Spółki NVST Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweEnvista Holdings Corp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które Envista Holdings Corp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2811 | 2845 | 2285 | 1929 | 2509 | 2569 | 2567 | 2511 | 2720 |
| Koszt sprzedaży | 1190 | 1243 | 936 | 874 | 1082 | 1094 | 1126 | 1138 | 1233 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1621 | 1602 | 1349 | 1055 | 1427 | 1475 | 1441 | 1373 | 1487 |
| Badania i rozwój | 172 | 172 | 133 | 86,7 | 101 | 100 | 93,8 | 99,1 | 114 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 1062 | 1131 | 980 | 925 | 1020 | 1056 | 1057 | 1158 | 1157 |
| Koszty operacyjne | 2128 | 2178 | 2268 | ||||||
| Zysk operacyjny | 387 | 298 | 236 | 43,5 | 306 | 319 | 31,5 | -1038 | 216 |
| Koszty odsetkowe | 0 | 0 | 3,5 | 62,5 | 54,1 | 38,4 | 63,4 | ||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 2,7 | 1,5 | -1 | 2,4 | 3,1 | -23 | -0,1 | -2,3 | |
| Zysk przed opodatkowaniem | 387 | 301 | 234 | -20 | 255 | 284 | -54,9 | -1085 | 177 |
| Podatek dochodowy | 85,6 | 70,4 | 49,6 | -62,5 | -9 | 45,9 | 45,3 | 33,9 | 130 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 184 | 42,5 | 264 | 238 | -100 | -1119 | |||
| Zysk netto | 301 | 231 | 218 | 33,3 | 341 | 243 | -100 | -1119 | 47 |
| EBITDA | 508 | 428 | 356 | 165 | 424 | 457 | 167 | -915 | 332 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,35 | 1,80 | 1,60 | 0,21 | 2,11 | 1,49 | -0,60 | -6,50 | 0,28 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,35 | 1,80 | 1,60 | 0,20 | 1,92 | 1,37 | -0,60 | -6,50 | 0,28 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 128 | 128 | 136 | 160 | 161 | 163 | 167 | 172 | 168 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 128 | 128 | 136 | 164 | 178 | 178 | 167 | 172 | 169 |
Bilans
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 0 | 0 | 211 | 889 | 1074 | 607 | 940 | 1069 | 1212 |
| Należności | 460 | 444 | 302 | 332 | 394 | 408 | 363 | 430 | |
| Zapasy | 279 | 278 | 216 | 264 | 301 | 259 | 241 | 288 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 48,3 | 69,2 | 70,1 | 154 | 123 | 137 | 115 | 97,2 | |
| Aktywa obrotowe razem | 787 | 1002 | 1591 | 1836 | 1425 | 1744 | 1788 | 2027 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 231 | 262 | 290 | 275 | 264 | 294 | 310 | 277 | 297 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 200 | 163 | 128 | 132 | 125 | 143 | 142 | ||
| Wartość firmy | 3370 | 3326 | 3306 | 3207 | 3132 | 3497 | 3292 | 2262 | 2358 |
| Wartości niematerialne | 1390 | 1286 | 1153 | 1046 | 1087 | 954 | 650 | 627 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 77,4 | 74,4 | 119 | 168 | 154 | 181 | 231 | 228 | |
| Aktywa razem | 5993 | 5842 | 6158 | 6876 | 6574 | 6587 | 6605 | 5351 | 5679 |
| Zobowiązania handlowe | 217 | 208 | 203 | 186 | 228 | 180 | 175 | 192 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 123 | 151 | 143 | 189 | 148 | 120 | 163 | 180 | |
| Przychody przyszłych okresów | 58,4 | 52,6 | 44,6 | 60,1 | 78,9 | 106 | 147 | 185 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 3,9 | 887 | 432 | 510 | 115 | 116 | 0 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 641 | 709 | 1685 | 1208 | 1237 | 781 | 879 | 853 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 0 | 1321 | 908 | 883 | 871 | 1398 | 1278 | 1448 | |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 186 | 153 | 120 | 121 | 110 | 119 | 110 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 374 | 399 | 347 | 304 | 151 | 142 | 140 | 161 | |
| Zobowiązania razem | 1015 | 2616 | 3155 | 2516 | 2380 | 2431 | 2416 | 2573 | |
| Zadłużenie razem | 0 | 1325 | 1795 | 1316 | 1381 | 1513 | 1394 | 1448 | |
| Kapitał wpłacony | 0 | 3590 | 3684 | 3733 | 3699 | 3758 | 3842 | 3883 | |
| Zyski zatrzymane | 0 | 93,1 | 126 | 467 | 731 | 631 | -487 | -440 | |
| Akcje własne | -50,5 | -225 | |||||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0,6 | -78,2 | -144 | -91,8 | -144 | -225 | -217 | -371 | -113 |
| Kapitał własny | 4823 | 3540 | 3721 | 4058 | 4207 | 4174 | 2935 | 3106 | |
| Udziały niekontrolujące | 3,3 | 2,6 | 0,4 | 0,4 | 0 | ||||
| Kapitał własny razem | 4826 | 3543 | 3721 | 4058 | 4207 | 4174 | 2935 | 3106 | |
| Pasywa razem | 5842 | 6158 | 6876 | 6574 | 6587 | 6605 | 5351 | 5679 | |
| Akcje w obrocie | 0 | 159 | 160 | 162 | 163 | 172 | 172 | 164 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 301 | 231 | 218 | 33,3 | 341 | 243 | -100 | -1119 | 47 |
| Amortyzacja | 121 | 130 | 120 | 122 | 118 | 138 | 136 | 123 | 116 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 12,3 | 13,3 | 18,4 | 22,6 | 28,2 | 30,5 | 30,7 | 35,3 | 37,6 |
| Zmiana należności | -18,9 | -8,5 | 3,3 | 71,9 | -43,2 | -71 | -17 | 10 | -48,5 |
| Zmiana zapasów | -30,5 | -8,9 | -1,5 | 11,9 | -66 | -39,9 | 35,1 | 3,6 | -29,1 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -0,5 | -3,8 | -7,9 | 21,6 | -20,3 | 44,5 | -46,3 | -1,2 | 7,5 |
| Przepływy operacyjne | 359 | 400 | 398 | 284 | 362 | 183 | 276 | 337 | 276 |
| Nakłady inwestycyjne | -48,9 | -72,2 | -77,8 | -47,7 | -54,7 | -75,7 | -58,2 | -33,8 | -45,3 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -40,7 | -2,1 | -696 | 0 | 0 | ||
| Przepływy inwestycyjne | -54,9 | -75,5 | -78,4 | -69,1 | 263 | -657 | -62,4 | -54,6 | -51,1 |
| Spłata długu | -0,5 | -289 | -100 | 0 | |||||
| Emisja akcji | 0 | 0 | 643 | 0 | 0 | 21,8 | 11,3 | 2,4 | 2,8 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -167 | ||||||
| Przepływy finansowe | -304 | -325 | -108 | 493 | -466 | 12,5 | 119 | -104 | -171 |
