Spółki NWN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweNorthwest Natural Holding Co: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Northwest Natural Holding Co składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 668 | 755 | 706 | 756 | 774 | 860 | 1040 | 1197 | 1153 | 1289 |
| Koszty operacyjne | 517 | 604 | 574 | 603 | 625 | 697 | 870 | 1013 | 962 | 1008 |
| Zysk operacyjny | 151 | 151 | 132 | 143 | 148 | 163 | 167 | 185 | 191 | 281 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -7,15 | -0,3 | -3,6 | -22,8 | -13,9 | -12,6 | 1,2 | 17,9 | -1,11 | -3,7 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 105 | 113 | 91,5 | 78 | 91,4 | 106 | 115 | |||
| Podatek dochodowy | 43 | 41 | 24,2 | 12,6 | 21,1 | 27,4 | 29,1 | 32,4 | 31,1 | 41,4 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 62,4 | 72,1 | 67,3 | 65,3 | 70,3 | 78,7 | 86,3 | 93,9 | 78,9 | |
| Zysk netto | 58,9 | -55,6 | 64,6 | 61,7 | 76,8 | 78,7 | 86,3 | 93,9 | 78,9 | 113 |
| EBITDA | 228 | 232 | 217 | 235 | 252 | 277 | 284 | 311 | 329 | 446 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,13 | -1,94 | 2,24 | 2,07 | 2,51 | 2,56 | 2,54 | 2,59 | 2,03 | 2,77 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,12 | -1,93 | 2,24 | 2,07 | 2,51 | 2,56 | 2,54 | 2,59 | 2,03 | 2,77 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 27,6 | 28,7 | 28,8 | 29,8 | 30,5 | 30,7 | 33,9 | 36,2 | 38,8 | 40,9 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 27,8 | 28,8 | 28,9 | 29,9 | 30,6 | 30,8 | 34 | 36,3 | 38,9 | 41 |
| Dywidenda na akcję | 1,87 | 1,88 | 1,89 | 1,90 | 1,91 | 1,92 | 1,93 | 1,94 | 1,95 | 1,96 |
Bilans
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 3,52 | 3,47 | 12,6 | 9,65 | 30,2 | 18,6 | 29,3 | 32,9 | 38,5 | 36,7 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 24,9 | 28,5 | 38 | 56,2 | 59,3 | 61,3 | 65,3 | 60,2 | 75,9 | |
| Aktywa obrotowe razem | 270 | 296 | 294 | 323 | 437 | 744 | 601 | 558 | 603 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 2244 | 2421 | 2439 | 2655 | 2871 | 3114 | 3358 | 3672 | 4352 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 2,95 | 77,4 | 75 | 73,4 | 71,3 | 68,6 | 68,2 | ||
| Wartość firmy | 0 | 8,95 | 49,9 | 69,2 | 70,6 | 149 | 163 | 184 | 371 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 6,51 | 14,1 | 38,5 | 49,1 | 56,8 | 91,5 | 106 | 161 | 146 | |
| Aktywa razem | 3040 | 3243 | 3428 | 3756 | 4065 | 4748 | 4867 | 5234 | 6167 | |
| Zobowiązania handlowe | 111 | 116 | 113 | 98 | 133 | 181 | 145 | 133 | 176 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 96,7 | 30 | 75,1 | 95,3 | 0,35 | 90,7 | 151 | 30,8 | 161 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 382 | 509 | 482 | 627 | 725 | 899 | 697 | 649 | 836 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 683 | 706 | 806 | 860 | 1045 | 1246 | 1425 | 1679 | 2272 | |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 0,84 | 80,6 | 79,5 | 79 | 77,2 | 75,9 | 75 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 135 | 148 | 123 | 121 | 115 | 123 | 119 | 174 | 186 | |
| Zobowiązania razem | 2297 | 2480 | 2562 | 2868 | 3129 | 3573 | 3583 | 3849 | 4692 | |
| Zadłużenie razem | 780 | 736 | 881 | 955 | 1045 | 1337 | 1576 | 1710 | 2433 | |
| Zyski zatrzymane | 302 | 312 | 318 | 337 | 356 | 376 | 400 | 403 | 436 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -8,44 | -7,19 | -10,7 | -12,9 | -11,4 | -6,29 | -7,05 | -6,9 | -4,75 | |
| Kapitał własny | 743 | 763 | 866 | 889 | 935 | 1175 | 1284 | 1385 | 1475 | |
| Kapitał własny razem | 850 | 743 | 763 | 866 | 889 | 935 | 1175 | 1284 | 1385 | 1475 |
| Pasywa razem | 3040 | 3243 | 3428 | 3756 | 4065 | 4748 | 4867 | 5234 | 6167 | |
| Akcje w obrocie | 28,7 | 28,9 | 30,5 | 30,6 | 31,1 | 35,5 | 37,6 | 40,2 | 41,6 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 58,9 | -55,6 | 64,6 | 61,7 | 76,8 | 78,7 | 86,3 | 93,9 | 78,9 | 113 |
| Amortyzacja | 77,6 | 81,1 | 85,2 | 91,5 | 104 | 114 | 117 | 126 | 138 | 166 |
| Podatek odroczony | 29,9 | 15,7 | 11,5 | 5,45 | 5,01 | 14,6 | 17,4 | 8,97 | 11,4 | 35,5 |
| Zmiana zapasów | 16,6 | 5,6 | 3,21 | -5,97 | 1,26 | -14,6 | -29,3 | -24,1 | -2,74 | -29,2 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 12 | 1,09 | 16,8 | -16,5 | -15,9 | 12,1 | 24,5 | -40 | -14,1 | 10,1 |
| Przepływy operacyjne | 222 | 207 | 169 | 186 | 145 | 160 | 148 | 280 | 200 | 269 |
| Nakłady inwestycyjne | -138 | -213 | -215 | -223 | -273 | -294 | -339 | -327 | -394 | -467 |
| Przejęcia | 0 | -0,87 | -56,8 | -38,3 | -1,29 | -94,3 | -7,53 | -29,8 | -338 | |
| Przepływy inwestycyjne | -137 | -214 | -217 | -304 | -294 | -300 | -435 | -335 | -429 | -809 |
| Emisja długu | 150 | 100 | 50 | 175 | 150 | 185 | 290 | 330 | 285 | 760 |
| Spłata długu | -25 | -40 | -97 | -30 | -75 | -95 | 0 | -90 | -150 | -183 |
| Emisja akcji | 52,8 | 0 | 0 | 93 | 0 | 17,5 | 209 | 66,5 | 90,4 | 47,4 |
| Skup akcji własnych | -1,04 | -2,03 | 0 | 0 | ||||||
| Wypłacone dywidendy | -51,5 | -54 | -51,3 | -53,3 | -55,4 | -55,9 | -62,8 | -67,3 | -72,9 | -77,3 |
| Przepływy finansowe | -86,2 | 7,42 | 57,8 | 115 | 172 | 131 | 302 | 64,2 | 227 | 533 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -0,69 | -0,05 | 9,16 | -2,99 | 22,8 | -8,33 | 13,8 | 8,66 | -1,64 | -6,91 |
