Paycom Software, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Paycom Software, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	329	433	566	738	841	1056	1375	1694	1883	2052
Koszt sprzedaży	54,1	72	90,8	110	124	162	213	276	335	345
Zysk brutto ze sprzedaży	275	361	476	628	718	894	1163	1417	1549	1706
Badania i rozwój	21	30,4	46,2	73,1	90,2	118	148	199	243	283
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	173	231	302	402	532	640	784	966	914	1139
Ogólne i administracyjne	59,2	80,2	96,6	128	178	210	239	288
Zysk operacyjny	102	130	174	226	186	254	379	451	634	567
Koszty odsetkowe	1,04	0,91	0,77	0,94	0,02	1,4	2,5	1,9	3,4	3,4
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,31	-1,07	1,76	0,8	-0,17	2,4	13,4	23	18,1	55,6
Zysk przed opodatkowaniem	101	128	175	226	186	256	390	472	649	619
Podatek dochodowy	30,6	4,25	37,6	45,5	42,5	60	108	132	147	166
Zysk netto	70,4	123	137	181	143	196	281	341	502	453
EBITDA	115	149	203	268	239	321	471	565	780	744
Zysk na akcję, podstawowy	1,21	2,13	2,37	3,14	2,49	3,39	4,86	5,91	8,93	8,13
Zysk na akcję, rozwodniony	1,19	2,10	2,34	3,09	2,46	3,37	4,84	5,88	8,92	8,08
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	57,6	57,8	57,7	57,6	57,6	57,9	57,9	57,7	56,2	55,8
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	59	58,8	58,6	58,4	58,3	58,2	58,2	58	56,3	56,1
Dywidenda na akcję								0,38	0,38	0,38

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	60,2	46,1	45,7	134	152	278	401	294	402	370
Należności	1,34	1,58	3,41	9,3	9,13	9,49	22,8	16,4	39,2	44,9
Zapasy	0,68	0,98	0,8	1,16	1,15	1,13	1,61	1,4	1,4	1,7
Pozostałe aktywa obrotowe	4,48	4,98	7,66	13,6	17,9	23,7	34,1	37,6	44,4	47,5
Aktywa obrotowe razem	926	1176	1065	1871	1865	2252	2764	2813	4305	5839
Rzeczowe aktywa trwałe	96,8	148	177	238	285	349	402	498
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				27,1	26,5	29,8	39,8	73,8	80,6	89,4
Wartość firmy	51,9	51,9	51,9	51,9	51,9	51,9	51,9	51,9	51,9	51,9
Wartości niematerialne	1,87	0,96	0,75	0,53	0,32	58	54	50,1	46,2	37,4
Pozostałe aktywa trwałe			2,99	33,3	34,5	42,4	62	29,8	31,4	36,5
Aktywa razem	1079	1550	1522	2487	2608	3215	3903	4198	5860	7599
Zobowiązania handlowe	3,74	6,49	6,29	5,05	6,79	5,77	16,1	13,9	23,9	6,6
Rozliczenia międzyokresowe bierne	4,77	7,02	10,7
Przychody przyszłych okresów	5,23	6,98	8,98	11,1	13,6	16,3	19,8	22,8	30	28,3
Zadłużenie krótkoterminowe	1,11	0,89	1,78	1,78	1,78	1,78	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	899	1140	1029	1754	1718	1990	2377	2535	3907	5368
Zadłużenie długoterminowe	28,7	34,4	32,6	30,9	29,1	27,4	29
Zobowiązania leasingowe				18,4				56,7	63	61,9
Pozostałe zobowiązania długoterminowe				19,6	19,3	73	75,2	51,7	49,9	10,6
Zobowiązania razem	962	1269	1187	1960	1952	2321	2720	2895	4284	5867
Zadłużenie razem	29,8	35,3	34,4	32,6	30,9	29,2	29
Kapitał wpłacony	95,5	162	204	258	358	466	577	724	725	878
Zyski zatrzymane	70,4	259	396	576	720	916	1197	1470	1888	2256
Akcje własne	-50	-140	-265	-308	-423	-488	-588	-891	-1036	-1403
Skumulowane inne całkowite dochody							-3,7	-1	-0,6	0,3
Kapitał własny	206	281	335	527	656	894	1183	1303	1576	1732
Kapitał własny razem	117	281	335	527	656	894	1183	1303	1576	1732
Pasywa razem	1079	1550	1522	2487	2608	3215	3903	4198	5860	7599
Akcje w obrocie	57,3	57,8	57,3	57,7	57,7	58	57,9	56,5	55,9	54,8