| Różnice kursowe | 0 | 0 | -0,2 | -29,6 | 26 | -4,6 | 0,9 | -49,1 | 88,9 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 0 | 0 | 211 | 678 | 185 | -467 | 333 | 129 | 143 |
| Wolne przepływy pieniężne | 310 | 328 | 320 | 236 | 307 | 107 | 218 | 303 | 230 |
| Zapłacone odsetki | 0 | 0 | 7,7 | 56,7 | 35,7 | 38,4 | 63,2 | 54,7 | 46,1 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 25,1 | 26,3 | 30,7 | 28,6 | 84 | 119 | 98,6 | 32,9 | 79,8 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 55,2% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 9,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 13,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 8,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 3,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 8,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 10,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 59,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 3,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 6,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 4,2% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 41,4% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 4,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 8,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 1,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 8,3% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 0,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -12,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 37,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -10,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 15,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -42,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 3 lat | -41,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 7,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -18,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 14,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -0,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -23,9% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 29,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -0,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 5,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -9,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -3,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 6,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -4,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -3,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,43x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,94x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,39x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,47x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 25,7% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 45,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 310,7 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 0,80x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 1,15 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 53,0% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 109,5 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,51x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 9,66x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 4,40x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 83 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 6,54x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 56 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 54 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 85 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 261,2% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 18,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,58 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 17,41 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,51 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,84 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 19,16 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 0,68 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 7,01 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 68,2% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,85 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 4,16 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 40,5x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,35x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,25x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 35,1x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 15,5x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 12,7x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,46x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 15,2x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 10,7x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 16,8x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 6,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 2,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Envista Holdings Corp w roku obrotowym 2025?
Envista Holdings Corp wykazała przychody 2,72 mld USD za rok obrotowy 2025, o 8,3% więcej niż rok wcześniej.
Czy Envista Holdings Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 47,0 mln USD, marża netto 1,7%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Envista Holdings Corp w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 275,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 45,3 mln USD dały wolne przepływy 230,4 mln USD.