Spółki NWL Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweNEWELL BRANDS INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które NEWELL BRANDS INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 13 264 | 14 742 | 10 154 | 9715 | 9385 | 10 589 | 9459 | 8133 | 7582 | 7204 |
| Koszt sprzedaży | 8865 | 9653 | 6636 | 6496 | 6301 | 7226 | 6625 | 5780 | 5034 | 4772 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 2971 | 3811 | 3518 | 3219 | 3084 | 3363 | 2834 | 2353 | 2548 | 2432 |
| Badania i rozwój | 147 | 175 | 151 | 149 | 144 | 153 | 140 | 117 | 123 | 114 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 2611 | 2924 | 2648 | 2451 | 2189 | 2274 | 2033 | 2001 | 2083 | 1985 |
| Zysk operacyjny | 298 | 707 | -7554 | -482 | -629 | 1013 | 312 | -85 | 67 | 39 |
| Koszty odsetkowe | 404 | 469 | 446 | 303 | 274 | 256 | 235 | 283 | ||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 173 | 714 | 12 | -39 | -78 | 8 | 81 | -175 | -18 | -6 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 18,8 | 919 | -7992 | -852 | -1001 | 760 | 157 | -543 | -260 | -301 |
| Podatek dochodowy | 57,1 | -1515 | -1359 | -1038 | -235 | 138 | -40 | -155 | -44 | -16 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -38,3 | 2434 | -6633 | 186 | -770 | 572 | ||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -1 | 2 | -1 | 4 | -2 | |||||
| Zysk netto | 528 | 2749 | -6942 | 107 | -766 | 622 | 197 | -388 | -216 | -285 |
| EBITDA | 735 | 1342 | -7120 | -36 | -272 | 1338 | 608 | 249 | 390 | 350 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,25 | 5,65 | -14,65 | 0,25 | -1,81 | 1,46 | 0,47 | -0,94 | -0,52 | -0,68 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,25 | 5,63 | -14,65 | 0,25 | -1,81 | 1,45 | 0,47 | -0,94 | -0,52 | -0,68 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 421 | 487 | 474 | 423 | 424 | 425 | 416 | 414 | 416 | 418 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 421 | 488 | 474 | 424 | 424 | 428 | 417 | 414 | 416 | 418 |
| Dywidenda na akcję | 0,76 | 0,88 | 0,92 | 0,92 | 0,92 | 0,92 | 0,92 | 0,44 | 0,28 | 0,28 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 588 | 486 | 496 | 349 | 981 | 440 | 287 | 332 | 198 | 203 |
| Należności | 2747 | 1879 | 2164 | 1842 | 1678 | 1500 | 1250 | 1195 | 878 | 987 |
| Zapasy | 2116 | 1662 | 1761 | 1606 | 1638 | 2087 | 2203 | 1531 | 1400 | 1281 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 288 | 328 | 295 | 313 | 331 | 325 | 312 | 296 | 299 | 42 |
| Aktywa obrotowe razem | 7485 | 10 726 | 5959 | 4110 | 4628 | 4352 | 4052 | 3354 | 2775 | 2708 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1543 | 972 | 1226 | 1155 | 1176 | 1204 | 1184 | 1212 | 1157 | 1209 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 615 | 530 | 558 | 578 | 515 | 466 | 453 | ||
| Wartość firmy | 6521 | 7802 | 3874 | 3709 | 3553 | 3504 | 3298 | 3071 | 3038 | 3101 |
| Wartości niematerialne | 14 112 | 10 200 | 6151 | 4916 | 3564 | 3370 | 2649 | 2488 | 2008 | 1634 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 384 | 378 | 330 | 361 | 411 | 467 | 691 | 717 | 754 | 785 |
| Aktywa razem | 33 838 | 33 136 | 17 722 | 15 642 | 14 700 | 14 269 | 13 262 | 12 163 | 11 004 | 10 715 |
| Zobowiązania handlowe | 1519 | 1227 | 1192 | 1102 | 1526 | 1680 | 1062 | 1003 | 891 | 931 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 366 | 85,9 | 193 | 204 | 236 | 270 | 123 | 190 | 249 | 168 |
| Przychody przyszłych okresów | 188 | 180 | ||||||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 602 | 662 | 319 | 332 | 466 | 3 | 621 | 329 | 87 | 130 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 4292 | 4908 | 3304 | 2978 | 3621 | 3317 | 3078 | 2897 | 2437 | 2525 |
| Zadłużenie długoterminowe | 11 291 | 9889 | 6696 | 5391 | 5141 | 4883 | 4756 | 4575 | 4508 | 4543 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 541 | 472 | 500 | 512 | 446 | 418 | 433 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1787 | 1362 | 1379 | 1111 | 1152 | 983 | 877 | 892 | 712 | 773 |
| Zobowiązania razem | 22 453 | 18 954 | 12 469 | 10 646 | 10 800 | 10 111 | 9743 | 9051 | 8253 | 8324 |
| Zadłużenie razem | 11 893 | 9889 | 6696 | 5391 | 5141 | 4883 | 4756 | 4575 | 4508 | 4543 |
| Kapitał wpłacony | 10 144 | 10 362 | 8781 | 8430 | 8078 | 7734 | 7052 | 6915 | 6866 | 6805 |
| Zyski zatrzymane | 2290 | 4611 | -2511 | -2404 | -3174 | -2535 | -2338 | -2726 | -2942 | -3227 |
| Akcje własne | -545 | -574 | -585 | -590 | -598 | -609 | -623 | -627 | -634 | -644 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -1045 | -763 | -913 | -920 | -880 | -882 | -1011 | -890 | -981 | -990 |
| Kapitał własny | 11 349 | 14 145 | 5218 | 4963 | 3874 | 4158 | 3519 | 3112 | 2751 | 2391 |
| Udziały niekontrolujące | 35,6 | 36,6 | 34,8 | 33 | 26 | 0 | ||||
| Kapitał własny razem | 11 384 | 14 181 | 5253 | 5009 | 3917 | 4158 | 3519 | 3112 | 2751 | 2391 |
| Pasywa razem | 33 838 | 33 136 | 17 722 | 15 642 | 14 700 | 14 269 | 13 262 | 12 163 | 11 004 | 10 715 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 528 | 2749 | -6942 | 107 | -766 | 622 | 197 | -388 | -216 | -285 |
| Amortyzacja | 437 | 636 | 434 | 446 | 357 | 325 | 296 | 334 | 323 | 311 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 63,9 | 70,9 | 76 | 42 | 41 | 52 | 12 | 50 | 74 | 68 |
| Podatek odroczony | 33,4 | -1782 | -1585 | -1068 | -260 | -24 | 97 | -283 | -114 | -66 |
| Zmiana należności | -325 | 289 | 162 | 311 | 168 | 130 | 130 | 67 | 241 | -53 |
| Zmiana zapasów | 785 | -350 | 126 | 131 | -34 | -463 | -276 | 673 | 70 | 172 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 282 | 211 | -309 | -109 | 415 | 177 | -536 | -50 | -96 | 10 |
| Przepływy operacyjne | 1840 | 966 | 680 | 1044 | 1432 | 884 | -272 | 930 | 496 | 264 |
| Nakłady inwestycyjne | -441 | -406 | -384 | -265 | -259 | -289 | -312 | -284 | -259 | -247 |
| Przejęcia | -8635 | -634 | 0 | 0 | ||||||
