OneSpan Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które OneSpan Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	192	193	211	253	216	214	219	235	243	243
Koszt sprzedaży	61,6	58,8	64,8	85,6	67,6	71,5	70,4	77,4	68,6	63,8
Zysk brutto ze sprzedaży	131	135	147	168	148	143	149	158	175	179
Badania i rozwój	23,2	23,1	32,2	42,5	41,2	47,4	41,7	38,4	32,4	34,2
Sprzedaż i marketing	57,3	59	63,8	57,8	56,7	62,7	60,9	70,2	44,5	47
Ogólne i administracyjne	31,6	37,4	41,6	43,9	46,3	53	55,6	58,3	46	45,7
Koszty operacyjne	121	128	147	154	153	169	176	187	130	131
Zysk operacyjny	9,6	6,19	-0,92	14,2	-5,26	-26,1	-27,1	-28,9	44,8	48,4
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,99	0,76	2,26	-0,53	1,43	-0,01	14,8	-0,53	-0,13	-1,07
Zysk przed opodatkowaniem	11,4	8,38	2,61	14,4	-3,42	-26,1	-11,7	-27,3	46,5	49,4
Podatek dochodowy	0,86	30,8	-0,44	6,55	2,04	4,44	2,74	2,49	-10,6	-23,5
Zysk netto	10,5	-22,4	3,04	7,86	-5,46	-30,6	-14,4	-29,8	57,1	72,9
EBITDA	20,4	16,8	11,2	25,7	6,75	-17,2	-20	-22,4	53,2	58,5
Zysk na akcję, podstawowy	0,22	-0,45	0,08	0,20	-0,14	-0,77	-0,36	-0,74	1,49	1,91
Zysk na akcję, rozwodniony	0,22	-0,45	0,08	0,20	-0,14	-0,77	-0,36	-0,74	1,46	1,88
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	49,6	49,8	39,9	0,04	40	39,6	40,1	40,2	38,4	38,2
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	49,7	49,8	40	0,04	40	39,6	40,1	40,2	39,1	38,9
Dywidenda na akcję									0,12	0,12

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	49,3	78,7	76,7	84,3	88,4	63,4	96,2	43	83,2	70,5
Inwestycje krótkoterminowe	94,9
Należności	36,7	48,1	59,6	62,4	57,5	56,6	65,1	64,4	56,2	56
Zapasy	17,4	12	14,4	19,8	13,1	10,3	12,1	15,6	10,8	10,5
Pozostałe aktywa obrotowe	5,41	5,5	5,71	6,35	6,26	9,36	10,8	11,2	9,48	9,94
Aktywa obrotowe razem	207	228	192	210	207	187	198	146	175	172
Rzeczowe aktywa trwałe	3,28	4,78	6,25	11,5	11,8	10,8	12,7	18,7	21	22,2
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				10,6	11,4	9,2	8,02	6,17	7,73	7,36
Wartość firmy	54,4	56,3	91,8	94,6	97,6	96,2	90,5	93,7	92,4	104
Wartości niematerialne	46,5	37,9	45,5	36,2	27,2	21,3	12,5	10,8	7,48	9,74
Inwestycje długoterminowe	4,07
Pozostałe aktywa trwałe	4,76	5,23	8,4	8,67	11,2	14	11,1	11,7	14,8	15,8
Aktywa razem	327	338	353	383	375	342	335	289	339	398
Zobowiązania handlowe	8,92	8,14	7,2	10,8	5,68	8,2	17,4	17,5	13,3	13,7
Rozliczenia międzyokresowe bierne	10,9	11,6	13,9	15,4	13,6	16,6	18,3	14,3	13,8	13,6
Przychody przyszłych okresów	36,4	33,3	33,6	30,3	43,4	54,6	64,6	69,3	67,5	71,6
Zobowiązania krótkoterminowe razem	68	66,2	72,4	73,8	75,3	89,1	111	115	110	115
Zobowiązania leasingowe				11,3	12,4	10,2	8,44	6,11	6,93	6,14
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	5,71	5,92	7,08	8,3	10,4	7,77	2,48	3,18	1,93	1,62
Zobowiązania razem	74,1	99,7	100	120	118	122	132	130	126	126
Kapitał wpłacony	87,5	90,3	93,3	96,1	98,8	100	107	119	123	129
Zyski zatrzymane	179	156	172	179	174	143	129	98,9	151	210
Akcje własne					-5,03	-12,5	-18,2	-47,4	-47,4	-60,5
Skumulowane inne całkowite dochody	-12,9	-8,57	-13,3	-13,3	-10,2	-11,2	-14,6	-11,1	-13,9	-6,15
Kapitał własny	253	238	252	262	257	220	203	159	213	272
Kapitał własny razem	253	238	252	262	257	220	203	159	213	272
Pasywa razem	327	338	353	383	375	342	335	289	339	398
Akcje w obrocie	50,1	50,1	40,2	40,2	40,1	40	39,7	37,5	38,1	37,4

