Spółki OPRA Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweOpera Ltd: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które Opera Ltd składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 129 | 161 | 177 | 165 | 251 | 331 | 397 | 481 | 615 |
| Koszt sprzedaży | 3,97 | 20 | 0,21 | 0,7 | 5,51 | 46,7 | 85,8 | ||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 125 | 141 | 177 | 164 | 245 | 284 | 311 | ||
| Badania i rozwój | 23,4 | 26,4 | 34,1 | 38,7 | 44,1 | 43,7 | 46,1 | 54,4 | 59,5 |
| Zysk operacyjny | 10,2 | 44,4 | -0,54 | -2,45 | -6,21 | 41,8 | 62,9 | 92,3 | 90,1 |
| Koszty odsetkowe | 0,24 | 1,69 | 0,66 | 0,52 | 6,91 | 39,7 | 0,64 | 0,59 | 0,61 |
| Przychody odsetkowe | 1,05 | 1,63 | 10,5 | 13,6 | 0,12 | 21,5 | 8,88 | 3,58 | 3,29 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 7,5 | 40,7 | 43,4 | 37,5 | -43,1 | 23,9 | 160 | 98,4 | 125 |
| Podatek dochodowy | 1,44 | 6,48 | 2,66 | 0,08 | 0,04 | 8,84 | 6,7 | 17,6 | 16,9 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 34,2 | 40,7 | 37,4 | -43,1 | 15 | 153 | |||
| Zysk netto | 6,06 | 35,2 | 57,9 | 179 | -44 | 15 | 153 | 80,8 | 108 |
| EBITDA | 26,8 | 57,1 | 18,3 | 17,8 | 13,4 | 55,7 | 76,1 | 108 | 109 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,06 | 0,35 | 0,26 | 0,76 | 0,14 | 1,72 | 0,91 | 1,21 | |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,06 | 0,35 | 0,51 | 1,51 | -0,38 | 0,14 | 1,69 | 0,90 | 1,19 |
Bilans
| FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 33,2 | 178 | 139 | 134 | 103 | 52,4 | 93,9 | 127 | 155 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 253 | |||||||
| Zapasy | 7,75 | ||||||||
| Aktywa obrotowe razem | 74,3 | 238 | 418 | 184 | 541 | 340 | 208 | 232 | 279 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 13,5 | 12,2 | 26,1 | 18,2 | 12,3 | 14,6 | 16,1 | 34,1 | 32,7 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 11,7 | 7,31 | 5,24 | 7,46 | 10,1 | 9,49 | 7,51 | |
| Wartość firmy | 422 | 422 | 422 | 425 | 430 | 429 | 430 | 430 | 430 |
| Wartości niematerialne | 119 | 115 | 111 | 112 | 104 | 100 | 99,1 | 97,5 | 98,9 |
| Aktywa razem | 636 | 825 | 1061 | 1110 | 1092 | 965 | 1011 | 1056 | 1143 |
| Zobowiązania handlowe | 21,4 | 18 | 57,1 | 25,5 | 38,4 | 46,9 | 52,2 | 75,3 | 89,5 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 36,9 | 34 | 129 | 45,3 | 70,8 | 64,3 | 81,4 | 101 | 119 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 7,38 | 3,09 | 1,93 | 4,72 | 6,78 | 5,63 | 4,54 | |
| Zobowiązania razem | 52,8 | 49,8 | 148 | 60,7 | 79,4 | 76,5 | 91,1 | 115 | 133 |
| Zadłużenie razem | 0 | 4,27 | 55,9 | 8,97 | 13,5 | 7,84 | 10,5 | ||
| Kapitał wpłacony | 558 | 739 | 814 | 765 | 825 | 825 | 718 | ||
| Zyski zatrzymane | 5,37 | 36,4 | 99,5 | 283 | 249 | 273 | 445 | 537 | 675 |
| Kapitał własny | 584 | 775 | 912 | 1049 | 1013 | 888 | 920 | 940 | 1011 |
| Kapitał własny razem | 584 | 775 | 912 | 1049 | 1013 | 888 | 920 | 940 | 1011 |
| Pasywa razem | 636 | 825 | 1061 | 1110 | 1092 | 965 | 1011 | 1056 | 1143 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 6,06 | 35,2 | 57,9 | 179 | -44 | 15 | 153 | 80,8 | 108 |
| Amortyzacja | 16,6 | 12,7 | 18,8 | 20,2 | 19,6 | 13,9 | 13,2 | 15,6 | 18,9 |
| Przepływy operacyjne | 11,7 | 33,8 | -44,5 | 93,3 | 26,6 | 56,7 | 82,8 | 105 | 118 |
| Nakłady inwestycyjne | -3,52 | -2,62 | -8,87 | -2,48 | -1,06 | -3,19 | -1,87 | -23,3 | -5,55 |
| Przepływy inwestycyjne | -3,31 | -47,3 | -107 | 2,96 | -49,7 | 44,5 | 20 | -27,1 | -14,5 |
| Emisja długu | 43,2 | 6,91 | 0 | 0 | |||||
| Spłata długu | -4,37 | -1,77 | -1,51 | -52,9 | -0,5 | -0,38 | -0,16 | 0 | 0 |
| Emisja akcji | 171 | 82,6 | 0 | 0 | |||||
| Skup akcji własnych | -4,88 | -5,78 | -49 | -0,75 | -146 | -32,7 | 0 | 0 | |
| Wypłacone dywidendy | 0 | 0 | 0 | -23,1 | -37,4 | -71,2 | |||
| Przepływy finansowe | -10 | 159 | 113 | -101 | -6,68 | -151 | -59,8 | -42,1 | -76,6 |
| Różnice kursowe | -0,14 | -0,63 | -1,47 | -1 | -1,47 | -2,79 | 1,94 | ||
| Wolne przepływy pieniężne | 8,13 | 31,2 | -53,3 | 90,8 | 25,5 | 53,5 | 80,9 | 81,6 | 112 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 5,45 | 3,11 | 5,94 | 7,65 | 12,9 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 14,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 17,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 20,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 17,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 18,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 19,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 13,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 11,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 9,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 9,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 9,7% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 27,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 22,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 30,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -2,4% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 29,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 1,0% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 25,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 43,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 34,1% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 93,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -9,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 32,2% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 104,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -4,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 12,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 27,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 4,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 37,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 28,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 4,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 7,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 4,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -0,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 8,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 5,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 0,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,35x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,31x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,31x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 11,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 148x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 160,7 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 46,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 481,5 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,56x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 18,4x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 103,6% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 4,7% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,19 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,21 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Wskaźnik wypłaty | 65,7% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 63,4% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 0,0% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,59 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,43 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 14,7x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,58x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,57x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,29x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 14,1x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 13,5x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,33x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 15,9x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 13,1x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 12,8x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 7,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 6,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 4,5% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,5% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,14x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała Opera Ltd w roku obrotowym 2025?
Opera Ltd wykazała przychody 614,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 27,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy Opera Ltd była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 108,3 mln USD, marża netto 17,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Opera Ltd w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 117,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 5,5 mln USD dały wolne przepływy 112,2 mln USD.