Pangaea Logistics Solutions Ltd.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Pangaea Logistics Solutions Ltd. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	238	386	373	412	383	718	700	499	537	632
Ogólne i administracyjne	12,8	15,2	16,5	17,4	15,9	19	20,1	22,8	24,6	31,1
Koszty operacyjne	225	370	337	389	363	639	594	455	488	591
Zysk operacyjny	12,9	16	36,1	23,3	19,7	78,9	106	44,6	48,4	40,9
Koszty odsetkowe	5,42	7,95	8,69	9,23	7,65	10,3	15,7	17	17,1	24
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,16	-6,93	-12,1	-6,21	-7	-6,5	-20	-16,1	-16,7	-20,8
Podatek dochodowy	0,2	0,43	0,36	0,46	0,58	0,61	0,44	0,42	0,39	0,37
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	1,7	1,29	6,22	5,39	1,34	5,15	6,02	2,21	2,87	0,8
Zysk netto	7,46	7,81	17,8	11,7	11,4	67,2	79,5	26,3	28,9	19,4
EBITDA	27	31,6	53,7	41,8	36,8	102	135	74,7	78,8	83,4
Zysk na akcję, podstawowy	0,21	0,20	0,42	0,27	0,26	1,53	1,79	0,59	0,64	0,30
Zysk na akcję, rozwodniony	0,21	0,20	0,42	0,27	0,26	1,50	1,76	0,58	0,63	0,30
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	35,2	38,4	42,2	42,8	43,4	44	44,4	44,8	45,4	63,8
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	35,4	38,9	42,8	43,3	43,8	44,8	45,1	45,5	46	64,7
Dywidenda na akcję								0,10	0,10	0,05

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	22,3	34,5	53,6	50,6	46,9	56,2	128	99	86,8	103
Należności	16	21,1	28,5	28,3	29,2	54,3	36,8	47,9	42,4	55,9
Zapasy	13,2	15,4	19,2	21	16	27,1	29,1	16,6	32,8	28,4
Pozostałe aktywa obrotowe	1,05	0,88	0,76	3,12	1,46	5,9	4,14	5,85	4,44	4,89
Aktywa obrotowe razem	62,4	83	114	128	111	184	223	192	192	216
Rzeczowe aktywa trwałe	275	306	282	281	277	472	477	474	708	678
Wartość firmy							0	3,1	3,11	3,11
Wartości niematerialne									1,24	1,68
Pozostałe aktywa trwałe					1,69	3,96	5,28	5,59	4,76	4,56
Aktywa razem	362	423	453	480	450	707	748	705	936	928
Zobowiązania handlowe	15,4	15,7	19,9	24,2	18,7	7,03	9,98	6,28	14,8	14,3
Rozliczenia międzyokresowe bierne	6,96	11,9	7,42	14,9	6,69	16,3	11,8	14	11,5
Przychody przyszłych okresów	6,42	5,82	14,7	14,4	12,8	32,2	20,9	15,6	15,4	24,9
Zadłużenie krótkoterminowe		19	20,1	23	57,4	15,4	15,8	30,8
Zobowiązania krótkoterminowe razem	77,9	70	79	90,9	111	112	92,2	105	109	128
Zadłużenie długoterminowe		118	95,4	83,6	47,8	106	98,8	68,4	257	97,2
Pozostałe zobowiązania długoterminowe			0	4,83	10,1	17,8	20	17,9	0
Zobowiązania razem	186	213	220	237	216	406	380	335	462	453
Zadłużenie razem	129	137	116	107	105	121	115	99,2	129	114
Kapitał wpłacony	134	155	156	158	160	162	163	165	259	257
Zyski zatrzymane	-17,4	-9,6	5,74	12,7	23,2	85,7	151	159	169	172
Kapitał własny	116	145	162	170	183	247	314	324	428	429
Udziały niekontrolujące	60,4	65,3	71,7	72,8	51,7	53,5	54,5	46,3	46,8	45,4
Kapitał własny razem	177	211	233	243	234	301	369	370	475	475
Pasywa razem	362	423	453	480	450	707	748	705	936	928
Akcje w obrocie	36,6	43,8	44	44,9	45,4	45,6	45,9	46,5	65	65

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	9,16	9,1	24	17	12,7	72,4	85,5	28,5	31,8	20,2
Amortyzacja	14,1	15,6	17,6	18,5	17,1	23	29,5	30,1	30,4	42,5
Wynagrodzenia w akcjach	0,6	1,07	1,2	1,74	2,31	2,1	1,77	2,09	2,79	4,11
Zmiana należności	-1,78	-5,64	-7,66	-0,73	-1	-26,7	15,1	-14,1	3,69	-15
Zmiana zapasów	-5,71	-2,15	-3,87	-2,43	5,03	-11,2	-1,96	12,5	-11	4,46
Przepływy operacyjne	19,2	29,2	40,1	44,5	20,8	61,7	135	53,8	65,7	53,7
Przejęcia							0	-7,2	0
Przepływy inwestycyjne	-10,3	-64,6	-17,5	-46,6	-6,89	-198	-28,5	-16	-67,7	11,4
Emisja długu	1,38	35	0
Spłata długu	-23,7	-25,3	-21,1
Emisja akcji		9,63	-0,05	0
Wypłacone dywidendy	-0,1	-1	-2,27	-8,09	-0,54	-5,54	-13,4	-18,1	-18,7	-16,3
Przepływy finansowe	-24,2	45,4	-5,04	-0,92	-18,6	144	-34,1	-67,2	-10,2	-48,6
Zmiana stanu środków pieniężnych	-15,2	10,1	17,6	-3,06	-4,66	7,81	72,2	-29,3	-12,2	16,5
Zapłacone odsetki	4,66	6,98	8,64	9,25	7,15	9,09	14,9	18,9	18	24,3

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 8,01 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	9,3%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	15,8%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża netto	6,7%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	9,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	10,6%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	5,0%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	9,0%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,6%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Amortyzacja / przychody	6,5%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	17,8%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-3,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	10,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-15,5%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-27,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	15,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	5,8%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-14,8%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	17,8%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-33,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-37,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	11,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	-52,4%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	-44,6%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	2,9%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-18,2%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-26,4%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	20,9%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	-50,0%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	0,4%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	11,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	18,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-0,9%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	7,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	15,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	40,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	12,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	8,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,38x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,86x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,55x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,53x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	24,6%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	48,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	130,0 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	1,16x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	73,8 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,3%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	445,5 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,74x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1,06x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	12,0x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	30 dni	365 x średnie należności / przychody.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,73 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	10,92 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	1,07 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	6,85 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	6,80 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,61 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	49,2%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	524,4 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	654,4 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	11,0x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,74x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,17x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,18x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	7,54x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,92x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	9,89x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	5,82x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa zysku	9,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	4,5%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	4,5%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Pangaea Logistics Solutions Ltd. w roku obrotowym 2025?

Pangaea Logistics Solutions Ltd. wykazała przychody 632,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 17,8% więcej niż rok wcześniej.

Czy Pangaea Logistics Solutions Ltd. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 19,4 mln USD, marża netto 3,1%.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Pangaea Logistics Solutions Ltd.