| Wolne przepływy pieniężne | 83,8 | -6,62 | -45,9 | -37,5 | -128 | -134 | -191 | -47,4 | -194 | -198 |
| Zapłacone odsetki | 36 | 34,8 | 35,3 | 41,2 | 42,7 | 43,7 | 50,8 | 80,2 | 71,2 | 111 |
| Zapłacony podatek dochodowy | -7,16 | 14,8 | 27,4 | -0,1 | 13,6 | 10,6 | 2,78 | 24,3 | 19,4 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 22,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 36,1% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża netto | 9,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -20,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 16,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 8,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 5,8% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 37,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 13,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 11,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 7,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 10,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 47,0% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 18,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 13,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 35,7% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 16,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 12,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 43,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 9,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 36,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 2,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 2,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 34,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 22,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 13,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,5% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 0,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 6,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 7,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 10,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 17,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 9,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 10,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 5,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 6,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 6,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,77x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,04x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,04x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,60x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 38,8% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 75,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 2,48 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 5,30x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | -147,9 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 5,8% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,19 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,20x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,29x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | -211,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 224,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,99 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 30,65 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -6,31 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 5,05 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 37,04 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 28,22 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,58 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 62,7% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,98 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 4,46 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 15,7x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,53x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,27x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,67x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 9,29x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,45x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 15,1x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 9,54x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -13,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 6,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 4,0% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 5,36x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała Northwest Natural Holding Co w roku obrotowym 2025?
Northwest Natural Holding Co wykazała przychody 1,29 mld USD za rok obrotowy 2025, o 11,8% więcej niż rok wcześniej.
Czy Northwest Natural Holding Co była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 113,3 mln USD, marża netto 8,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Northwest Natural Holding Co w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 269,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 466,9 mln USD dały wolne przepływy -197,8 mln USD.