operacyjne	172	216	293	324	377	483	529	609	746	753
Zysk operacyjny	-1,35	1,17	-0,85	47,5	-38,9	-7,5	6,08	73,6	9,28	189
Koszty odsetkowe						1,93	1,75	1,74	1,42	1,31
Przychody odsetkowe						2,87	1,89	6,83	13,7	16,3
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-1,84	-1,34	-0,5	-0,23	-0,34	-3	-2,19	6,1	11,6	15,9
Zysk przed opodatkowaniem	-0,87	2,48	1,61	50,1	-38	-10,5	3,89	79,7	20,9	205
Podatek dochodowy	-15,7	-3,61	-4,4	3,13	-18,8	-13,1	5,89	-11,3	6,86	27,4
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0	0	-3,69	-1,45	-3,56	-2,66	0	0
Zysk netto	14,8	4,66	6,6	48,5	-15,7	5,28	-2	91	14	178
EBITDA	0,95	4,95	5,32	55,6	-26,1	8,91	30,4	101	33	207
Zysk na akcję, podstawowy	0,49	0,14	0,19	1,39	-0,44	0,14	-0,05	2,37	0,36	4,57
Zysk na akcję, rozwodniony	0,44	0,13	0,18	1,34	-0,44	0,14	-0,05	2,32	0,36	4,52
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	30,5	33	34,1	34,8	35,8	36,8	37,8	38,4	38,6	38,9
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	33,5	35,3	36,1	36,3	35,8	37,9	37,8	39,2	39,3	39,3

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	13,2	50,6	67,9	72,8	69,7	59,4	69,9	167	324	187
Inwestycje krótkoterminowe					195	195	118	122	15,7	358
Należności	43,3	58	81,9	106	115	134	203	202	168	190
Zapasy	73	94,9	116	153	220	264	334	388	407	432
Pozostałe aktywa obrotowe	9,5	7,29	12,2	14,9	18,7	29,2	30,3	36,4	36,6	50,3
Aktywa obrotowe razem	264	382	411	463	618	681	756	915	951	1217
Rzeczowe aktywa trwałe	21,5	30,9	35,4	51,8	48,2	58,9	65	72,7	62,6	117
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	43,7	41,2	132	193	189	178	174
Wartość firmy	0	8,18	7,81	7,66	8,37	166	166	166	166	167
Wartości niematerialne	0	23,8	27,2	25,4	10,6	90,6	81,2	71,1	6,51	6,19
Inwestycje długoterminowe	0	3,87	0
Pozostałe aktywa trwałe	0,49	1,02	0,88	2,95	8,71	13	12,8	25,9	40,9	40,7
Aktywa razem	308	477	515	666	823	1244	1371	1556	1533	1827
Zobowiązania handlowe	4,11	6,76	8,18	15,1	14,1	13,4	26,7	27,2	31,3	34,7
Rozliczenia międzyokresowe bierne	31,7	44,8	57,9	67,6	85,8	99,8	106	111	112	132
Przychody przyszłych okresów	0,34					0	9,16	6,99	0,94
Zobowiązania krótkoterminowe razem	35,8	51,6	66,1	91	106	123	145	151	158	183
Zobowiązania leasingowe			0	47,2	44,2	137	199	197	187	183
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	0,82	18,5	18,9	15,3	8,01	3,56	3,28	5,31	15,1	12,3
Zobowiązania razem	41,7	76,3	92,6	180	185	290	372	377	382	399
Kapitał wpłacony	274	397	415	431	598	911	963	1047	1097	1186
Zyski zatrzymane	-2,66	2	9,06	57,5	40,6	45,9	43,9	135	60	238
Skumulowane inne całkowite dochody	-4,69	1,57	-1,94	-2,32	2,54	-2,63	-8,12	-3,15	-5,84	4,35
Kapitał własny	267	400	422	486	641	954	999	1179	1151	1428
Udziały niekontrolujące		0	0,18	-0,28	-3,71	0
Kapitał własny razem	267	400	422	486	638	954	999	1179	1151	1428
Pasywa razem	308	477	515	666	823	1244	1371	1556	1533	1827
Akcje w obrocie	31,1	33,7	34,4	35	36,4	37,6	38,1	38,7	38,5	39,2