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	70,4	123	137	181	143	196	281	341	502	453
Amortyzacja	13,6	19,4	29,7	42,2	53,4	67,2	92,7	114	146	176
Wynagrodzenia w akcjach	20,7	36,1	36,6	47,3	90,1	97,5	94,9	130	-22,9	119
Podatek odroczony	15,3	-7,68	21,1	21	21,4	32,9	-3,2	5,6	5,8	154
Zmiana należności	1,02	-0,24	-1,84	-5,88	0,17	-0,36	-13,4	6,4	-22,8	-5,7
Zmiana zapasów	0,42	0,46	-0,31	-0,4	-0,04	0,48	-0,2	0,2	0	-0,3
Zmiana zobowiązań handlowych	-1,57	0,08	1,08	-0,22	1,53	-0,66	11,7	-5,2	9,1	-16,2
Przepływy operacyjne	98,8	130	185	224	227	319	365	485	534	679
Nakłady inwestycyjne	-43,8	-59,4	-59,9	-92,9	-94,1	-121	-133	-193	-193	-271
Zakup inwestycji	-114	-66,2	-145	-196	-333	-399	-269	-25	-24,9	-836
Przepływy inwestycyjne	-205	15,6	-49,4	-220	-118	-258	-23,3	-197	-22,2	-611
Emisja długu	5	40,9					29
Spłata długu	-0,96	-35,3	-0,89	-1,78	-1,78	-1,78	-29,3	-29
Skup akcji własnych	-35,6	-56,9	-105		-52		-94,7	-287	-123	-326
Wypłacone dywidendy								-64,8	-84,8	-84,8
Przepływy finansowe	116	146	-248	651	-166	166	255	-275	1108	1022
Zmiana stanu środków pieniężnych	9,44	-14,1	-0,36	655	-56,6	227	596	13,7	1620	1090
Wolne przepływy pieniężne	55	70,8	125	131	133	199	232	292	341	408
Zapłacone odsetki	0,94	0,79	0,71	0,89		0	0,5	1	2	2,1
Zapłacony podatek dochodowy	9,32	18,3	13,5	24,6	27,5	33,1	101	139	135	78,1

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 220,46 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	83,7%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	30,3%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	37,3%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	32,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	22,8%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	26,9%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	37,4%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	28,7%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	85,3%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	9,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	36,3%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	12,1%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	53,4%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	4,2%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	10,6%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	7,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	8,9%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	14,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	19,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	10,2%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	13,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	18,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-10,6%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	14,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	25,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-4,7%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	16,4%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	25,4%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-9,7%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	17,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	25,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	-9,4%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	18,6%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	26,9%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	27,2%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	23,0%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	24,5%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	19,6%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	20,6%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	25,1%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	0,0%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	9,9%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	13,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	21,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	29,7%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	24,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	23,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-0,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-1,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-0,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,07x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,08x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,06x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	1,57x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	17,3%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	89,0%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	702,0 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	0,88x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	39,8x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	239,8 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	1,6%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	489,0 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,41x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja zapasów	206x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	2 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	40,0x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	9 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	8 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	3 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	117,9%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	28,2%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	10,62 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	46,63 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	12,53 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	17,46 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	12,90 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	11,04 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	4,47 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	15,9%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	13,5%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	9,94 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	10,64 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	20,4x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	4,64x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	17,4x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	20,3x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	17,3x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	12,4x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	4,97x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	16,4x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	13,3x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	18,5x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	5,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	4,9%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	0,8%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	0,8%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
PEG	1,09x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała Paycom Software, Inc. w roku obrotowym 2025?

Paycom Software, Inc. wykazała przychody 2,05 mld USD za rok obrotowy 2025, o 8,9% więcej niż rok wcześniej.

Czy Paycom Software, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 453,4 mln USD, marża netto 22,1%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Paycom Software, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 678,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 270,9 mln USD dały wolne przepływy 408,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Paycom Software, Inc.