| Przepływy inwestycyjne | -8825 | 1079 | 4807 | 736 | -228 | -268 | 343 | -199 | -151 | -164 |
| Emisja długu | 9415 | 0 | 0 | 491 | 0 | 989 | 0 | 1237 | 1235 | |
| Spłata długu | -1100 | -1512 | -2580 | -1004 | -320 | -6 | 0 | 0 | -750 | 0 |
| Skup akcji własnych | 0 | -152 | -1507 | 0 | 0 | 0 | -325 | 0 | 0 | |
| Wypłacone dywidendy | -329 | -429 | -435 | -391 | -392 | -394 | -385 | -184 | -118 | -120 |
| Przepływy finansowe | 7329 | -2196 | -5454 | -1904 | -559 | -1143 | -232 | -664 | -451 | -101 |
| Różnice kursowe | -31,4 | 49,3 | -23 | -1 | 5 | -17 | -13 | -9 | -36 | 2 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 313 | -102 | 10 | -125 | 650 | -544 | -174 | 58 | -142 | 1 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1399 | 560 | 296 | 779 | 1173 | 595 | -584 | 646 | 237 | 17 |
| Zapłacone odsetki | 316 | 459 | 458 | 304 | 281 | 271 | 244 | 298 | 319 | 354 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 189 | 262 | 292 | 156 | 106 | 165 | 172 | 103 | 173 | 137 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 35,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 2,3% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 6,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -2,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -3,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 1,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 4,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -9,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -2,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 1,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 27,6% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,0% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 4,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -5,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -8,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -5,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -4,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -5,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -4,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -41,8% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -50,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -10,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -16,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -46,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -28,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -92,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -57,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | -32,7% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | -21,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -13,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -12,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -9,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -2,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -6,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -6,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,11x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,43x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,07x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,85x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 41,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 77,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 4,33 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 9,05x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 320,0 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 42,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -2,21 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,66x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 6,17x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 3,14x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 116 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 7,07x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 52 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 82 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 86 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 64,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,51 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 16,84 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,27 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,77 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 5,70 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -5,14 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,49 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidendy / FCF | 106,8% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,31 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 6,64 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,32x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,94x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 19,6x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 6,99x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,92x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 40,5x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 13,9x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 56,3x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 5,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -9,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 5,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała NEWELL BRANDS INC. w roku obrotowym 2025?
NEWELL BRANDS INC. wykazała przychody 7,20 mld USD za rok obrotowy 2025, o 5% mniej niż rok wcześniej.
Czy NEWELL BRANDS INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 285,0 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała NEWELL BRANDS INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 264,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 247,0 mln USD dały wolne przepływy 17,0 mln USD.