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	14,8	4,66	2,91	47	-19,3	2,62	-2	91	14	178
Amortyzacja	2,3	3,78	6,17	8,1	12,9	16,4	24,3	27,3	23,7	17,5
Wynagrodzenia w akcjach	14,6	17,8	18,4	21,5	25,5	65,8	37,4	50,5	46,2	59,2
Podatek odroczony	-12,9	-4,6	-6,57	1,38	-19,7	-15	1,07	-25,1	-16,3	21
Zmiana należności	-14,6	-9,12	-25,8	-25	-8,3	-21,3	-69,9	-0,27	26,6	-19,5
Zmiana zapasów	-19,7	-18,8	-22,3	-41,4	-57	-51,6	-74,6	-67,7	-65,7	-26,5
Zmiana zobowiązań handlowych	1,38	1,85	1,33	6,04	-0,31	-1,57	13,4	1,1	4,17	3,07
Przepływy operacyjne	-12,8	12,7	28,8	26,7	-33,2	9,5	-55,7	97,3	168	239
Nakłady inwestycyjne	-13,6	-12,5	-9,6	-22,1	-24,8	-21,2	-19,3	-15,2	-21,2	-63,7
Przejęcia	0	-9,25	-20,4	0	0
Zakup inwestycji				-77,3	-153	-127	0	-81,9	-22,9	-356
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	64,7	113	127	90,6	68,8	122	72,9	82,6	131	13
Przepływy inwestycyjne	0,69	-77,7	-0,39	-12,7	-104	-21,7	54,8	-16,1	77,6	-405
Emisja akcji	0	106	0	0	135	0	0	5,52	1,87	15,4
Skup akcji własnych							0	0	-100	0
Przepływy finansowe	7,13	104	-9,82	-8,96	135	0,84	11,6	16,2	-87	26,5
Różnice kursowe	-1,32	-2	-1,4	-0,05	-0,64	1,11	-0,27	0,17	-2,18	1,89
Zmiana stanu środków pieniężnych	-6,31	37,4	17,2	4,93	-3,11	-10,3	10,5	97,6	157	-138
Wolne przepływy pieniężne	-26,4	0,16	19,2	4,54	-58	-11,7	-75	82,1	147	175
Zapłacone odsetki	0
Zapłacony podatek dochodowy	2,15	0,14	0,16	0,18	1,41	1,5	2,92	6,6	20,7	15,4

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 318,89 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	67,8%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	12,4%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	13,6%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	13,5%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	10,7%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	14,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	18,5%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	21,2%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	10,5%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	8,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	11,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	6,1%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	49,3%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	4,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	4,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,1%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	17,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	18,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	20,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	24,8%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	20,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	22,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	1940,0%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	214,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	526,8%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	89,4%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	1168,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	1156,0%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	41,7%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	18,8%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	24,0%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	12,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	17,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	19,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	10,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	17,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	1,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	5,75x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	3,63x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	2,82x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	22,5%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	144x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	1,11 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	8,7%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	1,36 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,76x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	10,3x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	1,09x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	334 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	7,90x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	46 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	34 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	346 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	134,4%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	22,3%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	4,06 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	38,03 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	5,46 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	7,02 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	38,68 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	34,33 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	16,65 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	12,56 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	11,90 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	78,2x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	8,35x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	8,21x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	9,25x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	58,2x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	45,2x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	7,91x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	63,5x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	58,2x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	55,1x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	1,7%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	1,3%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Penumbra Inc w roku obrotowym 2025?

Penumbra Inc wykazała przychody 1,40 mld USD za rok obrotowy 2025, o 17,5% więcej niż rok wcześniej.

Czy Penumbra Inc była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 177,7 mln USD, marża netto 12,7%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Penumbra Inc w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 238,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 63,7 mln USD dały wolne przepływy 174,9 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Penumbra Inc