PDF SOLUTIONS INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które PDF SOLUTIONS INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	107	102	85,8	85,6	88	111	149	166	179	219
Koszt sprzedaży	44,4	47,5	42,8	33,5	36,8	44,2	47,9	51,7	54,1	60,6
Zysk brutto ze sprzedaży	63	54,4	43	52,1	51,3	66,9	101	114	125	158
Badania i rozwój	27,6	30,1	28	32,7	34,7	43,8	56,1	50,7	53,6	64,2
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	22,1	23,7	23,9	26,3	32,7	37,6	45,3	62,2	69,9	84,7
Koszty operacyjne	50	54,2	52,9
Zysk operacyjny	13	0,19	-9,95					-0,15	0,94	5,85
Koszty odsetkowe								0	0	3,96
Przychody odsetkowe						0,68	2,56	5,5	5,6	1,5
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,01	-0,26	0,49	0,28	-1,27	0,68		5,02	5,64	1,31
Zysk przed opodatkowaniem	13	-0,07	-9,46	-7,36	-18,1	-18,3	0,47	4,87	6,58	3,2
Podatek dochodowy	3,85	1,26	-1,74	-1,94	22,3	3,17	3,9	1,76	2,52	3,84
Zysk netto	9,1	-1,34	-7,72	-5,42	-40,4	-21,5	-3,43	3,11	4,06	-0,64
EBITDA	16,6	4,98	-4,99					4,84	4,56	9,93
Zysk na akcję, podstawowy	0,29	-0,04	-0,24	-0,17	-1,17	-0,58	-0,09	0,08	0,11	-0,02
Zysk na akcję, rozwodniony	0,28	-0,04	-0,24	-0,17	-1,17	-0,58	-0,09	0,08	0,10	-0,02
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	31,4	32	32,2	32,4	34,5	37,1	37,3	38	38,6	39,3
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	32,4	32	32,2	32,4	34,5	37,1	37,3	38,9	39	39,3

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	117	101	96,1	97,6	30,3	27,7	120	99	90,6	42,2
Inwestycje krótkoterminowe				0	115	113	19,6	36,5	24,3	0
Należności	48,2	57,6	51,6	40,7	34,1	40,1	42,2	44,9	73,6	82,9
Pozostałe aktywa obrotowe	5,34	5,07	9,56	9,32	13,9	8,19	12,1	17,4	0,94	4,14
Aktywa obrotowe razem	170	164	157	148	193	189	193	198	206	164
Rzeczowe aktywa trwałe	19,3	25,4	35,7	40,8	39,2	35,3	40,2	37,3	48,5	81,6
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				7,61	6,67	5,41	6	4,93	4,03	4,78
Wartość firmy	0,22	1,92	2,29	2,29	15,8	14,1	14,1	15	15	95
Wartości niematerialne	4,22	6,07	5,06	6,22	24,6	21,2	18,1	15,6	12,3	52,2
Pozostałe aktywa trwałe	12,6	10,5	6,97	9,72	7,69	9,12	6,85	19,2	29,5	21,1
Aktywa razem	222	224	226	240	288	274	279	290	315	419
Zobowiązania handlowe	2,21	2,54	2,45	7,64	4,4	5,55	6,39	2,56	8,26	17,1
Rozliczenia międzyokresowe bierne	2,08	2,63	3,24	1,67	6,31	3,33	5,58	4,63	7,16	7,06
Przychody przyszłych okresów	8,19	7,98	8,48	10,6	19,9	23,7	26	25,8	25	19,4
Zadłużenie krótkoterminowe									0	2,24
Zobowiązania krótkoterminowe razem	18,5	19,6	19,5	28	42,2	43,8	58,2	50,8	60,5	71,9
Zadłużenie długoterminowe									0	64,8
Zobowiązania leasingowe				7,68	6,52	5,26	5,93	4,66	3,5	3,84
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	1,65	2,27	2,83	2,35	1,4	2,44	1,91	2,72	2,29	2,91
Zobowiązania razem	23,5	25,8	26,1	43,4	53,1	54,2	68,7	61,2	69,3	148
Zadłużenie razem									0	67
Kapitał wpłacony	281	298	311	325	407	423	447	473	503	534
Zyski zatrzymane	-25,8	-27,1	-30,5	-35,9	-76,2	-97,7	-101	-98	-94	-94,6
Akcje własne	-54,9	-71,8	-79,1	-91,7	-96,2	-105	-134	-144	-159	-166
Skumulowane inne całkowite dochody	-1,99	-0,71	-1,28	-1,48	-0,23	-1,06	-2,55	-2,39	-3,53	-2,05
Kapitał własny	199	198	200	196	235	220	210	229	246	271
Kapitał własny razem	199	198	200	196	235	220	210	229	246	271
Pasywa razem	222	224	226	240	288	274	279	290	315	419
Akcje w obrocie	31,9	32,1	32,4	32,5	36,9	37,4	37,4	38,3	38,8	39,5

