Orthofix Medical Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Orthofix Medical Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	410	434	453	460	407	464	461	747	799	822
Koszt sprzedaży	87,9	93	96,6	101	102	115	124	260	254	256
Zysk brutto ze sprzedaży	322	341	356	359	305	350	337	486	546	566
Badania i rozwój	28,8	29,7	33,2	34,6	39,1	49,6	49,1	80,2	73,6	65,8
Sprzedaż, ogólne i administracyjne							309	530	533	554
Sprzedaż i marketing	181	198	206	224	204	221	229	386
Ogólne i administracyjne	76,4	71,9	83,3	85,6	67,9	69,4	80	145
Koszty operacyjne	301	300	326	378
Zysk operacyjny	21,1	40,8	30,1	-18,8	-6,27	-8,32	-13,3	-139	-84,6	-81,4
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-2,81	-4	-6,38	-8,14	8,38	-3,34	-3,15	-0,94	-9,63	8,11
Zysk przed opodatkowaniem	19	36,4	22,9	-27	-0,37	-13,5	-17,7	-149	-124	-90,8
Podatek dochodowy	15,5	29,1	9,07	1,41	-2,89	24,9	2,04	2,72	2,12	1,38
Zysk z działalności kontynuowanej	3,5	7,29	13,8	-28,5
Zysk netto	3,06	6,22	13,8	-28,5	2,52	-38,4	-19,7	-151	-126	-92,2
EBITDA	41,9	60,9	48,8	5,92	24,3	21,3	15,8	-86	-24,6	-4,11
Zysk na akcję, podstawowy	0,17	0,34	0,73	-1,51	0,13	-1,95	-0,98	-4,12	-3,30	-2,33
Zysk na akcję, rozwodniony	0,17	0,34	0,72	-1,51	0,13	-1,95	-0,98	-4,12	-3,30	-2,33
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	18,1	18,1	18,5	18,9	19,3	19,7	20,1	36,7	38,1	39,6
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	18,5	18,5	18,9	18,9	19,4	19,7	20,1	36,7	38,1	39,6

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	39,6	81,2	69,6	69,7	96,3	87,8	50,7	33,1	83,2	82
Należności	57,8	63,4	77,7	86,8	72,4	78,6	82,9	128	135	136
Zapasy	63,3	81,3	76,8	82,4	84,6	83	100	222	189	172
Pozostałe aktywa obrotowe	19,2	25,9	17,9	20,9	16,5	20,1	22,3	32,4	23,4	23,7
Aktywa obrotowe razem	194	252	245	261	270	270	256	420	433	417
Rzeczowe aktywa trwałe	48,9	45,1	42,8	62,7	63,6	59,3	58,2	159	140	129
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				5,8	4,84	3,16	6,79	19,9	17,2	22,3
Wartość firmy	53,6	53,6	72,4	71,2	84	71,3	71,3	195	195	195
Wartości niematerialne	7,46	10,5	51,9	54,1	60,5	52,7	47,4	117	98,8	72,8
Pozostałe aktywa trwałe	20,5	21,1	21,6	11,9	22,3	23,9	25,7	33,4	26,5	36,7
Aktywa razem	372	405	467	496	526	477	459	925	893	851
Zobowiązania handlowe	14,4	18,1	18	19,9	23,1	26,5	27,6	58,4	48,8	58,4
Rozliczenia międzyokresowe bierne	6,16	6,98	6,21	5,57	6,09	7,15	9,61	12,2	11,4	9,86
Zadłużenie krótkoterminowe								1,25	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	83,4	79,4	85,9	84,9	104	106	83,6	165	169	170
Zadłużenie długoterminowe								93,1	157	157
Zobowiązania leasingowe				4,08	2,95	1,44	5,38	17,1	14,1	25,4
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	25,2	29,3	45,3	62,5	42,8	14	18,9	49,7	46,7	55,7
Zobowiązania razem	109	109	131	168	169	140	122	327	390	401
Zadłużenie razem								94,4	157	157
Kapitał wpłacony	204	221	243	271	292	314	335	746	780	814
Zyski zatrzymane	64,2	70,4	87,1	57,7	59,4	21	1,25	-150	-276	-368
Skumulowane inne całkowite dochody	-6,58	3,79	3,3	-3,04	3,25		-1,38	-1,29	-4,3	0,62
Kapitał własny	263	297	335	328	357	337	337	599	503	450
Kapitał własny razem	263	297	335	328	357	337	337	599	503	450
Pasywa razem	372	405	467	496	526	477	459	925	893	851
Akcje w obrocie	17,8	18,3	18,6	19,4	19,4	19,8	20,2	37,2	38,5	39,8

