Spółki PCAR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansowePACCAR INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które PACCAR INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 17 033 | 19 456 | 23 496 | 25 600 | 18 729 | 23 522 | 28 820 | 35 127 | 33 664 | 28 445 |
| Koszt sprzedaży | 23 291 | 26 894 | 26 070 | 22 737 | ||||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 5529 | 8233 | 7594 | 5708 | ||||||
| Badania i rozwój | 341 | 411 | 453 | 446 | ||||||
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 726 | 753 | 744 | 736 | ||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -520 | 114 | -284 | |||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 1130 | 2173 | 2810 | 3099 | 1662 | 2396 | 3849 | 5718 | 5401 | 3024 |
| Podatek dochodowy | 609 | 498 | 615 | 711 | 360 | 531 | 837 | 1117 | 1239 | 648 |
| Zysk netto | 522 | 1675 | 2195 | 2388 | 1301 | 1866 | 3012 | 4601 | 4162 | 2376 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,00 | 3,18 | 4,18 | 4,60 | 2,50 | 3,58 | 5,76 | 8,78 | 7,92 | 4,52 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,99 | 3,18 | 4,17 | 4,59 | 2,50 | 3,57 | 5,75 | 8,76 | 7,90 | 4,51 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 0 | 526 | 525 | 519 | 520 | 522 | 523 | 524 | 525 | 526 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 0 | 528 | 526 | 520 | 521 | 523 | 523 | 525 | 527 | 527 |
| Dywidenda na akcję | 2,80 | 4,24 | 4,17 | 2,72 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1916 | 2365 | 3436 | |||||||
| Zapasy | 1976 | |||||||||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 2260 | 2464 | 2481 | 2884 | 3270 | 3398 | 3468 | 3780 | 3986 | 4505 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 36,9 | 39,9 | 35,8 | 42,9 | 70,9 | 70,4 | 61,8 | |||
| Wartość firmy | 103 | 117 | 112 | 109 | 119 | 111 | 104 | 107 | 101 | 114 |
| Aktywa razem | 20 639 | 23 440 | 25 482 | 28 361 | 28 450 | 29 509 | 33 276 | 40 823 | 43 419 | 44 336 |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1488 | |||||||||
| Zobowiązania razem | 13 861 | 15 390 | 16 890 | 18 655 | 17 727 | 17 915 | 20 108 | 24 945 | 25 912 | 25 072 |
| Kapitał wpłacony | 70,1 | 123 | 69,4 | 61,4 | 88,5 | 142 | 196 | 269 | 345 | 379 |
| Zyski zatrzymane | 7485 | 8369 | 9275 | 10 399 | 11 005 | 12 026 | 13 402 | 15 780 | 17 751 | 18 696 |
| Akcje własne | 0 | |||||||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -1128 | -794 | -1099 | -1100 | -1050 | -921 | -953 | -694 | -1113 | -337 |
| Kapitał własny | 6778 | 8051 | 8593 | 9706 | 10 533 | 11 594 | 13 167 | 15 879 | 17 507 | 19 264 |
| Kapitał własny razem | 6778 | 8051 | 8593 | 9706 | 10 533 | 11 594 | 13 167 | 15 879 | 17 507 | 19 264 |
| Pasywa razem | 20 639 | 23 440 | 25 482 | 28 361 | 28 260 | 29 509 | 33 276 | 40 823 | 43 419 | 44 336 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 522 | 1675 | 2195 | 2388 | 1301 | 1866 | 3012 | 4601 | 4162 | 2376 |
| Amortyzacja | 302 | 321 | 338 | 322 | 250 | 270 | 332 | 415 | 398 | 398 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 13,1 | 12,7 | 13,2 | 15,1 | 13 | 14,7 | 17,1 | 21,2 | 22,9 | 24,1 |
| Podatek odroczony | 30,9 | -174 | 17,5 | 70,8 | 0,4 | -209 | -208 | -304 | -79,3 | 333 |
| Zmiana zapasów | 64,1 | -150 | -333 | 24,6 | -51,9 | -628 | -273 | -351 | 42,5 | 296 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -8,6 | 334 | 529 | -27,6 | -53,6 | 693 | 840 | 376 | 279 | -433 |
| Przepływy operacyjne | 2301 | 2716 | 2992 | 2860 | 2987 | 2187 | 3027 | 4190 | 4641 | 4416 |
| Nakłady inwestycyjne | -375 | -423 | -458 | -574 | -550 | -559 | -525 | -695 | -839 | -743 |
| Zakup inwestycji | -1032 | -970 | -616 | -851 | -842 | -903 | -888 | -967 | -2069 | -1785 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 1305 | 780 | 932 | 716 | 598 | 727 | 718 | 804 | 1103 | 1448 |
| Przepływy inwestycyjne | -1564 | -1965 | -1931 | -2207 | -1876 | -1363 | -2033 | -2871 | -4487 | -2267 |
| Emisja długu | 1995 | 1670 | 2340 | 2504 | 2150 | 2101 | 3172 | 3085 | 3891 | 3146 |
| Spłata długu | -1625 | -1897 | -1755 | -1790 | -1899 | -2337 | -2266 | -2233 | -2473 | -2836 |
| Emisja akcji | 29,4 | 40 | 19,7 | 60,9 | 53,8 | 38,4 | 35,8 | 51,7 | 52 | 43,6 |
| Skup akcji własnych | -70,5 | -354 | -110 | -42,1 | -1,5 | -2,1 | -3,5 | -4,5 | -36,1 | |
| Wypłacone dywidendy | -829 | -558 | -804 | -1139 | -1240 | -708 | -1005 | -1519 | -2289 | -2267 |
| Przepływy finansowe | -824 | -394 | 71,1 | 83,4 | -1809 | -883 | 305 | 1102 | -123 | -3082 |
| Różnice kursowe | -13,7 | 91,6 | -61,5 | |||||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -101 | 449 | 1071 | 739 | -636 | -111 | 1263 | 2491 | -121 | -753 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1926 | 2292 | 2535 | 2286 | 2437 | 1628 | 2502 | 3495 | 3802 | 3673 |
| Zapłacone odsetki | 108 | 127 | 167 | 204 | 165 | 105 | 169 | 397 | 572 | 693 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 499 | 661 | 608 | 586 | 374 | 761 | 932 | 1499 | 1319 | 646 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 20,0% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 11,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 9,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 13,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 15,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 21,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 12,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 5,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| B+R / przychody | 1,6% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 2,7% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,3% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -15,5% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -0,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 8,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -24,8% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 1,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -42,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -7,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 12,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -42,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -7,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 12,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -4,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 13,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -3,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 13,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 8,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | -34,8% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | -1,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 10,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 13,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 12,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 2,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 10,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 9,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 53,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 20,32 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,63x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Konwersja zysku na FCF | 147,6% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 14,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,75 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 52,72 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 7,01 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 8,23 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 38,52 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 38,52 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 57,5% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 39,0% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 0,2% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 58,59 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 58,59 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 23,4x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,11x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,88x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,88x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 15,9x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 13,5x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,11x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 15,9x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 6,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 4,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,5% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,5% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała PACCAR INC w roku obrotowym 2025?
PACCAR INC wykazała przychody 28,44 mld USD za rok obrotowy 2025, o 15,5% mniej niż rok wcześniej.
Czy PACCAR INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 2,38 mld USD, marża netto 8,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała PACCAR INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 4,42 mld USD minus nakłady inwestycyjne 743,0 mln USD dały wolne przepływy 3,67 mld USD.