NOVO NORDISK A S: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które NOVO NORDISK A S składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach DKK, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	122 021	126 946	140 800	176 954	232 261	290 403	309 064
Koszt sprzedaży	20 088	20 932	23 658	28 448	35 765	44 522	58 788
Zysk brutto ze sprzedaży	101 933	106 014	117 142	148 506	196 496	245 881	250 276
Badania i rozwój	14 220	15 462	17 772	24 047	32 443	48 062	52 039
Ogólne i administracyjne	4007	3958	4050	4467	4855	5276	5969
Zysk operacyjny	52 483	54 126	58 644	74 809	102 574	128 339	127 658
Koszty odsetkowe	3995	2624	2451	5986	845	7346	6778
Przychody odsetkowe	65	1628	2887	239	2945	6198	9660
Zysk przed opodatkowaniem	48 553	53 130	59 080	69 062	104 674	127 191	130 540
Podatek dochodowy	9602	10 992	11 323	13 537	20 991	26 203	28 106
Zysk netto	38 951	42 138	47 757	55 525	83 683	100 988	102 434
EBITDA				81 362	109 863	136 884	142 324
Zysk na akcję, podstawowy	8,21	9,03	10,40	12,26	18,67	22,67	23,06
Zysk na akcję, rozwodniony	8,19	9,01	10,37	12,22	18,62	22,63	23,03

Bilans

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	15 411	12 226	10 719	12 653	14 392	15 655	26 464
Zapasy		18 536	19 621	24 388	31 811	40 849	49 623
Aktywa obrotowe razem		65 809	85 595	108 194	139 646	161 788	172 453
Rzeczowe aktywa trwałe		50 269	55 362	66 671	90 961
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		3380	3839	4131	5925	6842	8481
Wartość firmy						20 017	19 845
Wartości niematerialne		20 657	43 171	50 939	60 406	90 804	110 208
Aktywa razem		144 922	194 508	241 257	314 486	465 630	542 902
Zadłużenie krótkoterminowe		7459	13 684	1466	6478	13 113	12 017
Zobowiązania krótkoterminowe razem		70 273	99 516	120 940	169 655	217 614	215 661
Zobowiązania leasingowe		2897	3307	3543	4552	5428	7236
Zobowiązania razem		81 597	123 762	157 771	207 925	322 144	348 855
Zadłużenie razem	4483	10 356	26 645	25 784	27 006	102 787	130 958
Zyski zatrzymane		63 774	72 004	80 587	104 839	144 448	195 298
Kapitał własny razem	57 593	63 325	70 746	83 486	106 561	143 486	194 047
Pasywa razem		144 922	194 508	241 257	314 486	465 630	542 902

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2019	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	38 951	42 138	47 757	55 525	83 683	100 988	102 434
Amortyzacja				6553	7289	8545	14 666
Przepływy operacyjne	46 782	51 951	55 000	78 887	108 908	120 968	119 102
Nakłady inwestycyjne	-8932	-5825	-6335	-12 146	-25 806	-47 164	-60 140
Przepływy inwestycyjne	-11 509	-22 436	-31 605	-24 918	-43 892	-128 895	-79 158
Emisja długu	81	5682	22 160	11 215	0	79 391	103 931
Spłata długu	-822	-950	-6689	-13 623	-1467	-6335	-79 188
Skup akcji własnych	-15 334	-16 855	-19 447	-24 086	-29 924	-20 181	-1388
Wypłacone dywidendy	-19 409	-20 121	-21 517	-25 303	-31 767	-44 140	-51 763
Przepływy finansowe	-35 484	-32 244	-25 493	-51 797	-63 158	8735	-28 408
Różnice kursowe	-7	-456	591	-238	-119	455	-727
Wolne przepływy pieniężne	37 850	46 126	48 665	66 741	83 102	73 804	58 962
Zapłacone odsetki	204	422	261	272	491	612	3419
Zapłacony podatek dochodowy	10 936	10 106	14 438	14 515	25 897	29 636	32 014

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Brak wyceny: kurs akcji jest podawany w innej walucie niż sprawozdania.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	81,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	41,3%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	46,1%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	42,2%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	33,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	19,1%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	38,5%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	21,5%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność aktywów (ROA)	20,3%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	16,8%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	19,5%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	4,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	6,4%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	20,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	19,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	1,8%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	19,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	18,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-0,5%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	19,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	18,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	4,0%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	20,5%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	1,4%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	22,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	19,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	1,8%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	23,5%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	20,7%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-1,5%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	14,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	18,0%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-20,1%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	-4,0%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	5,0%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	16,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	31,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	30,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,80x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,12x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,12x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	24,1%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	64,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	104,49 mld DKK	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	0,73x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	18,8x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	-43,21 mld DKK	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	24,0%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,61x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja zapasów	1,30x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	281 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	57,6%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	50,5%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	23,03 DKK	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	23,06 DKK	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Wskaźnik wypłaty	50,5%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	87,8%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.
Skup akcji / FCF	2,4%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Jakie przychody miała NOVO NORDISK A S w roku obrotowym 2025?

NOVO NORDISK A S wykazała przychody 309,06 mld DKK za rok obrotowy 2025, o 6,4% więcej niż rok wcześniej.

Czy NOVO NORDISK A S była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 102,43 mld DKK, marża netto 33,1%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała NOVO NORDISK A S w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 119,10 mld DKK minus nakłady inwestycyjne 60,14 mld DKK dały wolne przepływy 58,96 mld DKK.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do NOVO NORDISK A S