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	9,1	-1,34	-7,72	-5,42	-40,4	-21,5	-3,43	3,11	4,06	-0,64
Amortyzacja	3,58	4,79	4,97	6,03	6,73	6,22	5,53	4,99	3,63	4,09
Wynagrodzenia w akcjach	11	11,8	10,3	11,4	12,5	12,9	19,6	21,5	25	25,9
Podatek odroczony	0,22	-0,5	-4,17	-4,53	21	1,37	-0	-0,11	0,05	0,88
Zmiana należności	-14,6	-9,58	6,83	10,9	8,1	-5,98	-2,14	-2,75	-28,8	-6,34
Zmiana zobowiązań handlowych	0,09	1,96	-1,41	0,81	-0,92	-0,09	-1,42	-2,15	2,79	4,88
Przepływy operacyjne	2	10,5	13,3	24,6	21,8	4,24	32,3	14,6	9,7	24,1
Nakłady inwestycyjne	-11,3	-10,3	-13,1	-10,6	-6,01	-3,67	-8,41	-11,2	-17,2	-32,6
Przejęcia		-3,84		-2,66	-28,6	-3,05		-1,82	0	-130
Zakup inwestycji				0	-131	-169	-58,3	-59,6	-54,3	-2,94
Przepływy inwestycyjne	-11,3	-14,1	-13,1	-13,2	-151	-4,67	84,6	-29	-5,94	-137
Emisja długu								0	0	69,6
Spłata długu								0	0	-1,88
Emisja akcji	2,97	2,82	0,56	0	65,1	1,93	1,69	0,49	0,12
Skup akcji własnych	-2,18	-13,4	-5,25	-9,64	0	-4,52	-22,5	-0,74	-6,9	-0,24
Przepływy finansowe	0,03	-12,2	-5,2	-9,84	64,8	-5,53	-24,3	-5,89	-11,2	64,6
Różnice kursowe	-0,12	0,26	-0,2	-0,03
Zmiana stanu środków pieniężnych	-9,37	-15,5	-5,18	1,52	-63,8	-6,13	91,9	-20,6	-8,38	-48,4
Wolne przepływy pieniężne	-9,28	0,29	0,22	14	15,8	0,57	23,9	3,36	-7,45	-8,58
Zapłacone odsetki								0	0	3,72
Zapłacony podatek dochodowy	3,64	2,24	2,58	2,69	2,71	1,87	2,85	3,78	2,56	2,7

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 49,55 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	71,5%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	8,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	10,7%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	6,9%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	4,3%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-0,7%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	16,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	37,8%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	2,8%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	2,0%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	3,8%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	29,2%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	32,4%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	10,6%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	16,8%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	2,6%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	22,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	13,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	20,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	26,4%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	16,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	25,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	525,3%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	117,7%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: wzrost r/r	-115,8%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	-120,0%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	147,9%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-9,4%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	2,0%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	10,2%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	8,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	2,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	32,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	14,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	7,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	2,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	3,45x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	2,80x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,57x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,18x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	12,8%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	28,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-48,4 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-1,87x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	4,28x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	179,3 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	27,6%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	229,5 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,46x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	2,55x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	2,66x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	137 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	66 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	-17,5%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	104,7%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,25 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	5,77 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,04 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,93 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	8,89 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	5,48 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	2,74 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	2,09 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	2,04 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	203x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	8,68x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	5,62x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	9,12x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	54,1x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	8,48x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	104x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	79,0x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	-0,1%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	0,5%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała PDF SOLUTIONS INC w roku obrotowym 2025?

PDF SOLUTIONS INC wykazała przychody 219,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 22% więcej niż rok wcześniej.

Czy PDF SOLUTIONS INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 640,0 tys. USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała PDF SOLUTIONS INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 24,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 32,6 mln USD dały wolne przepływy -8,6 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do PDF SOLUTIONS INC