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	10,5	-22,4	3,04	7,86	-5,46	-30,6	-14,4	-29,8	57,1	72,9
Amortyzacja	10,8	10,6	12,1	11,5	12	8,93	7,07	6,48	8,36	10,1
Wynagrodzenia w akcjach	2,77	3,47	3,97	3,37	4,74	4,35	8,64	14,3	8,96	11,2
Podatek odroczony	-4,97	13,1	-7,43	-1,62	-1,49	2	0,92	-0,04	-16,3	-30,4
Zmiana należności	-8,11	-8,43	-12	-4,79	5,18	2,05	-9,71	1,22	6,71	3,63
Zmiana zapasów	3,2	5,38	-2,39	-5,39	6,73	2,21	-2,17	-3,28	4,08	1,65
Zmiana zobowiązań handlowych	0,16	-1,01	-1,48	3,63	-5,24	2,72	9,26	-0,25	-3,85	-0,58
Przepływy operacyjne	28,4	17,6	1,23	18,2	14,9	-2,75	-5,76	-10,7	55,7	59,5
Nakłady inwestycyjne	-2,04	-3,09	-3,69	-7,45	-3,1	-2,17	-5	-12,5	-9,25	-8,96
Przejęcia			-53,1			0	0	-1,8	0	-14,7
Zakup inwestycji	-185	-179	-22,8	-33,8	-34,1	-59,9	-15,8	0	0
Przepływy inwestycyjne	-56,5	12,8	0,19	-9,89	-4,66	-11	46,6	-12	-9,31	-35,6
Spłata długu	0
Emisja akcji	0
Skup akcji własnych					-5,03	-7,47	-5,72	-29,2	-0	-13,1
Wypłacone dywidendy								0	0	-18,5
Przepływy finansowe	-1,05	-0,64	-0,97	-0,57	-7,06	-10,4	-7,31	-32,1	-5,24	-38,4
Różnice kursowe	-0,05	-0,47	-1,56	-0,21	0,91	-0,9	-0,37	1	-1,32	1,72
Zmiana stanu środków pieniężnych	-29,2	29,3	-1,11	7,57	4,11	-25	33,1	-53,8	39,8	-12,8
Wolne przepływy pieniężne	26,4	14,5	-2,46	10,8	11,8	-4,91	-10,8	-23,2	46,4	50,5
Zapłacone odsetki	0	0			0	0	0	0
Zapłacony podatek dochodowy	5,98	6,43	10,9	7,84	9,44	7,7	2,03	4,99	2,3	9,64

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 17,81 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	73,6%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	18,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	22,1%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	17,8%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	27,8%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	16,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	21,1%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	-55,6%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	25,0%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	17,7%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	15,2%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	14,5%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	4,2%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	4,8%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	4,1%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	0,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	3,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	2,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	2,7%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	6,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	3,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	8,1%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	10,1%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 5 lat	54,0%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	27,7%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	28,8%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	6,8%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	31,8%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	8,8%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	33,7%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	0,0%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	27,9%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	10,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	1,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	17,4%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	5,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	1,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-0,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-1,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-0,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,33x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,87x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,45x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	29,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	31,4 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	37,0%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	130,4 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,64x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	10,3x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	6,84x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	53 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	6,09x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	60 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	62 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	51 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	58,7%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	22,7%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	1,79 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	6,46 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	1,05 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	1,36 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	7,43 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	3,54 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,18 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	27,9%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	47,5%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.
Skup akcji / FCF	53,4%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	656,3 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	613,0 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	9,60x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	2,66x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	2,40x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	5,03x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	16,3x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	12,6x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,49x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	13,8x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	11,3x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	15,3x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	6,1%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	10,4%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	2,9%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	6,2%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała OneSpan Inc. w roku obrotowym 2025?

OneSpan Inc. wykazała przychody 243,2 mln USD za rok obrotowy 2025, o 0% więcej niż rok wcześniej.

Czy OneSpan Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 72,9 mln USD, marża netto 30%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała OneSpan Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 59,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 9,0 mln USD dały wolne przepływy 50,5 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do OneSpan Inc.