Spółki OTIS Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweOtis Worldwide Corp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które Otis Worldwide Corp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 12 915 | 13 118 | 12 756 | 14 298 | 13 685 | 14 209 | 14 261 | 14 431 |
| Badania i rozwój | 181 | 163 | 152 | 159 | 150 | 144 | 152 | 152 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 1735 | 1810 | 1924 | 1948 | 1763 | 1884 | 1861 | 1979 |
| Zysk operacyjny | 1835 | 1814 | 1639 | 2108 | 2033 | 2186 | 2008 | 2133 |
| Koszty odsetkowe | 0 | 124 | 136 | 140 | 155 | 183 | 217 | |
| Zysk przed opodatkowaniem | 1893 | 1861 | 1511 | 1961 | 1888 | 2031 | 2039 | 1934 |
| Podatek dochodowy | 683 | 594 | 455 | 541 | 519 | 533 | 305 | 479 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 161 | 151 | 150 | 174 | 116 | 92 | 89 | 71 |
| Zysk netto | 1049 | 1116 | 906 | 1246 | 1253 | 1406 | 1645 | 1384 |
| EBITDA | 2025 | 1994 | 1830 | 2311 | 2224 | 2379 | 2189 | 2308 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,42 | 2,55 | 2,09 | 2,91 | 2,98 | 3,42 | 4,10 | 3,52 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,42 | 2,55 | 2,08 | 2,89 | 2,96 | 3,39 | 4,07 | 3,50 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 433 | 433 | 433 | 428 | 420 | 411 | 402 | 393 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 433 | 433 | 435 | 431 | 423 | 415 | 404 | 395 |
| Dywidenda na akcję | 0,00 | 0,00 | 0,60 | 0,92 | 1,11 | 1,31 | 1,51 | 1,65 |
Bilans
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1329 | 1446 | 1782 | 1565 | 1189 | 1274 | 2300 | 1096 |
| Należności | 2861 | 3148 | 3232 | 3357 | 3538 | 3428 | 3688 | |
| Zapasy | 571 | 659 | 622 | 617 | 612 | 557 | 613 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 251 | 429 | 382 | 316 | 259 | 679 | 405 | |
| Aktywa obrotowe razem | 5658 | 6493 | 8261 | 6143 | 6400 | 7670 | 6501 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 678 | 721 | 774 | 774 | 719 | 727 | 701 | 743 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 535 | 542 | 526 | 449 | 416 | 422 | 554 | |
| Wartość firmy | 1688 | 1647 | 1773 | 1667 | 1567 | 1588 | 1548 | 1695 |
| Wartości niematerialne | 490 | 484 | 419 | 369 | 335 | 311 | 343 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 263 | 310 | 297 | 287 | 328 | 362 | 410 | |
| Aktywa razem | 9687 | 10 710 | 12 279 | 9819 | 10 117 | 11 316 | 10 653 | |
| Zobowiązania handlowe | 1331 | 1453 | 1556 | 1717 | 1878 | 1879 | 2142 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 1739 | 1977 | 1993 | 1794 | 1873 | 1921 | 1847 | |
| Przychody przyszłych okresów | 2270 | 2542 | 2674 | 2662 | 2696 | 2598 | 2611 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 0 | 24 | 670 | 32 | 1351 | 1056 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 5374 | 6673 | 6247 | 6843 | 6479 | 7749 | 7656 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 5 | 5262 | 7249 | 6098 | 6866 | 6973 | 6900 | |
| Zobowiązania leasingowe | 386 | 367 | 336 | 315 | 292 | 298 | 397 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 311 | 634 | 606 | 556 | 493 | 383 | 329 | |
| Zobowiązania razem | 7361 | 13 911 | 15 263 | 14 483 | 14 837 | 16 044 | 15 924 | |
| Zadłużenie razem | 5 | 5262 | 7249 | 6629 | 6866 | 8273 | 7741 | |
| Kapitał wpłacony | 0 | |||||||
| Zyski zatrzymane | 0 | -3106 | -2256 | -2865 | -2005 | -978 | -440 | |
| Akcje własne | 0 | -725 | -1575 | -2382 | -3390 | -4198 | ||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -708 | -758 | -815 | -763 | -592 | -750 | -745 | -1087 |
| Kapitał własny | 1700 | -3862 | -3625 | -4870 | -4924 | -4848 | -5392 | |
| Udziały niekontrolujące | 531 | 467 | 481 | 71 | 69 | 63 | 46 | |
| Kapitał własny razem | 2012 | 2128 | -3395 | -3144 | -4799 | -4855 | -4785 | -5346 |
| Pasywa razem | 9687 | 10 710 | 12 279 | 9819 | 10 117 | 11 316 | 10 653 | |
| Akcje w obrocie | 433 | 435 | 436 | 437 | 439 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 1210 | 1267 | 1056 | 1420 | 1369 | 1498 | 1734 | 1455 |
| Amortyzacja | 190 | 180 | 191 | 203 | 191 | 193 | 181 | 175 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 38 | 37 | 63 | 65 | 67 | 64 | 73 | 80 |
| Podatek odroczony | 127 | -8 | -51 | -92 | -16 | -61 | -31 | -104 |
| Zmiana należności | -196 | -191 | -163 | -152 | -309 | -239 | -68 | -111 |
| Zmiana zapasów | 24 | 60 | -76 | 14 | -65 | 15 | 26 | -25 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 124 | 6 | 20 | 130 | 272 | 152 | 57 | 181 |
| Przepływy operacyjne | 1550 | 1469 | 1480 | 1750 | 1560 | 1627 | 1563 | 1596 |
| Nakłady inwestycyjne | -172 | -145 | -183 | -156 | -115 | -138 | -126 | -152 |
| Przejęcia | -50 | -47 | -53 | -80 | -46 | -36 | -87 | -109 |
| Przepływy inwestycyjne | -201 | -203 | -353 | -89 | -33 | -183 | -164 | -406 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 6300 | 2030 | 0 | 747 | 1497 | 500 |
| Spłata długu | 0 | 0 | -1000 | 0 | -500 | -534 | 0 | -1300 |
| Emisja akcji | 25 | 10 | 3 | 4 | 5 | 6 | 4 | 3 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -725 | -850 | -800 | -1007 | -809 | |
| Wypłacone dywidendy | 0 | 0 | -260 | -393 | -465 | -539 | -606 | -647 |
| Przepływy finansowe | -1497 | -1133 | -844 | 58 | -3652 | -1350 | -309 | -2421 |