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	3,06	6,22	13,8	-28,5	2,52	-38,4	-19,7	-151	-126	-92,2
Amortyzacja	20,8	20,1	18,7	24,7	30,5	29,6	29	53,1	60,1	77,3
Wynagrodzenia w akcjach	16	12,6	18,9	21,5	16,2	15,4	18,4	35,7	32,5	28,7
Podatek odroczony	10,5	21,3	-2,66	1,39	10,8	24,5	0,31	0,58	1,88	0,22
Zmiana należności	0,39	-6,56	-3,71	-11	13,3	-7,05	-6,74	-10,4	-9,53	-1,58
Zmiana zapasów	-5,28	-15,6	9,7	-5,71	-0,87	-10,2	-33	-58,1	-5,55	-10,7
Zmiana zobowiązań handlowych	-1,77	2,32	-0,17	2,14	2,53	4,25	2,28	8,64	-5,57	2,6
Przepływy operacyjne	59,1	39	49,9	32	74,3	18,5	-11,5	-45,8	25,8	33,3
Nakłady inwestycyjne	-16,4	-14,7	-13,6	-19	-15,5	-17,8	-21,4	-60,3	-34,9	-34,6
Przejęcia			-44,3		-18
Zakup inwestycji	0	0	-0,5		-10	-2,17
Sprzedaż i zapadalność inwestycji							0,13		7,4
Przepływy inwestycyjne	-21,9	-16,5	-61	-22,9	-52,3	-23	-24,5	-33,1	-27,6	-34,6
Emisja akcji	19,7	7,78	7,1	11,6	7,6	8,82	4,34	5,13	6,26	5,93
Skup akcji własnych	-63,4
Przepływy finansowe	-46,1	3,54	2,99	-10,7	3,25	-3,62	-0,08	65,3	50,7	-0,79
Różnice kursowe	-0,74	1,18
Zmiana stanu środków pieniężnych	-9,72	27,2	-8,97	-1,79	26,4	-8,97	-37,1	-12,9	48	-0,62
Wolne przepływy pieniężne	42,6	24,3	36,3	13	58,8	0,69	-32,9	-106	-9,09	-1,28
Zapłacone odsetki	0,7	0,8	0,8	0,8	1,9	1,5	1,4	5,8	16,9	17,3
Zapłacony podatek dochodowy	4,4	3,3	15,6	8,1	0,5	4,8		0,88	1,3	1,58

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 9,44 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	71,3%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-4,7%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	1,6%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-7,2%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-7,4%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-3,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	2,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-14,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-7,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-5,7%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	7,4%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	66,9%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	3,4%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	5,3%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	6,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	2,9%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	21,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	15,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	3,7%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	18,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	13,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	29,3%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-14,8%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-10,6%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	10,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	4,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-4,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	22,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	10,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	3,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	25,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	15,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,84x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,53x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,66x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,52x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	25,4%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	50,8%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	117,8 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	8,62x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	289,1 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	29,9%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	168,3 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,95x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	6,37x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	1,30x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	282 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	6,13x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	59 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	97 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	244 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	271,1%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,51 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	20,37 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,68 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,40 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	10,54 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	4,13 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	2,55 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	384,5 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	502,3 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,46x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,90x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	2,29x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	23,6x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,60x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBITDA	36,8x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	-7,2%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-16,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Orthofix Medical Inc. w roku obrotowym 2025?

Orthofix Medical Inc. wykazała przychody 822,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 2,9% więcej niż rok wcześniej.

Czy Orthofix Medical Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 92,2 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Orthofix Medical Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 33,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 34,6 mln USD dały wolne przepływy -1,3 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Orthofix Medical Inc.