PBF Energy Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które PBF Energy Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	15 920	21 787	27 186	24 508	15 116	27 253	46 830	38 325	33 115	29 332
Koszt sprzedaży	15 237	20 826	26 584	23 595	16 746	26 366	42 152	35 926	33 488	29 903
Zysk brutto ze sprzedaży	683	961	603	913	-1630	887	4679	2399	-372	-571
Ogólne i administracyjne	166	215	277	284	249	247	469	363	260	332
Koszty operacyjne	1423	1684	1721	1782
Zysk operacyjny	499	732	358	649	-1417	597	4153	2952	-699	-54,3
Koszty odsetkowe	150	154	170	160	258	318	246	63,8	72	182
Przychody odsetkowe							20,6	75	51,2	24,3
Zysk przed opodatkowaniem	363	799	209	480	-1331	328	3558	2886	-769	-235
Podatek dochodowy	138	316	33,5	104	2,1	12,1	585	724	-228	-74,1
Zysk netto	171	416	128	319	-1392	231	2877	2141	-534	-159
EBITDA	643	939	566	907	-1091	818	4415	3266	-341	317
Zysk na akcję, podstawowy	1,74	3,78	1,11	2,66	-11,64	1,92	23,47	17,13	-4,59	-1,39
Zysk na akcję, rozwodniony	1,74	3,73	1,10	2,64	-11,64	1,90	22,84	16,52	-4,60	-1,39
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	98,3	110	115	120	120	120	123	125	116	114
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	104	114	119	122	121	123	127	131	117	115
Dywidenda na akcję	1,20	1,20

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	746	573	597	815	1610	1342	2204	1784	536	528
Inwestycje krótkoterminowe	40	0
Zapasy	1864	2214	1866	2122	1686	2505	2764	3183	2595	2563
Pozostałe aktywa obrotowe	137	63,6	55,6	51,6	58,8	75	123	268	248	194
Aktywa obrotowe razem	3407	3803	3237	3824	3867	5199	6546	6597	4544	4452
Rzeczowe aktywa trwałe	3329	3479	3821	4023	4843	4902	5361	4978	5068	5518
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	306	837	636	612	733	802	726
Wartości niematerialne	0,58	0,54	25,6	24,3	10,1	9,6	9,1	8,6	8,1
Inwestycje długoterminowe	0
Pozostałe aktywa trwałe	507	782	899	955	872	823	963	1143	1380	1464
Aktywa razem	7622	8118	8005	9132	10 500	11 641	13 549	14 388	12 703	13 020
Zobowiązania handlowe	536	579	488	601	407	912	855	959	736	801
Rozliczenia międzyokresowe bierne	1468	1815	1624	1816	1912	2740	3721	3020	2534	2663
Przychody przyszłych okresów	13,3	8,93	20,1	20,1	47,2	42,7	40,6	64,1	43,8	20,8
Zadłużenie krótkoterminowe	39,7	11	2,4	0	7,4	0	524	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	2057	2419	2135	2509	2452	3760	5201	4217	3626	3669
Zadłużenie długoterminowe	2109	2175	1931	2065	4654	4296	1435	1246	1457	2148
Zobowiązania leasingowe			0	233	756	570	553	609	622	543
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	229	226	277	251	269	252	373	272	279	252
Zobowiązania razem	5051	5215	4757	5547	8298	9109	8493	7757	7025	7570
Zadłużenie razem	2181	2217	1931	2065	4654	4296	1435	1246	1457	2148
Kapitał wpłacony	2246	2278	2634	2812	2846	2874	3202	3279	3339	3397
Zyski zatrzymane	-44,9	237	226	401	-1027	-796	2056	4090	3436	3150
Akcje własne	-152	-153	-161	-166	-167	-169	-327	-868	-1223	-1238
Skumulowane inne całkowite dochody	-24,4	-25,4	-22,4	-8,3	-9,1	17,3	-1,5	-12,3	-8	9,8
Kapitał własny	2025	2337	2677	3040	1643	1926	4929	6488	5544	5320
Udziały niekontrolujące	546	566	572	546	560	607	127	143	134	130
Kapitał własny razem	2571	2903	3249	3586	2202	2533	5056	6631	5679	5450
Pasywa razem	7622	8118	8005	9132	10 500	11 641	13 549	14 388	12 703	13 020

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	226	483	175	375	-1333	316	2973	2162	-540	-161
Amortyzacja	144	208	208	258	326	221	262	314	358	372
Wynagrodzenia w akcjach	22,7	26,8	26	37,3	34,2	35,6	54,3	51,5	44,3	39
Podatek odroczony	245	314	32,7	104	1,6	11,7	420	537	-239	-77,9
Zmiana należności	-165	-332	234	-116	322	-765	-179	93,8	198	-1,7
Zmiana zapasów	237	-54,7	-3,3	-6,3	392	-149	-259	-409	588	-281
Zmiana zobowiązań handlowych	218	34,6	-112	138	-207	481	-95,7	125	-197	3,5
Przepływy operacyjne	652	686	838	934	-632	477	4772	1339	43,4	-78
Nakłady inwestycyjne	-299	-307	-318	-405	-196	-249	-633	-660	-391	-705
Przejęcia				0	-1176	0	0
Zakup inwestycji	-1910	-75	0	0
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	2104	115	0	0
Przepływy inwestycyjne	-1394	-687	-686	-713	-1027	-389	-1011	-339	-1042	-480
Emisja długu	0
Spłata długu	-195							-666	0	0
Emisja akcji	0	10,5	287	0	0
Skup akcji własnych	-0,74	-1	-8,2	-4,9	-1,6	0	-156	-533	-329	0
Wypłacone dywidendy	-117	-132	-139	-144	-35,9	0	-24,7	-106	-119	-126
Przepływy finansowe	544	-172	-128	-3,3	2453	-357	-2899	-1420	-249	550
Zmiana stanu środków pieniężnych	-198	-173	24,3	218	795	-268	862	-420	-1247	-8,2
Wolne przepływy pieniężne	353	379	521	529	-828	228	4139	679	-348	-783
Zapłacone odsetki	138	167	164	154	207	307	250	104	93,1	157
Zapłacony podatek dochodowy	3,84	0	0,7	2,7	2,1	5,7	149	299	17,7	4

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 73,69 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	3,9%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	5,8%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	6,7%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	5,3%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	3,9%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	2,2%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	4,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	24,6%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	21,1%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	9,2%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	20,6%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,1%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	2,7%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,9%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-11,4%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-14,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	14,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 3 lat	-58,4%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-279,7%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-4,1%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	2,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	26,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	2,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-1,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	4,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-1,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-3,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-1,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,33x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,20x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,20x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,27x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	11,9%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	55,5%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	855,0 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	0,37x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	11,3x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	1,45 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	6,41 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	2,34x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	5,99x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	11,4x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	32 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Dni zobowiązań	9 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	54,9%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	55,2%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	11,18 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	283,92 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	6,14 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	13,69 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	52,92 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	52,92 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	7,39 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	9,4%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	17,1%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	8,73 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	9,59 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	6,46x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,25x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,36x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,36x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	11,8x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	5,27x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,28x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	4,83x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	4,15x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	12,9x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	8,5%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	15,5%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	1,5%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	1,5%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała PBF Energy Inc. w roku obrotowym 2025?

PBF Energy Inc. wykazała przychody 29,33 mld USD za rok obrotowy 2025, o 11,4% mniej niż rok wcześniej.

Czy PBF Energy Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 158,5 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała PBF Energy Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 78,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 705,2 mln USD dały wolne przepływy -783,2 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do PBF Energy Inc.