| Różnice kursowe | -77 | -20 | 59 | -43 | -157 | -9 | -49 | 15 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -225 | 113 | 342 | 1676 | -2282 | 85 | 1041 | -1216 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1378 | 1324 | 1297 | 1594 | 1445 | 1489 | 1437 | 1444 |
| Zapłacone odsetki | 20 | 18 | 81 | 129 | 134 | 132 | 172 | 230 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 607 | 632 | 561 | 552 | 562 | 546 | 586 | 471 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 15,4% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 16,5% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 13,9% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 10,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 11,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 12,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 23,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 13,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 104,6% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 1,0% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 13,7% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 1,2% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 1,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 6,2% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 1,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 5,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 5,4% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 1,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 4,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -15,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 3,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 8,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -14,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 5,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 11,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 2,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 0,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 1,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 0,5% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -0,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 9,3% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 14,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 22,4% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -5,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -0,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -2,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,83x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,58x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,10x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 73,7% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 148,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 7,41 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 3,01x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 9,95x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -1,39 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 19,6% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -7,93 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,34x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 19,7x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 3,74x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 98 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 112,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 8,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,95 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 38,88 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 4,46 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 4,88 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | -14,99 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -20,68 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,12 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 43,4% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 38,4% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 61,6% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 25,10 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 32,51 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 16,6x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,68x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 14,7x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 13,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,18x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 14,2x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 13,2x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 19,0x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 6,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 6,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,6% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 6,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 2,88x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała Otis Worldwide Corp w roku obrotowym 2025?
Otis Worldwide Corp wykazała przychody 14,43 mld USD za rok obrotowy 2025, o 1,2% więcej niż rok wcześniej.
Czy Otis Worldwide Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,38 mld USD, marża netto 9,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Otis Worldwide Corp w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,60 mld USD minus nakłady inwestycyjne 152,0 mln USD dały wolne przepływy 1,44 mld USD.